銀監(jiān)會(huì)近日下發(fā)了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）,，重點(diǎn)對(duì)單戶(hù)金額500萬(wàn)元（含）以下的小企業(yè)貸款加大支持力度，主要內(nèi)容涵蓋四個(gè)方面,。
根據(jù)國(guó)金證券分析師陳建剛和張英6月2日的研究報(bào)告顯示,，《通知》主要內(nèi)容包含四點(diǎn)，第一,，對(duì)于運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率的商業(yè)銀行,，允許其將單戶(hù)500萬(wàn)元（含）以下的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理。對(duì)于未使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率的商業(yè)銀行,，對(duì)于單戶(hù)500萬(wàn)元（含）以下的小企業(yè)貸款在滿足一定標(biāo)準(zhǔn)的前提下,，可視為零售貸款。
第二,，在計(jì)算存貸比時(shí),，對(duì)于商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對(duì)應(yīng)的單戶(hù)500萬(wàn)元（含）以下的小企業(yè)貸款，可不納入存貸比考核范圍,。
第三,，根據(jù)商業(yè)銀行小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)、成本和核銷(xiāo)等具體情況,，對(duì)小企業(yè)不良貸款比率實(shí)行差異化考核,，適當(dāng)提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度。
第四,，積極支持小企業(yè)金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張,，對(duì)連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)小企業(yè)貸款投放增速不低于全部貸款。平均增速且風(fēng)險(xiǎn)管控良好的商業(yè)銀行,，在滿足審慎監(jiān)管要求的條件下,，積極支持其增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。
陳建剛和張英認(rèn)為,，這能夠破解小企業(yè)融資難題,。今年貨幣政策從寬松轉(zhuǎn)向偏緊，小企業(yè)首當(dāng)其沖受到緊縮政策的影響。由于小企業(yè)本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低,，對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化敏感,，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期其貸款風(fēng)險(xiǎn)最容易爆發(fā)。如果不對(duì)中小企業(yè)信貸實(shí)行差別化監(jiān)管,，資本金壓力下銀行首先會(huì)壓縮對(duì)小企業(yè)的貸款,，融資困難進(jìn)一步加劇小企業(yè)的倒閉風(fēng)險(xiǎn)，形成“經(jīng)濟(jì)惡化—小企業(yè)貸款不良率上升—壓縮小企業(yè)貸款—融資困難加劇小企業(yè)倒閉—經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化”的惡性循環(huán),。
采用市場(chǎng)化手段將政策偏向小企業(yè)貸款,，商業(yè)銀行自發(fā)支持小企業(yè)動(dòng)力增強(qiáng)。小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的降低,，能緩解銀行資本金壓力,。截至2010年底我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款余額7.5萬(wàn)億元，金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸余額50.92萬(wàn)億元,，小企業(yè)貸款占比為14.72%,。假設(shè)上市銀行小企業(yè)貸款占比與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大體一致，小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下調(diào)將提高2011年上市銀行資本充足率約0.9個(gè)百分點(diǎn),。
對(duì)于銀行面臨的日均存貸比考核壓力,，陳建剛和張英認(rèn)為商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對(duì)應(yīng)的小企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍，將大大緩解銀行存貸比的壓力,。此外，由于銀行對(duì)小企業(yè)貸款議價(jià)能力較強(qiáng),，小企業(yè)貸款利率上浮比例較高,，資金偏緊環(huán)境下利率上浮更為明顯。在政策扶持下銀行對(duì)小企業(yè)貸款投放力度增加,，今年上市銀行息差有望進(jìn)一步超預(yù)期,。