市場持續(xù)反彈,，行情反彈的高度成為投資者關(guān)注的焦點。多位基金經(jīng)理在接受記者采訪時表示,，雖然市場反彈不會一蹴而就,，反彈高度或許有限，但個股的表現(xiàn)或?qū)⒕始姵�,，業(yè)績確定性尤其是中報業(yè)績有望超預(yù)期的個股,，成為基金重點調(diào)研和布局的對象。
據(jù)統(tǒng)計,，截至7月4日,，已有808家公司公布了中期業(yè)績預(yù)報,，其中，業(yè)績預(yù)增的553家,，占比超過6成,。從行業(yè)利潤增幅來看，剔除不可比公司之后,，化工,、機械、鋼鐵,、房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)的整體利潤增幅較大,；利潤增速較低的行業(yè)則為石化,、造紙包裝,、日用品、生物制品,。綜合來看,，在二季度通貨膨脹高位運行的情況下，受益于漲價的上游行業(yè)企業(yè)盈利增幅較為明顯,。
上海一合資基金公司的基金經(jīng)理對記者表示,，下半年CPI高度回落是大概率事件，目前市場中最后一個風險點來自于中報之后,，券商對上市公司盈利預(yù)測的下調(diào),。在其看來，現(xiàn)在市場對上市公司2011年盈利增長的一致預(yù)期還在25%左右,，中報之后或下調(diào)至20%左右,，但由于市場已經(jīng)在一定程度上反映了上述預(yù)期，所以對市場的沖擊并不會很大,。
上述基金經(jīng)理表示,，對于中報行情的挖掘，既要防地雷,，更要挖金子,。在其看來，中報披露之后個股走向會出現(xiàn)分化,，上半年業(yè)績超預(yù)期增長的上市公司具備很好的投資機會,，隨著7月份起中報陸續(xù)正式披露，反彈行情應(yīng)該會得以延續(xù),。
前期深度調(diào)整的中小盤股無疑成為此輪反彈的“先鋒”,，對此，上投摩根新興動力擬任基金經(jīng)理杜猛認為,，目前的中小盤股投資機會而言,，下半年可能會出現(xiàn)一個分化,，因為市場永遠追求成長，最受追捧的也是成長股,。到了下半年,，真正的成長股會展現(xiàn)出來，中報將成為一個試金石,。
事實上,，從近期業(yè)績預(yù)增的上市公司二級市場表現(xiàn)來看，中報績優(yōu)股明顯受到了資金的追捧,。
例如,，太原剛玉在發(fā)布上半年業(yè)績修訂預(yù)告之后，昨日該股即以漲停報收,。公告顯示,，太原剛玉將之前預(yù)告的歸屬于上市公司股東的凈利潤增長250%～300%，更改為歸屬于上市公司股東的凈利潤為1600萬元～1700萬元,，比上年同期增長640%～680%,。
此外，華聯(lián)股份也發(fā)布預(yù)增公告,，預(yù)計今年上半年實現(xiàn)凈利潤約6200萬元,，同比增長200%～250%；富安娜公告稱,，今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長70%至90%,；星輝車模歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長120%至170%；尤洛卡歸屬于上市公司股東凈利潤同比增長60%至80%,。上述股票昨日市場表現(xiàn)均較為亮眼,。
值得注意的是，在上海一內(nèi)資基金公司投資總監(jiān)看來,，同樣是挖掘預(yù)測品種,，不能只看重預(yù)增幅度，更要關(guān)注預(yù)增背后的故事,，尤其需要看清楚行業(yè)趨勢和成長的延續(xù)性,。在其看來，對于景氣周期中處于趨勢中端的品種可中線關(guān)注,，但處于景氣高點的品種只可短期參與,，而如果是景氣度很低未來具備景氣反轉(zhuǎn)機會的個股，則可提前長期布局,。
大成基金表示,，在目前股市整體估值偏低的情況下，市場下跌空間有限；上市公司的中期業(yè)績表現(xiàn)將成為左右個股走勢的重要因素,。整體來看,，本次中報行情的主旋律還是業(yè)績向好，擁有業(yè)績支撐的績優(yōu)公司將得到青睞,，特別是受益于通貨膨脹以及大宗商品漲價因素的行業(yè),。另一方面，隨著中報的逐步披露,，市場對經(jīng)濟“硬著陸”的擔憂會有所緩解,。根據(jù)目前的業(yè)績預(yù)報，當前上市公司整體業(yè)績增速仍維持穩(wěn)定,，這將淡化投資者對此前公布的PMI
等數(shù)據(jù)下行的擔憂,。