|
2011年以來,，證監(jiān)會對上市公司,、公募基金、券商等機構(gòu)展開了系列監(jiān)管行動,。許春茂已經(jīng)被移送至公安機關(guān),，緊隨基金業(yè)老鼠倉獲刑第一人韓剛,。黃林在任國海富蘭克林中國收益基金的基金經(jīng)理期間，進行老鼠倉交易,，虧損5.4萬元,，最終被市場禁入、取消從業(yè)資格,。
五月中旬,，平安資產(chǎn)管理公司往日的平靜被打破,。
“公司來了一些特別人士，據(jù)說是來自深圳證監(jiān)局,，此行目的是調(diào)查平安資產(chǎn)管理公司旗下多個賬戶對海欣股份的交易行為是否違規(guī),。”內(nèi)部知情人士透露,。
維護市場秩序,，證監(jiān)會對證券市場不規(guī)范交易行為的調(diào)查和打擊力度日益嚴厲。這也是監(jiān)管部門近期的調(diào)查行動首次觸及保險資產(chǎn)管理公司,。
記者致電平安資產(chǎn)管理公司市場部求證此事,，相關(guān)人員在電話中稱，“我也是第一次聽說被調(diào)查的事情,，并不知道具體的情況”,。
深圳證監(jiān)局現(xiàn)場調(diào)查
平安資產(chǎn)管理公司位于浦東唐鎮(zhèn)的辦公室離陸家嘴有數(shù)十公里距離。
建筑如歐洲的古老莊園般大氣低調(diào),，安靜舒適的環(huán)境對于需要冷靜思考的投研人員來說再合適不過,。
“深圳證監(jiān)局入駐平安資產(chǎn)管理公司一周左右，投資總監(jiān)及研究總監(jiān)都接受了調(diào)查,�,！蹦持槿耸扛嬖V《機構(gòu)投資》記者。
上述人士透露：“估計問題比較嚴重,�,！�
與此同時，相關(guān)的投資經(jīng)理已經(jīng)抵達深圳,，接受深圳證監(jiān)局質(zhì)詢,。
據(jù)悉，截止2010年末,，平安資產(chǎn)管理公司管理的資產(chǎn)規(guī)模超過7000億元人民幣,，管理著上百個投資組合。
據(jù)悉,，調(diào)查與此前的海欣股份事件有關(guān),。
上海大宗交易平臺信息顯示(見表一)，2011年1月4日,，海欣股份發(fā)生一筆大宗交易,，買賣雙方均為平安資產(chǎn)管理有限責任公司，買賣成交價為6.67元/
股,，較該股當日收盤價折價0.74%,，成交數(shù)量則高達1200萬股；1月5日,，該資產(chǎn)管理公司再次以7.24元/股的價格成交1700萬股,；1月6日,，則以8.13元/股的價格成交150萬股。
換言之,，三日內(nèi),，平安資產(chǎn)管理公司旗下賬戶通過大宗交易平臺交易海欣股份，合計成交總股數(shù)達3050萬股,，合計成交金額約2.153億元,。
記者致電平安資產(chǎn)管理公司市場部求證此事，相關(guān)人員在電話中稱,，“我也是第一次聽說被調(diào)查的事情,，并不知道具體的情況”。
海欣股份惹禍
對于平安資產(chǎn)管理出現(xiàn)的情況,，業(yè)內(nèi)人士進行了分析,。
“有保險內(nèi)部投資組合進行資產(chǎn)配置調(diào)整的可能性”，有業(yè)內(nèi)人士分析,，“當然,，也不能完全排除存在對倒影響股價的可能”。
值得注意的是,，2011年1月4日,，平安資產(chǎn)管理進行海欣股份大量買進賣出；同日,，平安證券研究所剛剛發(fā)布關(guān)于海欣股份的研究報告,，將海欣股份在生物醫(yī)藥領(lǐng)域的成果ADPC的II期臨床的完成作為推薦的主要理由。
該份研究報告由平安證券研究所凌軍所發(fā)布,，題為《直腸癌治療性疫苗(APDC)價值凸顯,，股價至少低估50%》,，給予海欣股份“推薦”評級,。
《機構(gòu)投資》聯(lián)系凌軍了解情況。答復是,，“目前情況不大清楚”,。
一方面，平安資產(chǎn)管理公司提前埋伏后進行連續(xù)的對倒操作,；另一方面,，平安證券發(fā)布推薦研報平安證券與平安資管皆隸屬平安集團。
