“十二五”期間,，上市公司的新股發(fā)行,、增發(fā)配股將面臨越來越高的環(huán)保門檻,�,！督�(jīng)濟參考報》記者獨家獲悉,，《綠色證券政策研究報告》已結(jié)題,，該課題組負責(zé)人表示,，經(jīng)過環(huán)保部環(huán)境規(guī)劃院三年多的研究,，我國“十二五”綠色證券政策框架思路初步成形,。
該報告提出：“實施綠色證券政策，加強上市公司環(huán)保核查,、環(huán)境績效評估與信息披露是當(dāng)前上市公司環(huán)保工作的一個突破口,，是一個可以直接遏制高污染高能耗企業(yè)資金擴張沖動的行之有效的環(huán)境經(jīng)濟手段�,！闭n題組認(rèn)為,，應(yīng)盡快出臺具備強制性的“上市公司環(huán)境信息披露管理辦法”。
有關(guān)知情人士透露,，為滿足公眾的環(huán)境知情權(quán),，敦促上市公司積極履行環(huán)保義務(wù),，環(huán)保部即將出臺“上市公司環(huán)境信息披露指南”(以下簡稱“指南”)，對環(huán)境信息披露的內(nèi)容和環(huán)境報告書的書寫提供了規(guī)范,。但該課題組負責(zé)人承認(rèn),，目前對上市公司信息披露的監(jiān)管工作主要由證監(jiān)會負責(zé)，環(huán)保部門對于上市公司是否履行環(huán)境信息披露沒有相應(yīng)的執(zhí)法和監(jiān)管權(quán),，該指南也沒有相應(yīng)的審核程序和獎勵懲罰條款,，不具有強制性。
該課題組建議環(huán)保部門與證券監(jiān)管部門加強合作,，共同制定出臺“上市公司環(huán)境信息披露管理辦法”,，除統(tǒng)一上市公司環(huán)境信息披露方式、范圍,、內(nèi)容以及強制性公開和自愿公開定期環(huán)境報告和臨時環(huán)境信息的具體內(nèi)容外,，還可對上市公司環(huán)境信息披露的事務(wù)管理、公司內(nèi)部和第三方審核程序,、獎勵處罰措施等作出具體要求,。其中的事務(wù)管理包括環(huán)境信息的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、未公開環(huán)境信息前的傳遞,、審核,、披露流程、保密措施,、相關(guān)文件,、資料的檔案管理等。
在機制保障方面,，該課題組建議有關(guān)部門從以下方面著手加強上市公司環(huán)境信息披露：首先,，建立重點行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露的技術(shù)規(guī)范，促使上市公司將環(huán)境信息披露融入到日常管理過程中,；其次,，鼓勵上市公司發(fā)布公開獨立的環(huán)境報告書；第三,，完善上市公司環(huán)境信息披露的法律法規(guī),、環(huán)境會計、環(huán)境審計等基礎(chǔ)保障,。
對于實施已近10年的上市公司環(huán)保核查,，該課題組指出，自2003年上市公司環(huán)保核查制度實施以來,，環(huán)保部與證監(jiān)會在建立跨部門信息通報機制方面做了很好的嘗試,。存在的問題是“現(xiàn)有的信息通報涉及的內(nèi)容范圍較小、穩(wěn)定的合作機構(gòu)小組沒有建立,、部門間在協(xié)同決策方面明顯不足,、重大環(huán)境事件的應(yīng)急處理能力有所欠缺,、雙方關(guān)于上市公司環(huán)境監(jiān)督和獎懲機制不統(tǒng)一、相關(guān)方的權(quán)力和責(zé)任不明確等,�,！�
課題組表示，應(yīng)將上市公司環(huán)境監(jiān)管擴展到券商等保薦機構(gòu)和承擔(dān)具體核查技術(shù)工作的相關(guān)機構(gòu),。針對目前存在的問題,，課題組建議“獎懲有別”：一方面，須對在審查過程中弄虛作假,、刻意隱瞞或故意遺漏企業(yè)重大違法行為的單位和部門加大懲罰力度,，“甚至考慮實施‘一票否決制’截斷其資金鏈條”,；另一方面,，對環(huán)境表現(xiàn)良好、在節(jié)能減排方面做出突出貢獻和表率的上市企業(yè),，應(yīng)在投融資,、稅收等方面給予優(yōu)惠，在環(huán)評審批方面予以簡化,。
早在2006年,，環(huán)保部在《國家環(huán)境經(jīng)濟政策研究與試點》項目下，設(shè)置了“綠色證券政策研究”這一課題,。課題組將“綠色證券政策”的目標(biāo)確定為：通過進一步完善和加強上市環(huán)保核查制度,，確保遵守環(huán)保法律法規(guī)的公司進入證券市場；研究建立上市公司環(huán)境信息披露機制,，督促上市公司履行作為公眾公司的環(huán)境信息披露義務(wù),，鼓勵上市公司發(fā)布環(huán)境信息報告；研究上市公司環(huán)境績效評估指標(biāo)和方法,，結(jié)合環(huán)保執(zhí)法監(jiān)管情況對上市公司開展環(huán)境績效評估,。
然而，課題組以2009年上市公司年報為基礎(chǔ)所做的研究分析表明,，進行環(huán)境信息披露的上市公司僅占50%,，“絕大多數(shù)上市公司的信息披露都是定性描述，行業(yè)間不具備可比性,；上市后公司年報披露的環(huán)境信息較擬上市時的招股說明書簡單得多”,。
課題組負責(zé)人表示，特別是近年來,，受國家宏觀調(diào)控經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響,，一些上市公司因落后工藝設(shè)備遭淘汰關(guān)停，因環(huán)境污染事件或不及時披露信息被“限批”或受經(jīng)濟處罰,、行政處罰,，由此帶來的資本風(fēng)險引起各方關(guān)注,，環(huán)保部等部門也加大了上市公司環(huán)保后督查的力度。
有關(guān)專家表示,，根據(jù)國家部委職能分工的“三定”方案,，環(huán)保部門負責(zé)向證監(jiān)會、銀監(jiān)會,、保監(jiān)會報送“雙高”及環(huán)境友好型企業(yè),、產(chǎn)品、工藝的綜合名錄,，以及上市公司環(huán)保核查和環(huán)境信息披露的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和程序,，而相關(guān)領(lǐng)域的行政執(zhí)法權(quán)和處罰權(quán)仍由“銀證保”三家承擔(dān),�,！斑@種職能割裂造成信息通報范圍較小、穩(wěn)定性差,，獎懲機制不統(tǒng)一,，突發(fā)事件處理不及時，所以有關(guān)部委的協(xié)同決策能力仍需加強,，權(quán)責(zé)邊界仍需明確,，建議建立上市公司環(huán)保信息披露部際協(xié)調(diào)機制”。