公積金貸款門檻即將降低的傳聞得到了主管部門的證實(shí)。20日,，住建部部長陳政高表示,，要發(fā)掘住房公積金的巨大潛力,，用好用足住房公積金，各地要進(jìn)一步降低門檻,，增加公積金貸款額度,。“金三銀四”曾被用來形容樓市紅火時代的市場,。但現(xiàn)在的樓市已進(jìn)入了疲憊期,，每月公布的70城樓市數(shù)據(jù)，是其典型的寫照,。曾經(jīng)限購的城市,，如今只剩下了屈指可數(shù)的一線城市，但限貸的硬杠杠早已不在,。去除行政命令對樓市的掣肘,，讓樓市進(jìn)入市場化的節(jié)奏，這是過去一年來各地對樓市最常態(tài)的官方解讀,。
讓樓市冷靜下來而非成為地方刺激經(jīng)濟(jì)增長的興奮劑,，這很有必要。但是也不能讓樓市硬著陸或在市場中自生自滅,，否則帶來的災(zāi)難將是全方位的：不單是“鬼城”下的城市破產(chǎn),，還可能造成地方債違約的大規(guī)模塌方，并致樓市危機(jī)傳導(dǎo)至金融領(lǐng)域,，形成不可收拾的宏觀經(jīng)濟(jì)亂局,。
無序的房地產(chǎn)泡沫要刺破，但正常的房地產(chǎn)項(xiàng)目依然要促其走上市場正軌,。經(jīng)過去年對樓市的市場化考驗(yàn),，以及系統(tǒng)化的改革歷練，現(xiàn)在的樓市需要一定程度的扶持,，最起碼要提振樓市的剛需效應(yīng),。
公積金是刺激樓市剛需的重要手段。剛需者,，應(yīng)該是這幾類人群,，一是剛剛步入社會的工薪階層;二是長期觀望樓市期望房價降低的工薪階層;三是那些居于城市棚戶區(qū)的弱勢群體。對于前兩類群體，他們購房的主要依傍是公積金貸款,。其購房需求的提振,，無非是放寬公積金購房門檻，如降低公共金貸款購買首套房的比例,。第三類群體,，他們的安居需要還須靠政府保障房來解決。
值得一提的是,，還有另一類剛需群體,，即那些已有一套住房，亟需購置改善性住房的中等收入群體,。對于他們的改善性住房需求,，公積金政策也應(yīng)適當(dāng)傾斜。畢竟,，這部分群體有更為寬裕的公積金積累,，滿足其訴求，對于消化樓市存量效果更好,。
公積金要發(fā)揮樓市穩(wěn)定劑和消化劑的作用,，政策口子必須適當(dāng)放開。對于剛需族,，不僅購買首套房的首付比例要降低到心理預(yù)期(譬如兩成或更低),，而且也要下調(diào)二套房甚至三套房的首付比例。更重要的是,，此前兩輪降息的幅度還是挺溫柔的，刺激消費(fèi)還需要存貸利率的進(jìn)一步下調(diào),。
數(shù)據(jù)顯示,，截至2015年1月底，全國住房公積金繳存職工達(dá)到1.1億人,。2900萬繳存職工累計(jì)提取住房公積金3.9萬億元,，其中住房消費(fèi)類提取2.9萬億元。發(fā)放住房公積金個人住房貸款2200萬筆,，總額4.3萬億元,。
與社保基金不同,，公積金的資金池還是挺豐裕的,。公積金要發(fā)揮其應(yīng)有的主導(dǎo)效應(yīng)，還是要給剛需族放開政策口子,。在所有的貸款主體中,，房貸消費(fèi)依然是相對安全的。在此情境下,，公積金政策應(yīng)該有所作為,，這和紅頭文件的“救市”不同,，而是政策紅利的應(yīng)有釋放。
公積金房貸的政策性口子應(yīng)該早開,，當(dāng)然也要有節(jié)制,。前者是要滿足剛需族安居需求，給樓市帶來信心;后者則是避免為利益群體所綁架,。這考驗(yàn)政策設(shè)計(jì)和執(zhí)行者的智慧,。公積金政策調(diào)整可釋放剛需，但絕非“救市”靈藥,。
