根據(jù)披露的數(shù)據(jù)，我國商業(yè)銀行的撥備覆蓋率基本都在200%左右,，資本充足率都在13%以上,，按照一般理解，如此“雙保險(xiǎn)”完全能夠覆蓋未來可能產(chǎn)生的損失,。但是，估計(jì)沒有多少業(yè)內(nèi)人士這樣認(rèn)為。
在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下臺(tái)階,、增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)新舊交替的“新常態(tài)”下,，舊式經(jīng)濟(jì)(傳統(tǒng)制造業(yè),、4萬億投資等)給銀行帶來的沖擊或?qū)⒃谖磥肀l(fā)。最新披露的銀行2014年財(cái)報(bào),，銀行凈利潤增速已經(jīng)從過去動(dòng)輒20%下降到了5%-8%,，不良資產(chǎn)率連續(xù)13個(gè)季度攀升,，大銀行近年來首次突破1%。
從銀行目前的行為來看,，在國家長(zhǎng)期擔(dān)保下,，套體制的利，這種舊式依賴的慣性還在持續(xù),。2014年以來,，盡管貨幣政策工具創(chuàng)新和定向?qū)捤刹粩啵芾韺酉Ｍy行貸款轉(zhuǎn)向新興產(chǎn)業(yè),、三農(nóng)和小微,，但銀行依然青睞地方融資平臺(tái)，甚至是不惜借助各種通道,，將資金投向信托,、資產(chǎn)管理和股市(如傘型信托)，賺取高風(fēng)險(xiǎn)收益,，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難,、融資貴的難題無解。
因此,，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)還未大規(guī)模爆發(fā),，特別是占銀行貸款60%不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款還未受到房?jī)r(jià)下跌沖擊，在撥備,、資本這兩個(gè)用于沖抵日常經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的“雙保險(xiǎn)”之外,，按照國際銀行業(yè)的監(jiān)管框架，推出了存款保險(xiǎn)制度,，致力于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),，從而構(gòu)建“撥備+資本+存款保險(xiǎn)”三位一體的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，顯得非常重要,，是形勢(shì)倒逼的結(jié)果,。
盡管國有大銀行都已經(jīng)上市、成為了全球化的商業(yè)銀行,，但國家或地方“一股獨(dú)大”的性質(zhì)未改,，國有控股的性質(zhì)讓國家不可能在銀行出事的時(shí)候袖手旁觀。就像即便分家了,，老爸也不會(huì)看著兒子在外闖蕩失敗了也不管,，更何況這個(gè)“老爸”過去經(jīng)常幫助兒子，也有實(shí)力幫助兒子,。因此,，很多人認(rèn)為，在連一家信托公司破產(chǎn)都不能接受的情況下,，即便存款保險(xiǎn)上線了,，也不可能讓銀行倒閉,。
筆者認(rèn)為，我國的改革向來都是倒逼的,，如果存款保險(xiǎn)上線了,，至少會(huì)給儲(chǔ)戶和銀行傳達(dá)一個(gè)信號(hào)，國家不再完全兜底了,，漸進(jìn)退出并讓銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是大趨勢(shì),。這樣，銀行就不會(huì)像過去那樣,，利用國家擔(dān)保,、無視國家信貸政策，將貸款違規(guī)投放地方政府,、融資平臺(tái),，甚至借助通道投向信托、股市等,，賺取高收益卻將未來可能爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)留給國家,。而且，如果哪家銀行的風(fēng)險(xiǎn)大了,，儲(chǔ)戶自然不會(huì)選擇這家銀行,。也就是說，有了存款保險(xiǎn),，銀行要通過自己提留利潤來繳納存款保險(xiǎn)費(fèi),，至少短期內(nèi)銀行過去的“任性”行為會(huì)少很多,。
很多人認(rèn)為,，如果貸款對(duì)象(如國有企業(yè)、地方政府,、基建項(xiàng)目)的硬約束建立不起來,，就無法讓作為輸血單位的銀行建立起硬約束的機(jī)制。筆者認(rèn)為,，這同樣也是一個(gè)過程,，基建項(xiàng)目未來將更多地通過債券市場(chǎng)、PPP等國際通行的“長(zhǎng)周期,、低成本”模式來融資;地方政府通過債券市場(chǎng)籌集地方債已經(jīng)是大趨勢(shì),，萬億債務(wù)置換計(jì)劃已經(jīng)破冰，未來的規(guī)模會(huì)更大,，地方政府對(duì)銀行的依賴會(huì)下降;國有企業(yè)改革將在清理舊式產(chǎn)能,、中國制造式的升級(jí)，以及政策性銀行體系的完善,，逐漸與商業(yè)銀行撇清關(guān)系,。
喊了近20年的存款保險(xiǎn)制度終于要實(shí)施了,，這將是我國金融體制改革歷史上的一件大事情，存款保險(xiǎn)基金很快建立起來,，在民營銀行準(zhǔn)入門檻降低,、銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇、風(fēng)險(xiǎn)漸次釋放的背景下,，我們更期待第一單破產(chǎn)清理和償付,，這或許將是我國銀行業(yè)真正走上商業(yè)化道路的開始。
