3月31日,，國(guó)務(wù)院公布《存款保險(xiǎn)條例》。國(guó)務(wù)院同時(shí)宣布,，將于5月1日開始實(shí)施存款保險(xiǎn)制度,。據(jù)國(guó)務(wù)院公告，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付,，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元,。被保險(xiǎn)存款包括投保機(jī)構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款。據(jù)此前媒體報(bào)道,，50萬(wàn)元賠付上限可以覆蓋99.63%存款人,，專家分析稱，超50萬(wàn)元的可分散存幾家銀行,。
對(duì)于建立存款保險(xiǎn)制度的目的,，不少公眾和媒體都強(qiáng)調(diào)，是為了保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益,。這個(gè)理解當(dāng)然沒錯(cuò),，但不全面，容易形成誤導(dǎo),。過去幾十年,，中國(guó)因?yàn)闆]有存款保險(xiǎn)制度，央行和各級(jí)政府事實(shí)上為所有存款類金融機(jī)構(gòu)提供了擔(dān)保,。從1990年代各地合作社的兌付危機(jī)來看,，這種解決金融風(fēng)險(xiǎn)的方式，違背了金融規(guī)律,。既讓存款人漠視金融風(fēng)險(xiǎn)的存在,，也導(dǎo)致存款類金融機(jī)構(gòu)疏于財(cái)務(wù)紀(jì)律，甚至不乏價(jià)格戰(zhàn),，不能體現(xiàn)不同機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),。而為了安全起見，相關(guān)部門不敢貿(mào)然放開存貸款利率管制,。各存款類金融機(jī)構(gòu)也習(xí)慣了利率剪刀差,，不愿意利率市場(chǎng)化。
過去這些年,，我們本來有多次推出存款保險(xiǎn)制度的機(jī)會(huì),，但相關(guān)部門總是擔(dān)心,，突然把國(guó)家承擔(dān)的隱形全額擔(dān)保，改為存款保險(xiǎn)制度的限額擔(dān)保,，會(huì)引起公眾恐慌,。于是從所謂金融穩(wěn)定的角度出發(fā)，存款保險(xiǎn)制度一再被擱置,。如此反復(fù)猶豫的結(jié)果是,，讓資金價(jià)格持續(xù)，使得利率不能自由化,，形成惡性循環(huán);金融市場(chǎng)化發(fā)展程度有限,，存款人也對(duì)財(cái)務(wù)紀(jì)律漠視，各銀行壟斷進(jìn)一步加強(qiáng),。正是因此,，打破央行和各級(jí)政府的隱性擔(dān)保，早日建立存款保險(xiǎn)制度十分必要,。
相對(duì)于央行和各級(jí)政府的隱性擔(dān)保，存款保險(xiǎn)制度確實(shí)不能保證存款更安全,、更保險(xiǎn),。但這樣做的好處是，可以同時(shí)強(qiáng)化存款人和吸收存款金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),，促成價(jià)格差別化,，最終提速利率市場(chǎng)化和金融市場(chǎng)化進(jìn)程。而利率市場(chǎng)化,，則有利于貸款資源的配置更合理,、科學(xué)，那些高耗能,、高污染,、效益低下的企業(yè)，再也無法獲得低利率的貸款,。長(zhǎng)遠(yuǎn)看,，這對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整意義重大。
建立存款保險(xiǎn)制度后,，運(yùn)營(yíng)主體,、監(jiān)管權(quán)力、投保方式,、投保標(biāo)的,、費(fèi)率、最高限額等方面還有很多細(xì)節(jié)值得探究,。譬如存款保險(xiǎn)費(fèi)用如何承擔(dān),，誰(shuí)來承擔(dān),，目前規(guī)定，儲(chǔ)戶不需要繳納,，由各家存款類金融機(jī)構(gòu)承擔(dān),。央行研究局局長(zhǎng)陸磊就建議，在機(jī)制設(shè)計(jì)上,，十八屆三中全會(huì)提出“劃轉(zhuǎn)部分國(guó)有資本充實(shí)社會(huì)保障基金”,，遵循此思路，不妨把國(guó)有銀行部分上繳利潤(rùn)劃撥為存款保障基金,，以豁免中小銀行或未來的“民營(yíng)銀行”保費(fèi),。
此外，中國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金,，和國(guó)際慣例對(duì)比偏高,，施行存款保險(xiǎn)制度后，這是否還有必要?逐步降低存款準(zhǔn)備金,，讓資金更好地配置,，完全是可行的，也有利于優(yōu)質(zhì)企業(yè)拿到更多,、更便宜的資金,。類似細(xì)節(jié)還有很多，各方意見值得傾聽,。無疑,，施行之初，必然有這樣那樣的不足,，但只要我們堅(jiān)定推進(jìn)金融改革,，在過程中可以逐步完善。
