■透視“金融‘二元結構’現(xiàn)象”系列報道之三
中小企業(yè)歷來“指不上”體制內的融資。有關數(shù)據(jù)顯示,，在過去三年中,，中型企業(yè)選擇民間借貸的比重為48.3%，而小型企業(yè)選擇民間借貸的比例則高達67.8%,。
從去年開始,，一邊是越來越稀少的銀行體系的融資機會，一邊是越來越高的民間融資成本,，那些本就在高成本,、微利潤“夾縫”中求生存的中小企業(yè)，再次成為緊縮政策首當其沖的對象,。專家指出,，解決中小企業(yè)融資難問題，關鍵在于完善多層次的金融體系,，而重中之重是盡快讓富有能量的草根金融機構浮出水面,。
向大銀行貸款“難于上青天”
“以前是1至10天就能放款，今年,，從申請到批下來至少需一個月,，并且每月中旬后就被銀行告知沒有額度了�,！鄙頌閺B門市橋箱機械工業(yè)有限公司的總經理,，顏明建談到今年的資金情況時一臉愁容。
廈門市橋箱機械工業(yè)有限公司是一家主要生產裝載機的橋箱,、挖掘機的企業(yè),。顏明建對記者表示，盡管目前通過上游企業(yè)的擔保還可以申請貸款,，但獲得貸款很困難,。更有甚者，“產業(yè)鏈上每個企業(yè)資金周轉都很困難,，原本上游企業(yè)給我公司一個月的還款期,，現(xiàn)在也取消了，而向下游企業(yè)催款的難度也在加大,�,！鳖伱鹘ㄕf,。
同樣的情況還在延續(xù)。從事煙機配件制造的安徽中科機械有限公司負責人告訴記者,，他跑遍各大銀行都申請不到貸款,。為了公司的正常運轉，每月給工人發(fā)工資前,，他都不得不以月息1.5%的成本通過私人借貸籌措資金,。
中小企業(yè)歷來和正規(guī)金融機構有些脫節(jié)，溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文對《經濟參考報》記者說,，大部分的中小企業(yè)通過正規(guī)途徑根本借不到錢,。據(jù)全國工商聯(lián)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，規(guī)模以下的企業(yè),，90%沒有和銀行發(fā)生過任何借貸關系,。而具體到微小企業(yè)，更是95%沒有和銀行發(fā)生過任何借貸關系,。
中國進出口銀行上海分行公司業(yè)務處的喬冠楠表示,，今年以來包括政策性銀行、商業(yè)銀行在內都對加工制造及出口型中小企業(yè)信貸做出了一定限制,，甚至將中小企業(yè)直接排除在信貸名單之外,。而據(jù)山東省商務廳總經濟師呂偉介紹，當?shù)?0%的外貿企業(yè)無法從銀行貸款,，低附加值的企業(yè)更容易受現(xiàn)金緊張問題影響,，生存越發(fā)困難。
據(jù)溫州市金融辦對350家企業(yè)的抽樣調查顯示,，18%的企業(yè)資金鏈十分脆弱,，并有可能成為銀行抽貸的對象。同時,，25家成長型小企業(yè)從銀行融資只有1.33億元，占24家重點骨干企業(yè)銀行貸款的18.5%,。
最新發(fā)布的“花旗-CCER服務型中小企業(yè)融資與發(fā)展”調研成果顯示,，融資難是中小企業(yè)發(fā)展過程中所面臨的普遍障礙，對服務型中小企業(yè)來說融資形勢更加嚴峻,。在浙江,，只有約20%的受訪企業(yè)可以享受到銀行貸款。
民間借貸利率瘋狂攀升
“體制內”不行,，只能尋求“體制外”的資金,。小企業(yè)資金來源本來就更偏向民間借貸，今年以來這種情況更為明顯,。據(jù)周德文對記者表示,，溫州銀行已經基本停止了對中小企業(yè)的放貸,，其只能轉向高利貸。
據(jù)上述市金融辦對350家企業(yè)的抽樣調查顯示,，今年一季度末,，企業(yè)運營資金構成中，自有資金,、銀行貸款,、民間借貸三者的比例為56：28：16，銀行貸款占比與上年同期相比下降2個百分點,，與年初相比下降4個百分點,。而民間借貸占比則逐步提高，分別比去年同期,、今年年初提高了6個百分點和4個百分點，在資金流向上與銀行貸款形成此消彼長的局面,。
