根據(jù)披露的數(shù)據(jù),，我國商業(yè)銀行的撥備覆蓋率基本都在200%左右,，資本充足率都在13%以上，按照一般理解,，如此“雙保險(xiǎn)”完全能夠覆蓋未來可能產(chǎn)生的損失,。但是,，估計(jì)沒有多少業(yè)內(nèi)人士這樣認(rèn)為。
在經(jīng)濟(jì)增長下臺階,、增長動力轉(zhuǎn)換,、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)新舊交替的“新常態(tài)”下，舊式經(jīng)濟(jì)(傳統(tǒng)制造業(yè),、4萬億投資等)給銀行帶來的沖擊或?qū)⒃谖磥肀l(fā),。最新披露的銀行2014年財(cái)報(bào)，銀行凈利潤增速已經(jīng)從過去動輒20%下降到了5%-8%,，不良資產(chǎn)率連續(xù)13個(gè)季度攀升,，大銀行近年來首次突破1%。
從銀行目前的行為來看,，在國家長期擔(dān)保下,，套體制的利,，這種舊式依賴的慣性還在持續(xù)。2014年以來,，盡管貨幣政策工具創(chuàng)新和定向?qū)捤刹粩�,，管理層希望銀行貸款轉(zhuǎn)向新興產(chǎn)業(yè)、三農(nóng)和小微,，但銀行依然青睞地方融資平臺,，甚至是不惜借助各種通道，將資金投向信托,、資產(chǎn)管理和股市(如傘型信托),，賺取高風(fēng)險(xiǎn)收益，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難,、融資貴的難題無解,。
因此，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)還未大規(guī)模爆發(fā),，特別是占銀行貸款60%不動產(chǎn)抵押貸款還未受到房價(jià)下跌沖擊,，在撥備、資本這兩個(gè)用于沖抵日常經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的“雙保險(xiǎn)”之外,，按照國際銀行業(yè)的監(jiān)管框架,，推出了存款保險(xiǎn)制度，致力于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),，從而構(gòu)建“撥備+資本+存款保險(xiǎn)”三位一體的風(fēng)險(xiǎn)防范體系,，顯得非常重要，是形勢倒逼的結(jié)果,。
盡管國有大銀行都已經(jīng)上市,、成為了全球化的商業(yè)銀行，但國家或地方“一股獨(dú)大”的性質(zhì)未改,，國有控股的性質(zhì)讓國家不可能在銀行出事的時(shí)候袖手旁觀,。就像即便分家了，老爸也不會看著兒子在外闖蕩失敗了也不管,，更何況這個(gè)“老爸”過去經(jīng)常幫助兒子,，也有實(shí)力幫助兒子。因此,，很多人認(rèn)為,，在連一家信托公司破產(chǎn)都不能接受的情況下,，即便存款保險(xiǎn)上線了,，也不可能讓銀行倒閉。
筆者認(rèn)為,，我國的改革向來都是倒逼的,，如果存款保險(xiǎn)上線了,，至少會給儲戶和銀行傳達(dá)一個(gè)信號，國家不再完全兜底了,，漸進(jìn)退出并讓銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是大趨勢,。這樣，銀行就不會像過去那樣,，利用國家擔(dān)保,、無視國家信貸政策，將貸款違規(guī)投放地方政府,、融資平臺,，甚至借助通道投向信托、股市等,，賺取高收益卻將未來可能爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)留給國家,。而且，如果哪家銀行的風(fēng)險(xiǎn)大了,，儲戶自然不會選擇這家銀行,。也就是說，有了存款保險(xiǎn),，銀行要通過自己提留利潤來繳納存款保險(xiǎn)費(fèi),，至少短期內(nèi)銀行過去的“任性”行為會少很多。
很多人認(rèn)為,，如果貸款對象(如國有企業(yè),、地方政府、基建項(xiàng)目)的硬約束建立不起來,，就無法讓作為輸血單位的銀行建立起硬約束的機(jī)制,。筆者認(rèn)為，這同樣也是一個(gè)過程,，基建項(xiàng)目未來將更多地通過債券市場,、PPP等國際通行的“長周期、低成本”模式來融資;地方政府通過債券市場籌集地方債已經(jīng)是大趨勢,，萬億債務(wù)置換計(jì)劃已經(jīng)破冰,，未來的規(guī)模會更大，地方政府對銀行的依賴會下降;國有企業(yè)改革將在清理舊式產(chǎn)能,、中國制造式的升級,，以及政策性銀行體系的完善，逐漸與商業(yè)銀行撇清關(guān)系,。
喊了近20年的存款保險(xiǎn)制度終于要實(shí)施了,，這將是我國金融體制改革歷史上的一件大事情，存款保險(xiǎn)基金很快建立起來，在民營銀行準(zhǔn)入門檻降低,、銀行競爭加劇,、風(fēng)險(xiǎn)漸次釋放的背景下，我們更期待第一單破產(chǎn)清理和償付,，這或許將是我國銀行業(yè)真正走上商業(yè)化道路的開始,。
