公積金貸款門(mén)檻即將降低的傳聞得到了主管部門(mén)的證實(shí),。20日,，住建部部長(zhǎng)陳政高表示，要發(fā)掘住房公積金的巨大潛力,，用好用足住房公積金,，各地要進(jìn)一步降低門(mén)檻,，增加公積金貸款額度�,！敖鹑y四”曾被用來(lái)形容樓市紅火時(shí)代的市場(chǎng),。但現(xiàn)在的樓市已進(jìn)入了疲憊期，每月公布的70城樓市數(shù)據(jù),，是其典型的寫(xiě)照,。曾經(jīng)限購(gòu)的城市，如今只剩下了屈指可數(shù)的一線城市,，但限貸的硬杠杠早已不在,。去除行政命令對(duì)樓市的掣肘，讓樓市進(jìn)入市場(chǎng)化的節(jié)奏,，這是過(guò)去一年來(lái)各地對(duì)樓市最常態(tài)的官方解讀,。
讓樓市冷靜下來(lái)而非成為地方刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的興奮劑，這很有必要,。但是也不能讓樓市硬著陸或在市場(chǎng)中自生自滅,，否則帶來(lái)的災(zāi)難將是全方位的：不單是“鬼城”下的城市破產(chǎn)，還可能造成地方債違約的大規(guī)模塌方,，并致樓市危機(jī)傳導(dǎo)至金融領(lǐng)域,，形成不可收拾的宏觀經(jīng)濟(jì)亂局。
無(wú)序的房地產(chǎn)泡沫要刺破,，但正常的房地產(chǎn)項(xiàng)目依然要促其走上市場(chǎng)正軌,。經(jīng)過(guò)去年對(duì)樓市的市場(chǎng)化考驗(yàn),，以及系統(tǒng)化的改革歷練，現(xiàn)在的樓市需要一定程度的扶持,，最起碼要提振樓市的剛需效應(yīng),。
公積金是刺激樓市剛需的重要手段。剛需者,，應(yīng)該是這幾類人群,，一是剛剛步入社會(huì)的工薪階層;二是長(zhǎng)期觀望樓市期望房?jī)r(jià)降低的工薪階層;三是那些居于城市棚戶區(qū)的弱勢(shì)群體,。對(duì)于前兩類群體,，他們購(gòu)房的主要依傍是公積金貸款。其購(gòu)房需求的提振,，無(wú)非是放寬公積金購(gòu)房門(mén)檻,，如降低公共金貸款購(gòu)買首套房的比例。第三類群體,，他們的安居需要還須靠政府保障房來(lái)解決,。
值得一提的是，還有另一類剛需群體,，即那些已有一套住房,，亟需購(gòu)置改善性住房的中等收入群體。對(duì)于他們的改善性住房需求,，公積金政策也應(yīng)適當(dāng)傾斜,。畢竟，這部分群體有更為寬裕的公積金積累,，滿足其訴求,，對(duì)于消化樓市存量效果更好。
公積金要發(fā)揮樓市穩(wěn)定劑和消化劑的作用,，政策口子必須適當(dāng)放開(kāi),。對(duì)于剛需族，不僅購(gòu)買首套房的首付比例要降低到心理預(yù)期(譬如兩成或更低),，而且也要下調(diào)二套房甚至三套房的首付比例,。更重要的是，此前兩輪降息的幅度還是挺溫柔的,，刺激消費(fèi)還需要存貸利率的進(jìn)一步下調(diào),。
數(shù)據(jù)顯示，截至2015年1月底,，全國(guó)住房公積金繳存職工達(dá)到1.1億人,。2900萬(wàn)繳存職工累計(jì)提取住房公積金3.9萬(wàn)億元，其中住房消費(fèi)類提取2.9萬(wàn)億元,。發(fā)放住房公積金個(gè)人住房貸款2200萬(wàn)筆,，總額4.3萬(wàn)億元,。
與社保基金不同,，公積金的資金池還是挺豐裕的,。公積金要發(fā)揮其應(yīng)有的主導(dǎo)效應(yīng)，還是要給剛需族放開(kāi)政策口子,。在所有的貸款主體中,，房貸消費(fèi)依然是相對(duì)安全的。在此情境下,，公積金政策應(yīng)該有所作為,，這和紅頭文件的“救市”不同，而是政策紅利的應(yīng)有釋放,。
公積金房貸的政策性口子應(yīng)該早開(kāi),，當(dāng)然也要有節(jié)制。前者是要滿足剛需族安居需求,，給樓市帶來(lái)信心;后者則是避免為利益群體所綁架,。這考驗(yàn)政策設(shè)計(jì)和執(zhí)行者的智慧。公積金政策調(diào)整可釋放剛需,，但絕非“救市”靈藥,。
