今年以來,,我國經(jīng)濟(jì)增速穩(wěn)中回落,在此背景下,,企業(yè)景氣度逐漸下降,小微企業(yè)則更加突出,,導(dǎo)致小微企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)明顯上升。而銀行開展小微金融業(yè)務(wù)的熱情卻前所未有,,各類媒體有關(guān)銀行小微信貸的廣告充塞視聽,無論大,、中,、小銀行,一擁而上,。上半年,,以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)投放小微企業(yè)貸款9332億元,占同期全部企業(yè)貸款增量的32.7%,;小微企業(yè)貸款余額增速,,比同期大、中型企業(yè)貸款增速分別高10.1個(gè)和5.9個(gè)百分點(diǎn),。昔日被銀行視為雷區(qū)的小微企業(yè),,似乎一夜之間就變成了香餑餑、聚寶盆,,著實(shí)有點(diǎn)讓人難于理解,。 出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因無外乎三點(diǎn):一是監(jiān)管部門出臺了政策,引導(dǎo)商業(yè)銀行履行社會責(zé)任,,支持小微企業(yè)發(fā)展,;二是在金融脫媒、利率市場化的背景下,,商業(yè)銀行迫于生存和發(fā)展的壓力,,不得不進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)重心下移,;三是今年以來,,實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求減少,商業(yè)銀行必須拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,,力求實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,。商業(yè)銀行積極推進(jìn)小微金融,既可能是主動的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,,也可能是形勢所迫的無奈之舉,。不管是什么原因,關(guān)鍵的問題不能忽視,,那就是風(fēng)險(xiǎn)如何控制,,這是經(jīng)營銀行的首要任務(wù)。此前,銀行之所以不敢深入涉足小微企業(yè),,根本原因就是小微業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高,,難防控。在經(jīng)濟(jì)下行階段,,水更深,、浪更急,銀行偏要一個(gè)“猛子”扎下去,,不知道將來還有多少能夠浮出水面,。 監(jiān)管部門引導(dǎo)商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持小微企業(yè),,是在履行正當(dāng)?shù)谋O(jiān)管職能,,但不能靠硬指標(biāo)強(qiáng)行推動。中小企業(yè)融資是世界性難題,,更何況是小微企業(yè),。西方發(fā)達(dá)國家解決小微企業(yè)融資難問題,主要是通過政府主導(dǎo)下的多元化途徑,。如美國,、加拿大、德國和日本等國家,,政府都設(shè)置了中小企業(yè)管理局或類似機(jī)構(gòu),,專司支持中、小,、微企業(yè)發(fā)展,;對于這些企業(yè)融資,集政策性支持資金,、金融機(jī)構(gòu)商業(yè)信貸及社會風(fēng)險(xiǎn)投資于一體,,政府主導(dǎo),模式多元,;對于擔(dān)保方式也以政府擔(dān)保為主,,其他類型擔(dān)保為輔;更重要的是針對小微企業(yè)和小微金融的法律健全,,有利于維護(hù)公平競爭的發(fā)展環(huán)境,。商業(yè)銀行自然也參與其中,但并不是小微企業(yè)外部融資的主要來源,,政府也積極引導(dǎo)商業(yè)銀行支持小微企業(yè),,但更多的是依靠市場化手段,而不是強(qiáng)制要求,。 其實(shí),,不是所有銀行都適合開展小微金融業(yè)務(wù),,這主要是出于風(fēng)險(xiǎn)和成本的考慮。不同規(guī)模的銀行有著自己相對適應(yīng)的業(yè)務(wù)邊界,,這個(gè)邊界是由該類銀行的一整套與其規(guī)模和范圍相符合的業(yè)務(wù)流程,、運(yùn)行機(jī)理、激勵約束機(jī)制和系統(tǒng)最優(yōu)設(shè)置所決定的,。我國把企業(yè)分為大,、中、小,、微四類,,其中所謂微型企業(yè),可能本質(zhì)上就是個(gè)體工商戶,,既無可抵押又沒有規(guī)范的財(cái)務(wù)管理,很難掌握真實(shí)經(jīng)營情況,。