銀監(jiān)會近日下發(fā)了《關于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務的通知》（以下簡稱《通知》）,，重點對單戶金額500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款加大支持力度,，主要內(nèi)容涵蓋四個方面。
根據(jù)國金證券分析師陳建剛和張英6月2日的研究報告顯示,，《通知》主要內(nèi)容包含四點,，第一,，對于運用內(nèi)部評級法計算資本充足率的商業(yè)銀行，允許其將單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理,。對于未使用內(nèi)部評級法計算資本充足率的商業(yè)銀行,，對于單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款在滿足一定標準的前提下,，可視為零售貸款。
第二,，在計算存貸比時,，對于商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對應的單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款，可不納入存貸比考核范圍,。
第三,，根據(jù)商業(yè)銀行小企業(yè)貸款的風險、成本和核銷等具體情況,，對小企業(yè)不良貸款比率實行差異化考核,，適當提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度。
第四,，積極支持小企業(yè)金融服務網(wǎng)點的擴張,，對連續(xù)兩年實現(xiàn)小企業(yè)貸款投放增速不低于全部貸款。平均增速且風險管控良好的商業(yè)銀行,，在滿足審慎監(jiān)管要求的條件下,，積極支持其增設分支機構。
陳建剛和張英認為,，這能夠破解小企業(yè)融資難題。今年貨幣政策從寬松轉(zhuǎn)向偏緊,，小企業(yè)首當其沖受到緊縮政策的影響,。由于小企業(yè)本身抗風險能力較低，對經(jīng)濟環(huán)境變化敏感,，經(jīng)濟下行時期其貸款風險最容易爆發(fā),。如果不對中小企業(yè)信貸實行差別化監(jiān)管，資本金壓力下銀行首先會壓縮對小企業(yè)的貸款,，融資困難進一步加劇小企業(yè)的倒閉風險，形成“經(jīng)濟惡化—小企業(yè)貸款不良率上升—壓縮小企業(yè)貸款—融資困難加劇小企業(yè)倒閉—經(jīng)濟進一步惡化”的惡性循環(huán),。
采用市場化手段將政策偏向小企業(yè)貸款,，商業(yè)銀行自發(fā)支持小企業(yè)動力增強,。小企業(yè)貸款風險權重的降低,，能緩解銀行資本金壓力。截至2010年底我國銀行業(yè)金融機構小企業(yè)貸款余額7.5萬億元,，金融機構本外幣信貸余額50.92萬億元,，小企業(yè)貸款占比為14.72%。假設上市銀行小企業(yè)貸款占比與銀行業(yè)金融機構大體一致,，小企業(yè)貸款風險權重下調(diào)將提高2011年上市銀行資本充足率約0.9個百分點,。
對于銀行面臨的日均存貸比考核壓力,，陳建剛和張英認為商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對應的小企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍，將大大緩解銀行存貸比的壓力,。此外,，由于銀行對小企業(yè)貸款議價能力較強，小企業(yè)貸款利率上浮比例較高,，資金偏緊環(huán)境下利率上浮更為明顯。在政策扶持下銀行對小企業(yè)貸款投放力度增加,，今年上市銀行息差有望進一步超預期,。