|
雖然自己主動(dòng)提出了終止發(fā)行上市申請,，但新大地仍難逃監(jiān)管部門的責(zé)任追究。日前,，證監(jiān)會對涉嫌造假上市的廣州新大地進(jìn)行正式立案稽查,。筆者認(rèn)為，造假上市是投資者最深惡痛絕的現(xiàn)象,，不論在發(fā)行審核的任一環(huán)節(jié),，只要發(fā)現(xiàn)違法就要嚴(yán)厲查處，而且對漏網(wǎng)之魚在上市后被發(fā)現(xiàn),，更要加大懲罰力度,，使造假者難有生存空間，只有這樣,，保護(hù)投資者利益才不會成為一句空話,。
在曝出的涉嫌造假上市的丑聞來看，無論發(fā)行人處于發(fā)行申請的哪一階段,，即使已撤回發(fā)行申請材料,，只要申報(bào)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,，均屬重大違法行為,，中國證監(jiān)會都會依法嚴(yán)肅處理，追究各相關(guān)主體的法律責(zé)任,。而且,，為了更好的保護(hù)投資者的利益,，證監(jiān)會也出臺了一系列政策預(yù)防和完善新股發(fā)行中的可能出現(xiàn)的問題,。
今年4月發(fā)布的進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革也劍指上市公司多種違規(guī)違法行為，涉及財(cái)務(wù)虛假披露、路演和“人情報(bào)價(jià)”的監(jiān)管,、第三方評估等方面,。
由此可以看出，監(jiān)管部門為保護(hù)投資者確實(shí)是煞費(fèi)苦心,，設(shè)置了一道道保護(hù)門檻,。但是，筆者認(rèn)為,，上市公司造假問題至今沒能得到有效遏制,，根本原因在于違規(guī)違法成本太低。
最典型的就是綠大地造假上市案,，靠虛假業(yè)績IPO募集騙得3.46億元,，一審判決認(rèn)定招股說明書“編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票,，數(shù)額巨大”,，以及“構(gòu)成欺詐發(fā)行股票罪”，但綠大地僅被判罰400萬元,，綠大地的多位高管均獲得緩刑,，并沒有被處以罰款。透過這起案件,，可以看到國內(nèi)缺乏嚴(yán)懲上市造假的法律環(huán)境,。一審法院如此輕判，監(jiān)管部門的行政處罰更難以起到遏制造假的懲戒作用,。
因此,，對上市造假等違法違規(guī)行為不僅要做到事前監(jiān)督，事后的追責(zé)也非常必要,，必須從嚴(yán)處罰,，才能使造假者難有生存的空間。當(dāng)造假者擔(dān)心造假后可能后半輩子將在牢里度過時(shí),，才不會再鋌而走險(xiǎn),，這樣，投資者的利益保護(hù)才真正落到了實(shí)處,。
|