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近幾年，利率市場化的呼聲越來越高,，可以說,，利率市場化成為我們改革開放進程中勢在必行的動作。
我們的實體經(jīng)濟已在很大程度上市場化,，資金價格的市場化當然要跟進,。對此，我們整個銀行業(yè)金融機構(gòu)是不是準備好了,？
利率市場化后,，商業(yè)銀行有了定價權(quán),，這種定價的自主權(quán)對商業(yè)銀行而言，與其說是得到了一種權(quán)利,，恐怕更是一種挑戰(zhàn),。這種挑戰(zhàn)，猶如長期被關(guān)在籠子里的動物“放生”所面臨的挑戰(zhàn),，“放生”后的動物往往需要有相當長一段時間才能適應生存環(huán)境的變化,。我們的商業(yè)銀行一定要意識到這種挑戰(zhàn)。
就“利率市場化定價決策”而言,，商業(yè)銀行需要認識到以下幾點：
其一,，利率市場化后，商業(yè)銀行有了定價自主權(quán),，并不意味著可以隨意定價,，而是必須遵循一定的市場價格規(guī)律及其所決定的規(guī)則。利率市場化后,，與其說我們是去制定價格,，不如說我們是去發(fā)現(xiàn)價格。而且這個價格首先是市場發(fā)現(xiàn)的,，然后再由商業(yè)銀行去發(fā)現(xiàn)市場所發(fā)現(xiàn)的價格,。因此，認識相應的規(guī)律及其規(guī)則很重要,。
其二,，要準確地把握定價規(guī)律及其所決定的規(guī)則，既要研究市場價格一般規(guī)律,，還要研究金融市場價格特殊規(guī)律,。
其三，不同市場結(jié)構(gòu)及態(tài)勢決定不同定價規(guī)則及其行為,。認識金融市場價格的特殊規(guī)律，還要研究市場結(jié)構(gòu),。世界上不存在完全競爭的銀行業(yè),，我們的銀行業(yè)已經(jīng)不是完全壟斷的市場結(jié)構(gòu)，將來也不可能成為完全競爭的市場結(jié)構(gòu),。這是基本事實,，也是基本常識。所以,，我們要研究壟斷競爭市場結(jié)構(gòu)下的定價規(guī)律及其規(guī)則,。
其四，利率市場化定價決策,，是一個復雜開放系統(tǒng)中的系統(tǒng)決策,，需要充分“知己知彼”,，方可“百戰(zhàn)不殆”。
一提到定價策略,，似乎主觀能動性多一些,，實際上不是這樣。利率市場化定價要素中的每一個要素,，主觀能動性都有它的限度,。從系統(tǒng)論觀點來看，定價屬于開放系統(tǒng)當中的系統(tǒng)決策,。
通�,！笆袌龌鶞蕛r格+經(jīng)營成本+風險溢價+目標利潤”四部分，每一部分都很大程度上取決于復雜的外生因素及系統(tǒng),，只有充分認識了那些復雜的外生因素及系統(tǒng),，才可能作出科學的定價決策。
其五,，利率市場化下的競爭性定價或價格競爭,，無規(guī)則、無協(xié)調(diào),，陷于“惡性競爭”混戰(zhàn),，后果不堪設(shè)想，必須建立相應的同業(yè)規(guī)則和協(xié)調(diào)機制,。
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