而今年以來,，隨著民間借貸活動逐步活躍和貸款利率上升，民間借貸利率水漲船高,。據(jù)銀監(jiān)會溫州分局監(jiān)測數(shù)據(jù),，1至3月溫州民間借貸月利率分別達14.822‰、15.075‰和15.381‰,；溫州人民銀行將監(jiān)測對象增加了擔保公司等融資中介,，測算出1至3月溫州民間借貸綜合年利率分別為23.01%、24.14%和24.81%,，單季漲11.91%,，比上季度漲幅高8個百分點。
更值得注意的是,，融資中介放出的借款期限越短,，利率越高�,！�7天至10天的短期貸款月利率可能達到8%至10%,，但3個月以上的貸款月利率在3%至5%之間�,！敝艿挛恼f,。另外，監(jiān)測還顯示,，一般社會主體間發(fā)生借貸總規(guī)模比上季增長5%,，中介主體借貸總發(fā)生額比上季度增長47.4%。典當行的月利息從上年的2.2分漲到了目前的3分,。少數(shù)企業(yè)還將民間借貸作為墊資還貸的重要手段,，據(jù)統(tǒng)計,，一季度擔保類融資中介機構借貸資金用于墊資續(xù)貸的比例高達63.7%。
民間借貸利率的高企也伴隨著風險的顯現(xiàn),。銀監(jiān)會主席劉明康日前明確表示,，要高度警惕近期網絡借貸、民間借貸和小額貸款公司等領域凸顯的風險,。
讓草根金融浮出水面
中小企業(yè)歷來是一國經濟發(fā)展的引擎,，但中國的中小企業(yè)體制內融資機會稀少也是個長期未解決的難題。
“花旗-CCER服務型中小企業(yè)融資與發(fā)展”調研成果稱,，融資難的現(xiàn)象也與中國目前的金融業(yè)格局有關,，國有商業(yè)銀行占據(jù)中國銀行業(yè)的半壁江山，即使是合資銀行,，對中小企業(yè)客戶來說都難免“大材小用”,。要改善這種現(xiàn)狀，亟待大力發(fā)展小型金融機構,。
目前看來,，“中小企業(yè)融資更多的應當依靠民間借貸，但是現(xiàn)在民間借貸很不規(guī)范,，尤其人們認為民間借貸就是高利貸,，首先思想上要明確什么是高利貸，實際上民間借貸利率恰恰是市場利率的反映,，如果融資渠道暢通,，利率就不會那么高�,！北本┐髮W金融與證券研究中心主任曹鳳岐說,。
溫州銀監(jiān)局副局長周青冥對《經濟參考報》記者表示，溫州銀行的不良資產率約為0.4%,，這種不良資產率相對全國而言都偏低的情況和溫州的生態(tài)金融環(huán)境有關,，因為溫州的民間借貸很發(fā)達。他直言,，如果沒有民間借貸,，溫州企業(yè)問題就會迅速暴露出來。據(jù)他介紹,，民間借貸大概有兩大類型，第一種是自營借貸,，這種借貸多為個人一對一,，或者一對多，借貸人居無定所,，也沒有固定的“柜臺”,，就像個人中介一樣,；第二種是平臺貸款或小額貸款，一些投資擔保公司和典當商行也暗地從事信貸,，非�,；钴S。周青冥說,，若能有效引導管理這些機構,，應該會起到一定的作用。
“要讓民間資金告別暗流涌動狀態(tài),，使其浮上水面,。”清華大學教授,、央行貨幣政策委員會委員李稻葵認為,，目前應放松金融機構準入管制，進一步通過金融業(yè)改革,，對民間金融予以引導和規(guī)范,，以使其更好地為實體經濟服務。
中央財經大學金融學院教授郭田勇接受《經濟參考報》采訪時表示,，關鍵是目前如何開放,，有哪些是切實可行。他認為,，應該選擇一批有從業(yè)經驗的小額貸款公司直接“翻牌”為村鎮(zhèn)銀行,。目前全國范圍內有小額貸款公司3000多家，雖然這些公司的確良莠不齊,，但不能否認其中確有一些經營比較好的,，可以考慮挑選一些能力比較強的企業(yè)進行翻牌�,！瓣P鍵要把握住兩點：第一,，這些小貸公司的經營業(yè)績好、公司治理完善,、管理人能力和素質高,。第二，小貸公司真正在做小額貸款,，即其貸款余額中‘三農’和小額貸款比例較高,。”郭田勇說,。
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中小企業(yè)患上周期性“緊縮癥”
透視“金融‘二元結構’現(xiàn)象”系列報道之二 大企業(yè)緣何成吸金“黑洞”,？