創(chuàng)新歷來與風(fēng)險并存，銀行業(yè)與監(jiān)管層需要調(diào)整思路,，認(rèn)識、適應(yīng)并引領(lǐng)新常態(tài)，科學(xué)地把握,、平衡好創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關(guān)系,。對于資產(chǎn)負(fù)債日益多元化的商業(yè)銀行來說,，75%存貸比底線的監(jiān)管政策顯得越來越不合時宜。面對余額寶,、二維碼支付、虛擬信用卡及互聯(lián)網(wǎng)銀行等,，監(jiān)管層需要應(yīng)對的不再只是傳統(tǒng)意義上的金融創(chuàng)新,，更是信息技術(shù)與金融產(chǎn)品相結(jié)合后所創(chuàng)造的全新藍(lán)海市場,。在新技術(shù)背景下,，央行監(jiān)管思路和模式應(yīng)全方位深度調(diào)整,。
實(shí)施20年的《商業(yè)銀行法》將迎來首次大面積修訂。
目前的修改意見,，業(yè)界呼聲最高的一條是取消存貸比,。據(jù)悉，銀監(jiān)會已將取消存貸比這一單獨(dú)的修改意見急報國務(wù)院法制辦，由國務(wù)院法制辦審過之后,，將再報給全國人大財經(jīng)委員會審議。表述將類似“符合監(jiān)管要求的存貸比例”,，不再剛性界定為75%，但存貸比仍將作為一項(xiàng)重要的監(jiān)測指標(biāo),。
現(xiàn)行存貸比監(jiān)管政策來自于《商業(yè)銀行法》第三十九條,，即商業(yè)銀行“貸款余額與存款余額的比例不得超過75%”。作為一項(xiàng)重要的監(jiān)管指標(biāo),，存貸比自1995年引入至今已沿用20年之久,，“75%”始終是一道不可逾越的監(jiān)管紅線。的確,，從衡量流動性,、抵抗風(fēng)險的角度來講，監(jiān)管部門確實(shí)需要設(shè)立一個指標(biāo)來“約束”銀行,，以保證貨幣政策工具發(fā)揮有效作用,，防止銀行過度擴(kuò)張,。基于當(dāng)時特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,，引入存貸比監(jiān)管被認(rèn)為很有必要,。一是配合當(dāng)時的雙緊縮政策，進(jìn)而抑制通脹;二是由于當(dāng)時我國銀行業(yè)還未全面實(shí)施以資本約束為核心的風(fēng)險監(jiān)管體系,，監(jiān)管層需要通過存貸比指標(biāo)的限制來約束銀行,。資料顯示，當(dāng)時銀行體系各項(xiàng)貸款與各項(xiàng)存款之比曾一度高達(dá)90%以上,。
但隨著經(jīng)濟(jì),、政策環(huán)境的變化，存款降速乃至流失的趨勢難以改變,，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)壓力日益增大,，現(xiàn)在有遭遇來自利率市場化和金融脫媒的強(qiáng)大沖擊�,？梢哉f,，銀行風(fēng)險監(jiān)管已有了實(shí)質(zhì)性飛躍，巴塞爾協(xié)議III事實(shí)上已被廣泛運(yùn)用于對各銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管,。特別進(jìn)入2014年以來，銀行業(yè)存款持續(xù)分流,，負(fù)債壓力進(jìn)一步凸顯,。對于資產(chǎn)負(fù)債日益多元化的商業(yè)銀行來說，這一監(jiān)管政策顯得越來越不合時宜,。存貸比不僅限制了信貸投放,，而且已不能適應(yīng)日益多元化的新金融環(huán)境。在75%的監(jiān)管紅線下,，只有多存才能多貸,，從而導(dǎo)致“存款立行”的傳統(tǒng)觀念長期無法摒棄。受此影響,，不僅攬存戰(zhàn)曠日持久,，同時，為了規(guī)避監(jiān)管限制,，各銀行表內(nèi)貸款轉(zhuǎn)表外的手法層出不窮,。
銀行業(yè)與監(jiān)管層需要調(diào)整思路，認(rèn)識,、適應(yīng)并引領(lǐng)新常態(tài),。歷來創(chuàng)新和風(fēng)險并存，如何科學(xué)地把握,、平衡好創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關(guān)系,，是保持我國金融業(yè)長期穩(wěn)定面臨的關(guān)鍵問題,。一方面，傳統(tǒng)銀行的監(jiān)管需要改進(jìn),，另一方面,，科技創(chuàng)新也讓金融業(yè)發(fā)展邊界日益模糊，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展背景下,，監(jiān)管需要進(jìn)一步跟進(jìn)技術(shù)潮流,。
如果說2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融興起的元年，那么2014年,，互聯(lián)網(wǎng)金融已逐步確立了市場地位,，在給傳統(tǒng)金融市場帶來沖擊的同時，也令監(jiān)管層直面技術(shù)創(chuàng)新帶來的挑戰(zhàn),。面對余額寶,、二維碼支付、虛擬信用卡及互聯(lián)網(wǎng)銀行等,，監(jiān)管層需要應(yīng)對的不再只是傳統(tǒng)意義上的金融創(chuàng)新,，更是信息技術(shù)與金融產(chǎn)品相結(jié)合后所創(chuàng)造的全新藍(lán)海市場。相比于原有金融模式,，互聯(lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)品的迭代速度與靈活性上都更為突出,。這對監(jiān)管層的快速學(xué)習(xí)能力，以及對創(chuàng)新的容忍度都提出了新的要求,。
