今年,，A股IPO盛宴的“邀請嘉賓名單”中似乎漏了中資投行的老大——中國國際金融有限公司(下稱“中金”),。
根據(jù)萬得數(shù)據(jù)，以招股日期為準(zhǔn),，今年至今,，國內(nèi)有149家公司IPO，中金未取得任何一家公司IPO的主承銷商資格,，顆粒無收,。
萬得數(shù)據(jù)顯示，2010年,，中金主承銷了5家公司,，分別是農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行,、陜鼓動力,、中國西電和東方財富，累計主承銷金額1890億元,，市場份額達(dá)6.8%,。然而2011年，根據(jù)中金公司網(wǎng)站公布的信息,，除協(xié)助國藥控股完成H股增發(fā)和協(xié)助云南云天化(19.04,0.35,1.87%)有限公司完成A股非公開發(fā)行之外,，中金目前為止完成的業(yè)績大多集中在債券業(yè)務(wù)。
“這可能只是一個時間上的巧合”,，中金投行部的一位員工指出,，“目前的時間點上來看,，我們剛好顆粒無收，但事實上并不一定,�,！�
中金怎么說？純屬巧合,？
中金成績單向來奪目,。
根據(jù)萬得數(shù)據(jù)，2004年至2010年間,，按主承銷商實際募集的資金排名中,，中金公司除了在2008年和2010年屈居第二，其他年份均穩(wěn)坐募集資金金額第一的寶座,。而2011年前5個月,，在IPO承銷業(yè)務(wù)的排名中，前兩位則分別被平安證券和國信證券搶走,，中金已“淪落”到與一無所獲的合資券商同列的境地,。
6月15日，中金一位不愿透露姓名的內(nèi)部人士告訴本報記者,，事實上,，目前中金正在進(jìn)行一些項目，只是這些項目集中在今年下半年,�,！爸薪痦椖康奶攸c是以一年為一個周期，過去幾年我們的表現(xiàn)也是下半年比上半年要好,，我們還是很看好今年下半年的業(yè)績狀況的,。”該人士表示,，“目前來看,，中金今年的債券業(yè)務(wù)也發(fā)展得較好。而且,，債券也一直是公司非常重視的一塊業(yè)務(wù),。”
中金公司的數(shù)據(jù)顯示,，今年截至目前,，中金累計完成14筆債券承銷業(yè)務(wù)，承銷總額達(dá)到325.93億元,，其中總發(fā)行規(guī)模最大的為今年6月完成發(fā)行的農(nóng)業(yè)銀行高達(dá)500億元的次級債券(第一期),，中金負(fù)責(zé)承銷金額為71.43億元。此外,，今年,，在發(fā)展香港人民幣債券業(yè)務(wù)方面,，中金也有所斬獲。截至6月份,，中金已經(jīng)協(xié)助普洛斯,、香港華僑城及遠(yuǎn)東宏信發(fā)行了總計52.5億元的香港人民幣債券。而在這三筆債券承銷業(yè)務(wù)中,，中金均獲得了主承銷商或聯(lián)席主承銷的地位,。
不過，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，國內(nèi)IPO承銷業(yè)務(wù)的下滑是中金的“貴族”血統(tǒng)在作祟,。“中金已經(jīng)習(xí)慣了做大企業(yè),、大項目，以往主要都是做主板上市的大型企業(yè),，而現(xiàn)在國內(nèi)A股IPO市場上活躍的則大多是中小企業(yè),，主要是在創(chuàng)業(yè)板上市，在主板上市的公司很少,，即使主板上市也可能是一些民營企業(yè),。”一位熟悉國內(nèi)IPO市場的業(yè)內(nèi)人士指出,。
萬得數(shù)據(jù)顯示,，以招股日期為準(zhǔn)，截至今年6月14日,，國內(nèi)共有149家IPO公司,，實際募集資金總額為1350億元，其中,，在創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板上市的公司數(shù)量總計達(dá)128家,，占全部IPO公司數(shù)量的86%，實際募集資金達(dá)986億元,。近日,，普華永道中國主管合伙人林怡仲也曾表示，小企業(yè)將成為未來中國大陸股市的主力,。
“我們現(xiàn)在對中小企業(yè)板塊也在關(guān)注”,，中金公司投行部一位中層透露。此前,，有媒體曾披露,，面對結(jié)構(gòu)不斷變化的資本市場，中金正在計劃籌建專門為中小型企業(yè)提供服務(wù)的中小企業(yè)融資部,。
而在接受本報記者訪問時,，上述不愿透露姓名的內(nèi)部人士表示,，對于這一內(nèi)部發(fā)展計劃不便披露。
人事壓力
2011年初,，在中金與摩根士丹利之間沸沸揚揚的股權(quán)變動導(dǎo)致的“離職潮”中,，被該公司員工稱為“頂梁柱”的原投行部負(fù)責(zé)人丁瑋被淡馬錫挖走，出任淡馬錫中國區(qū)負(fù)責(zé)人�,，F(xiàn)在,，中金主承銷業(yè)務(wù)交出零分試卷讓人不免猜想，承銷業(yè)務(wù)的大幅下滑是否與年初的人事變動有關(guān),。
“投行是一個高流動率的行業(yè),，出現(xiàn)人事變動是很正常的事情，我們尊重個人的職業(yè)選擇,，同時也認(rèn)為一個人的離開不會對中金的投行業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大影響,。”李文漪對本報記者表示,。
據(jù)外媒報道,，中金的人員編制在過去3年內(nèi)翻了3倍，今年初達(dá)近2000人,。不過,，上述中金內(nèi)部人士透露，目前中金全球員工將近3000人,。
然而,，中金的擴(kuò)充步伐可能因業(yè)務(wù)下滑而放緩，日前有接近中金的知情人士透露,，中金的投行部門未來可能會逐步縮減招聘規(guī)模,。但上述內(nèi)部人士則告訴本報記者，中金現(xiàn)在仍在不斷招聘合適新人,，但對未來招聘規(guī)模則不便透露,。