銀行對這樣的企業(yè)貸款,,更多的是要依賴無法用硬指標(biāo)來衡量的軟信息,而獲得軟信息的成本很大,,尤其是面對龐大的客戶群體簡直難以操作,。用傳統(tǒng)對公或?qū)λ劫J款的經(jīng)營模式似乎都不合適,發(fā)展草根金融,,還需要專門的團(tuán)隊(duì),、專門的系統(tǒng)和專門的操作機(jī)制。 這樣,,可能越是大銀行越缺乏靈活性,,越不適宜開展小微金融業(yè)務(wù)。資料顯示,,在國外的銀行業(yè)中,,開展小微金融業(yè)務(wù)的主力是中小銀行,更確切地說是小微銀行,、社區(qū)銀行,。當(dāng)然也不乏例外,如美國的富國銀行,,不僅是在美排名前五位的大型銀行,,還是成功開展小微信貸的典范。但要注意到,,富國銀行成功的關(guān)鍵在于“做社區(qū)銀行”是其核心戰(zhàn)略定位,,并以此配置資源、設(shè)定機(jī)制,,而社區(qū)銀行最適合服務(wù)小微企業(yè),。即使這樣,,2010年小微企業(yè)貸款只占富國銀行信貸總量的11.7%,其他美國大行的小微企業(yè)貸款更是占比寥寥,。在我國,,不僅大型銀行不可能有富國銀行這樣的戰(zhàn)略定位,絕大部分中型銀行,、股份制銀行也難于如此,。富國銀行只是個(gè)案,不具有普遍性,,如果效仿富國銀行,,更多的還是要和我國的實(shí)情相結(jié)合,否則只能得其形,,難于得其實(shí),,出現(xiàn)南橘北枳的效果。 大型銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)應(yīng)該是綜合化經(jīng)營,,這一點(diǎn)中小銀行難以比擬,。發(fā)展小微金融應(yīng)該是中小銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn),尤其是城商行和農(nóng)商行,,由于地緣優(yōu)勢,,更容易克服信息不對稱難題,操作程序也更為簡便易行,,效率優(yōu)勢,、成本優(yōu)勢更明顯。而從實(shí)際情況看,,一些城商行和農(nóng)商行似乎對小微金融的興趣并不高,,更熱衷于和大中型銀行爭搶大客戶,倒是股份制商業(yè)銀行普遍對小微金融高度重視,,也出現(xiàn)了民生銀行這樣的行業(yè)標(biāo)桿,,未來股份制銀行群體在發(fā)展小微金融方面可能成效更為突出。 如何防控小微貸款風(fēng)險(xiǎn)始終是影響小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展的難題,。從監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看,,全國小微企業(yè)貸款不良率比企業(yè)貸款平均水平高出近一倍,其中單戶500萬元以下小微企業(yè)貸款的不良率比平均水平高出四倍,。到明年小微信貸不良率可能更高,,因此做好小微金融必須以守住風(fēng)險(xiǎn)底限為根本前提。從公開材料看,,一些銀行通過加強(qiáng)創(chuàng)新來降低小微業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),,如產(chǎn)品創(chuàng)新、擔(dān)保創(chuàng)新,、機(jī)制創(chuàng)新以及提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度等等,。實(shí)質(zhì)上,,這些創(chuàng)新并沒有從根本上改變客戶的風(fēng)險(xiǎn),只是銀行主觀上設(shè)置了一些保護(hù)措施,。面對高風(fēng)險(xiǎn)的客戶群體,,如果不能做到適度的信息對稱,所有的創(chuàng)新都可能無濟(jì)于事,。 總之,,商業(yè)銀行發(fā)展小微金融,一定要量力而行,,切實(shí)控制好風(fēng)險(xiǎn)和成本,,逐漸形成差異化的競爭特色,不應(yīng)盲從,,一哄而上,。另外還應(yīng)循序漸進(jìn),逐步培養(yǎng)客戶,,把小客戶扶持成大客戶,,切不可急功近利,一味追求放貸規(guī)模,,下硬指標(biāo)強(qiáng)行推動,那樣基層為了完成任務(wù)就會饑不擇食,,埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患,。最后還要選擇好行業(yè),把握好經(jīng)濟(jì)周期,,順勢而為才能有所為,。
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