最近,，證監(jiān)會通報了對華夏,、海富通等5家基金公司的責令整改情況，5家公司將在3~6個月不等的時間內(nèi)暫�,；甬a(chǎn)品注冊,。證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍同時表示,，對基金公司以及對從業(yè)人員利用未公開信息進行交易的檢查將常態(tài)化。
查處基金經(jīng)理老鼠倉,，讓基金公司承擔連帶責任,，這種做法此前較為少見,，只是在2013年9月針對馬樂案作出處罰時，證監(jiān)會曾責令博時基金整改6個月,，暫停其新產(chǎn)品審批,。而這一次的查處，算是真正捅了“老鼠窩”,。除了華夏,、海富通等5家基金公司暫停公募基金注冊外，另對中郵等6家基金公司依法責令改正,。此舉對于鏟除“老鼠倉”滋生的溫床具有積極意義,。
在追究基金公司責任的情況下，基金公司必然會加強對基金經(jīng)理等基金從業(yè)人員炒股的監(jiān)管,。而最直截了當?shù)霓k法就是嚴禁基金從業(yè)人員炒股,。實際上有的基金公司就是這么做的，有基金公司高管就直接表示：“在基金業(yè)協(xié)會指引的基礎上,，我們有一個更嚴格的規(guī)定,，就是員工本身不得開立證券賬戶，也不得參與股票投資,。如果你覺得自己的自由被侵犯了,，那你可以不在我們公司干�,！�
當然,，現(xiàn)行政策是允許基金從業(yè)人員炒股的。如新《基金法》第十八條規(guī)定,，公開募集基金的基金管理人的董事,、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員,，其本人,、配偶、利害關系人進行證券投資,，應當事先向基金管理人申報,。該條款同時要求公開募集基金的基金管理人應當建立前款規(guī)定人員進行證券投資的申報、登記,、審查,、處置等管理制度，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案,。為此,，基金業(yè)協(xié)會于2013年12月30日下發(fā)了《基金從業(yè)人員證券投資管理指引(試行)》。
盡管如此，筆者認為,，基金從業(yè)人員還是以不炒股為宜,。畢竟基金從業(yè)人員炒股不僅容易引發(fā)是非，而且面臨著許多的細節(jié)問題難以解決,。比如,，基金從業(yè)人員炒股通常需要規(guī)避公司組合持有的證券，但如果基金經(jīng)理買入的股票有著更好的漲幅時,，難免會被市場質(zhì)疑基金經(jīng)理是把好股票留給自己,。又如，當基金經(jīng)理個人投資收益沒有跑贏所掌管的基金時,，其投資水平會受到質(zhì)疑;而超過所掌管的基金時,，投資者又會質(zhì)疑基金經(jīng)理沒有把精力放在其掌握的基金上了。所以,，基金從業(yè)人員炒股,，注定是將自己置于漩渦之中。
不過,，盡管基金從業(yè)人員炒股是非多,，但因為法律不禁止，因此有的基金公司采取備案制加以管理,，為使基金從業(yè)人員的個人投資遠離“老鼠倉”,。筆者以為，信息透明化很重要,，有必要做到“三公開”,。
一是賬戶公開�,；饛臉I(yè)人員的炒股賬戶以及配偶,、家人、利害關系人的炒股賬戶都需要由基金公司進行備案登記,。二是投資過程公開,。基金從業(yè)人員買賣股票情況要定期向基金公司提供,，作為事后的備查,。三是基金從業(yè)人員的炒股信息要進行公開披露。比如在投資基金披露其季報或年報時,，同時披露基金從業(yè)人員個人投資情況，如每只股票的交易情況,、盈虧情況,，重點持倉情況等，以此接受廣大投資者的監(jiān)督,。