一個值得肯定的進(jìn)展是,，央行此前下發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)程開立人民幣銀行賬戶的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，就征求意見稿召開討論會,，并收集反饋意見,。與此同時，央行還印發(fā)了《關(guān)于推動移動金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,。該《指導(dǎo)意見》明確了移動金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展的方向性原則,，即遵循安全可控原則、秉承便民利民理念,、堅持繼承式創(chuàng)新發(fā)展,、注重服務(wù)融合發(fā)展。
這是央行首次明確移動金融創(chuàng)新與發(fā)展定位,，這信號讓市場對于移動互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管風(fēng)險進(jìn)一步消化,，將對我國移動金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展具有積極的促進(jìn)作用，有利于加快移動金融在公共服務(wù),、電子商務(wù)等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用,，有效滿足社會大眾對安全便捷金融服務(wù)的需求，對提升我國金融普惠發(fā)展水平具有重要意義，給整個互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的健康發(fā)展提供支持,。另外,，這也體現(xiàn)出央行監(jiān)管思路和模式在新技術(shù)背景下的變化，在監(jiān)管與創(chuàng)新的矛盾中,，金融監(jiān)管已經(jīng)開始緊跟技術(shù)創(chuàng)新潮流,。
而互聯(lián)網(wǎng)銀行是考驗(yàn)監(jiān)管層的又一個重要命題。2013年以來興起的民營銀行熱潮,，頭一批獲準(zhǔn)開業(yè)的四家近期都陸續(xù)開張了,。在1月4日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在考察微眾銀行,，并見證了第一筆業(yè)務(wù)的成交時表示,，“政府要創(chuàng)造條件，給你們一個便利的環(huán)境,，溫暖的春天,。”對于這樣一家剛剛成立,，還未經(jīng)受各方面考驗(yàn)的互聯(lián)網(wǎng)銀行而言,，政府能夠創(chuàng)造的最好的條件，便是盡量減少對于銀行日常經(jīng)營的干預(yù),，并在技術(shù)創(chuàng)新方面,，盡可能放開空間。
互聯(lián)網(wǎng)銀行對金融監(jiān)管的第一重考驗(yàn),，便是面簽制度,。就在李克強(qiáng)總理視察微眾銀行的次日，微眾銀行行長曹彤便到北京,，與央行支付結(jié)算司匯報討論相關(guān)進(jìn)展。根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定,，銀行開戶必須面簽,，即由個人攜其本人身份證件親自辦理，當(dāng)面與銀行確立權(quán)利與義務(wù)關(guān)系,，不得代理,。同時，賬戶實(shí)行實(shí)名制,，必須與身份證的姓名和綁定銀行賬戶的姓名完全一致,。央行一再強(qiáng)調(diào)，辦理銀行卡,、信用卡要“實(shí)名制+面簽”,，以確保風(fēng)險可控、可追溯。此前銀行網(wǎng)上銷售理財,、虛擬信用卡及二維碼支付被央行叫停,，“面簽”就是重要原因。
對于有志于建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)銀行的微眾銀行(以及由阿里巴巴主發(fā)起的網(wǎng)商銀行)來說,，如果因“面簽”制度而被迫設(shè)置線下網(wǎng)點(diǎn),，無疑將大幅增加交易成本，降低經(jīng)營效率,。對此,，互聯(lián)網(wǎng)銀行給出的解決方案，是以技術(shù)創(chuàng)新達(dá)到“面簽”的同等效果：微眾銀行將提交落實(shí)實(shí)名制的內(nèi)部制度,、具體措施和方法,，由央行組織評估后再出具具體意見。據(jù)悉,，人臉識別技術(shù)將是候選方案之一,，這是一種遠(yuǎn)程面簽方式，通過生物技術(shù)來開立賬戶及保證實(shí)名制,。
金融監(jiān)管需要跟上技術(shù)創(chuàng)新的潮流,，允許互聯(lián)網(wǎng)銀行遠(yuǎn)程開戶，將是一個好的開端,。而除存貸比改革外,，要確保企業(yè)經(jīng)營能獲得持續(xù)的資金投入，出路只能是加快金融改革,，加快發(fā)展多層次資本市場體系,，加快調(diào)整直接融資和間接融資比例，加快銀行信貸資產(chǎn)證券化,，努力使銀行的資產(chǎn)具有流動性,，使銀行資產(chǎn)規(guī)模不再無限擴(kuò)大。以此來看,，修訂《商業(yè)銀行法》,，應(yīng)全方位考慮銀行業(yè)監(jiān)管的深度調(diào)整。
