關(guān)于利率市場(chǎng)化的殺傷力,，想必很多儲(chǔ)戶在最近幾次央行降息中已經(jīng)有了初步體會(huì)——明明是宣布降息，可是由于同時(shí)給予銀行更大的上浮利率權(quán)限,，結(jié)果降息之后,，在銀行存款利息反而可能更高了,。
2日,，央行以文件的方式宣布銀行大額存單登場(chǎng),，這標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化走出了非常重要的一步,。就算大額存單暫時(shí)和普通儲(chǔ)戶沒什么關(guān)系,，利率市場(chǎng)化也一定會(huì)慢慢影響你生活的方方面面,，值得花點(diǎn)時(shí)間搞搞清楚,。
提到“大額存單”這個(gè)東西，很多朋友肯定會(huì)聯(lián)想到銀行定期存款,。定期存款可以在銀行卡和存折上辦理,，也可以讓銀行給你一張寫明金額期限的存單。存單這東西一點(diǎn)不稀奇,，為什么金額大一點(diǎn)就如此重要呢,？原因在于大額存單的兩個(gè)特點(diǎn)：一是可以自由轉(zhuǎn)讓；二是可以自定利率,。
如果是之前普通的定期存單,，儲(chǔ)戶的存款只能自己去取，如果半途遇到緊急用錢的情況,，只能按照活期利息自己把錢取出來,。大額存單雖然也是存款，但是不僅允許互相買賣流通,，市場(chǎng)價(jià)格還會(huì)不停波動(dòng),，資產(chǎn)流動(dòng)性遠(yuǎn)非個(gè)人定期存款可比。
大額存單還可以讓銀行自由決定利率高低�,，F(xiàn)行存款利率雖然允許上浮,，但仍然有上浮比例的限制，如果儲(chǔ)戶去找銀行談高點(diǎn)的利率也并不容易,。但如果是辦理大額存單,，銀行就可以按自身承受能力自主確定利率，像現(xiàn)在銀行銷售的高收益理財(cái)產(chǎn)品都可能換成大額存單的方式,，存款利率會(huì)像紅極一時(shí)的余額寶那樣由市場(chǎng)決定,。
根據(jù)央行規(guī)定，個(gè)人想買大額存單需要不低于30萬元,，機(jī)構(gòu)的認(rèn)購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)則高達(dá)1000萬元,，期限最短一個(gè)月、最長(zhǎng)5年,。
雖然相對(duì)于5萬元的銀行理財(cái)產(chǎn)品起購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)高了不少,，但資產(chǎn)能達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的儲(chǔ)戶還是有很多。如果之前你的理財(cái)產(chǎn)品分散在好多家銀行,，那么在大額存單出現(xiàn)之后，可能該考慮一下把資金往一家銀行集中了,。只有金額越大,，和銀行談利率時(shí)才能更有底氣。如果只是起購(gòu)點(diǎn)的大額存單,，恐怕很難享受到滿意的存款利率,。
最近一段時(shí)間股市和基金猛漲,，互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品也層出不窮，可是考慮到賠錢的風(fēng)險(xiǎn),，資金的安全性仍然沒法和有存款保險(xiǎn)的大額存單相比,。
有儲(chǔ)戶或許會(huì)想，存款保險(xiǎn)只有50萬額度,，如果把超過50萬的資金放進(jìn)銀行,，萬一遇到銀行倒閉豈不是沒人賠我多出來的錢？
實(shí)際上,，不管儲(chǔ)戶個(gè)人是否有50萬存款,，存款保險(xiǎn)都是事關(guān)所有人的金融體系大問題——它是作為利率市場(chǎng)化的基礎(chǔ)性條件，就像是劃定一條銀行不可逾越的底線,，目標(biāo)是監(jiān)管得更緊讓銀行不要越線,，而不是坐等銀行越線后讓其破產(chǎn)——基于此，應(yīng)對(duì)存款保險(xiǎn)的措施不是把錢分散到好多家銀行,，而是認(rèn)真選擇不會(huì)破產(chǎn)的靠譜大銀行,。
利率市場(chǎng)化的核心是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。大額存單這類可以享受更高收益率,、更高流動(dòng)性的產(chǎn)品并非沒有代價(jià),，以前指望政府擔(dān)保不會(huì)賠錢的事情，今后會(huì)越來越多地需要為自己的錯(cuò)誤決策承擔(dān)后果,。
在大額存單等利率市場(chǎng)化措施落實(shí)之后,，隨之而來是各類金融機(jī)構(gòu)之間更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。大家都知道競(jìng)爭(zhēng)可以為用戶帶來更多好處,，但另一面,，銀行如果做得不夠好，也可能會(huì)被市場(chǎng)淘汰,。
銀行業(yè)近年來屢遭詬病,，真正的原因并非競(jìng)爭(zhēng)不激烈，而是競(jìng)爭(zhēng)不自由,。在過去高度管制的金融體系下,，銀行間同質(zhì)化趨勢(shì)嚴(yán)重，不同銀行的服務(wù)并沒有本質(zhì)的差別,，圍繞服務(wù)等附加項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)并不能反映銀行作為金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力,。
現(xiàn)在，大額存單登場(chǎng)標(biāo)志著利率市場(chǎng)化真的來了,，圍繞市場(chǎng)化利率進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力競(jìng)爭(zhēng)將是真正的刺刀見紅,，最后能夠生存下來的金融機(jī)構(gòu)才是真正市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物。