盡管研報的作者事后向媒體強調(diào)了研究報告的獨立性,，然而,，研究報告出現(xiàn)以后產(chǎn)生的股價波動，以及平安資產(chǎn)管理公司和相關(guān)券商之間的關(guān)聯(lián),，其解釋始終難以讓質(zhì)疑者信服,。
加上時點上的太多巧合,，市場開始質(zhì)疑平安資管“先買后推”。
2011年1月7日,，海欣股份在上交所發(fā)布公告：2011年1月4日,、5日、6日,，上海海欣集團股份有限公司A股,、B股股票連續(xù)三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計達20%，屬于股票交易異常波動,。
根據(jù)海欣股份2010年十大流通股東的持股變化情況,，有媒體推論平安資產(chǎn)管理有限責任公司所持1200萬股基本是于2010年四季度逐漸買入。
值得注意的是,，近日海欣股份對正在研發(fā)的“抗原致敏的人樹突狀細胞(APDC)”項目的進展情況發(fā)布了“投資風險警示”,。
公告稱：公司正在積極爭取獲得APDC項目Ⅲ期臨床批文，但何時能獲得批文難以預計,。并稱,，如果獲得Ⅲ期臨床批文，預計Ⅲ期臨床試驗需三年以上,，此后需取得政府相關(guān)主管部門正式批件后,，才能進入商業(yè)化階段。
海欣股份警示稱,，該項目在獲得相關(guān)批文和進展方面存在不確定性,。
在背景下，平安證券研究所的推薦與平安資管的一系列操作似乎隱藏著某種關(guān)聯(lián),。
對于平安資產(chǎn)管理公司旗下多個賬戶同時買賣某一品種的行為,，某保險資產(chǎn)管理公司組合管理部總經(jīng)理認為：“平安資管持有的股票總量比較大，多個賬戶一起拿某個品種的話并不讓人覺得奇怪,，因為保險公司的投資決策相對比較一致,。”
“關(guān)鍵還是在于操作過程中是否存在違規(guī)行為,�,！鄙鲜隹偨�(jīng)理補充道。
除了平安資管,，平安證券研究所是否也被監(jiān)管部門調(diào)查,？
“現(xiàn)在很敏感，他們不會接受采訪,�,！毕嚓P(guān)人士提醒說。
全牌照后的陰影
另一則被廣受關(guān)注的報道也和平安證券有關(guān)。
從去年到今年5月31日,，在平安證券保薦的54家公司中,，其研究所共發(fā)85份研報強推27家公司，其中10次死挺世紀鼎利(300050),。
雖然說券商研究部門紛紛表示,，只要防火墻做得好，在推薦自家保薦的公司時并不會有瓜田李下的嫌疑,。但如此頻繁密集的表現(xiàn),，難免引起外界的種種質(zhì)疑。
近年,，平安證券頻頻惹禍,。此前，曾因勝景山河事件,、中國寶安石墨礦事件被推至風口浪尖,，被質(zhì)疑保薦業(yè)務(wù)存在的灰色利益鏈以及研報“注水”。
平安大華基金成立后,，平安集團已經(jīng)成為囊括保險,、銀行、證券,、信托,、資產(chǎn)管理、基金的全牌照金融巨無霸,。
平安集團的愿景是用十年的時間,，實現(xiàn)保險、銀行,、投資業(yè)務(wù)三足鼎立,、均衡發(fā)展的格局。無疑投資業(yè)務(wù)在平安的發(fā)展戰(zhàn)略中占據(jù)了重要的位置,。
然而,，海欣股份事件給人們留下了很多思考。譬如：在打造綜合性金融服務(wù)集團中,，如何實現(xiàn)關(guān)聯(lián)企業(yè)的規(guī)范管理,？
平安資產(chǎn)管理公司,、平安信托,、平安證券、平安大華基金業(yè)務(wù)均涉及二級市場,，如何在出現(xiàn)利益相互影響的情況下,，有效避免瓜田李下的嫌疑？
在保險資管領(lǐng)域，近年來,，伴隨著保險行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴張,，保險資產(chǎn)管理公司在資本市場的影響日益強大。
然而,，保險資產(chǎn)管理公司目前還是以集團內(nèi)資產(chǎn)負債管理為主,，相比公募基金等其他機構(gòu)投資者，它的投資運作行為依舊相對神秘,。正是這種神秘,，讓資本市場的其他投資者更增猜疑。
|