從破產(chǎn)重整、重組方閃現(xiàn)并承諾注入20億元優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),，再到獲贈(zèng)金葉珠寶100%股權(quán)和3.8億元現(xiàn)金以及新鮮出爐的全體流通股東“10轉(zhuǎn)20”的股改方案,，在短短一年半的時(shí)間里完成破產(chǎn)重整便迅速啟動(dòng)股改的S*ST光明似乎即將迎來(lái)新生曙光。
不過(guò),，對(duì)于創(chuàng)紀(jì)錄的全體流通股東“10轉(zhuǎn)20”的股改方案,，S*ST光明的投資者似乎并不買單，普遍質(zhì)疑該股改方案偷梁換柱的同時(shí),，不少投資者還要求提高支付對(duì)價(jià),，并對(duì)此前的20億元注資承諾進(jìn)行說(shuō)明。
“10轉(zhuǎn)20”股改方案出爐
在完成破產(chǎn)重整之后,，停牌長(zhǎng)達(dá)一年多的S*ST光明股改出現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展,。根據(jù)上周六披露的股改方案，公司將采取“資產(chǎn)對(duì)價(jià)+資本公積金轉(zhuǎn)增”的組合方式進(jìn)行股改對(duì)價(jià)支付,，流通股股東每10股實(shí)得轉(zhuǎn)增股份20股,。
股改方案顯示，九五投資將3.8億元現(xiàn)金贈(zèng)與上市公司,，還將其全資子公司金葉珠寶100%的股權(quán)贈(zèng)與上市公司(金葉珠寶截至2010年底經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為30945.94萬(wàn)元),，用于代全體非流通股股東支付股改對(duì)價(jià)。
值得注意的是,，這3.8億元獲贈(zèng)資金形成的資本公積金中的3.71億元,，被用來(lái)定向轉(zhuǎn)增3.71億股。其中,，向九五投資轉(zhuǎn)增16666.19萬(wàn)股,，向除九五投資以外的非流通股股東轉(zhuǎn)增3777.34萬(wàn)股(折算每10股獲得約3.7股)，向股改實(shí)施股權(quán)登記日登記在冊(cè)的全體流通股股東轉(zhuǎn)增16698.79萬(wàn)股
(折算流通股股東每10股獲得20股),。上述轉(zhuǎn)增完成后,，公司總股本變?yōu)?5713.47萬(wàn)股。
大手筆贈(zèng)予公司近7億元現(xiàn)金和資產(chǎn)后,，此前受讓京通海20萬(wàn)股非流通股股權(quán)的九五投資通過(guò)上述方案將獲得增持上市公司股份至16686.19萬(wàn)股,，占轉(zhuǎn)增后總股本的29.95%，成為上市公司控股股東,。
投資者質(zhì)疑股改對(duì)價(jià)低
根據(jù)股改方案披露,，九五投資擬注入金葉珠寶100%股權(quán)和3.8億元現(xiàn)金的事項(xiàng)已經(jīng)獲得1月23日的股東大會(huì)審議通過(guò)。
金葉珠寶擁有完整的黃金珠寶經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn),，包括但不限于品牌,、存貨,、人員、門店,、工廠等黃金,、珠寶設(shè)計(jì)、生產(chǎn),、批發(fā),、零售類經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。截至2010年底,，金葉珠寶經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為30945.94萬(wàn)元,。
九五投資還作出特別承諾，金葉珠寶2011年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于1.38億元,；2012年,，金葉珠寶全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于2億元。若未能達(dá)到上述利潤(rùn)指標(biāo),，九五投資將凈利潤(rùn)差額部分以貨幣資金補(bǔ)足給上市公司,。為確保承諾人有能力履行承諾義務(wù)，九五投資將于股權(quán)分置改革方案相關(guān)股東會(huì)議批準(zhǔn)后七日內(nèi),，最遲于股權(quán)分置改革方案實(shí)施之日前3日內(nèi)向上市公司指定賬戶打入4000萬(wàn)元履約保證金,。
不過(guò)，對(duì)于去年8月24日披露的破產(chǎn)重組,、股改之后將注入不低于人民幣20億元的礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的承諾,，此次股改方案中只字未提。
對(duì)此,，不少投資者在S*ST光明股吧中發(fā)帖質(zhì)疑股改對(duì)價(jià)太低等問(wèn)題,，相關(guān)話題點(diǎn)擊率數(shù)以萬(wàn)計(jì)。其中,，有投資者直指九五投資通過(guò)所謂的資產(chǎn)贈(zèng)予是變相忽悠投資者,，同時(shí)呼吁投資者在股改投票時(shí)堅(jiān)決投反對(duì)票，并要求對(duì)此前20億元注資承諾作出解釋,。
假設(shè)上述股改方案獲得通過(guò),，考慮到贈(zèng)予S*ST光明現(xiàn)金、資產(chǎn)總額為6.89億元,，同時(shí)此前以10元/股受讓20萬(wàn)股非流通股股權(quán)的成本為200萬(wàn)元,，九五投資將以不足7億元獲得1.67億股，每股平均成本約為4.14元,。
昨日,，記者多次致電S*ST光明，但無(wú)人接聽(tīng),。