新的企業(yè)“三角債”問題當前已有抬頭并逐步蔓延的跡象,。工信部,、銀監(jiān)會,、商務部等多個部委近期為此已開始密集調研摸底,。在間接融資依然是中國企業(yè)融資主要渠道的環(huán)境下,，企業(yè)“三角債”風險定會對銀行業(yè)形成困擾,，“三角債”隱藏的風險不容小覷,。
一份由國務院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所撰寫的《要高度警惕當前新的企業(yè)“三角債”問題》報告指出,，企業(yè)貨款回收困難,，整體上回籠周期在拉長,。今年1至5月，全國國有企業(yè)應收賬款周轉率為4.9次,，比去年同期下降0.32次,。分區(qū)域和行業(yè)來看，除河北,、湖北,、廣東、海南,、云南,、新疆、西藏和陜西八省區(qū)及電力,、煙草,、物資、供銷,、餐飲,、服務、金融等七大行業(yè)外,，大多數(shù)省份和行業(yè)的企業(yè)應收賬款周轉率均較去年同期有不同程度下降,。而賬款拖欠現(xiàn)象嚴重、賬款構成比例上升,、賬款周轉率下降等問題,，在設備制造等強周期行業(yè)更為突出，這些行業(yè)的上市公司應收,、應付賬款在一季度顯著增加：鋼鐵企業(yè)平均應收賬款為9.77億元,，同比增加39.19%；設備制造業(yè)企業(yè)平均應收賬款為40.5億元,，同比增加14.35%,。上述行業(yè)的企業(yè)在貨款被拖欠的同時，也開始拖欠其上游企業(yè)的貨款,，潛在的“三角債”危機已開始向上游企業(yè)蔓延,。數(shù)據(jù)顯示,，截至3月，全國工業(yè)企業(yè)應收賬款為7.12萬億元,，較上年同期增加17.74%,；“應收賬款占信貸總額比重”為12.47%，是自2009年以來同期最高水平,。而更新的數(shù)據(jù)顯示,，
1到5月，全國工業(yè)企業(yè)應收賬款升至7.54萬億元,。截至8月23日,，已公布半年報的1437家上市公司應收賬款整體規(guī)模達8039億元，較去年同期激增約45%,。
“三角債”是指企業(yè)之間超過約定付款期應付而未付的拖欠貨款的俗稱,，是企業(yè)之間拖欠貨款所形成的連鎖債務關系。早在上世紀八十年代末九十年代初,，我國就曾爆發(fā)過一輪“三角債”危機,。截至1992
年底，國家共注入510億元資金,，解開了企業(yè)債務鏈2000多億元,，從而遏制住了一場全國性債務危機的蔓延。
“三角債”的后果是相當嚴重的,，逃廢銀行債務就是其中的突出表現(xiàn)之一,。二十年來因“三角債”而逃廢銀行債務的表現(xiàn)形式多種多樣。在上世紀80年代,，有的企業(yè)向銀行貸款時就很少想到過要還本付息,；80年代末至90年代初，企業(yè)與企業(yè)間相互拖欠貨款,，形成“三角債”,，欠銀行的錢不還；90年代中期至新世紀初,，隨著國有銀行商業(yè)化改革的啟動,，信貸還本付息的機制逐步強化，在這種背景下又出現(xiàn)了以假破產(chǎn),、假重組來逃廢銀行債務的現(xiàn)象,。而眼下因“三角債”而逃廢銀行債務，就大多數(shù)企業(yè)而言,，完全是一種無奈選擇,。
今年以來，國際經(jīng)濟環(huán)境每況愈下，國內又處于經(jīng)濟轉型期,，不少企業(yè)利潤率下滑,。無論位于產(chǎn)業(yè)鏈哪個環(huán)節(jié)，所有企業(yè)都感到前所未有的資金短缺壓力和資金鏈運轉的艱難,。誰都不想被欠款,，也不想欠人款,，但誰也擺脫不了被欠和欠人的魔影,。在這種情況下，逃廢銀行債務自然就不可避免,。據(jù)日前銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù),，商業(yè)銀行二季度末不良貸款余額較一季度末增加182億元至4564億元。而大型商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行,、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行,、外資行在二季度的不良貸款余額均全面上升,。已公布半年報的五家上市銀行核心資本充足率也都低于9%。這些數(shù)據(jù)也從一個側面反映“三角債”風險已開始對銀行業(yè)產(chǎn)生影響,。
為此,，筆者認為，在今年余下的時間,，應多策防范企業(yè)“三角債”風險可能對銀行業(yè)形成的困擾和沖擊,。首先，商業(yè)銀行應加強信貸風險管理,，對重點行業(yè)的風險要有預案,，嚴控不良貸款反彈和惡性案件的發(fā)生，確保資產(chǎn)質量穩(wěn)定,。其次,，進一步優(yōu)化信貸結構調整、優(yōu)化信貸流程,。在“穩(wěn)增長”的主題下,，商業(yè)銀行的信貸資源也須進一步向基礎設施、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),、“三農(nóng)”,、民生、小微企業(yè)融資等領域傾斜,。這不僅有助于緩解企業(yè)“融資難”,，而且對于防范企業(yè)“三角債”風險對銀行業(yè)的困擾也是有效的方法。銀行業(yè)應爭取防范信貸風險與支持實體經(jīng)濟發(fā)展兩手抓，兩手都要硬,。再次,，加強企業(yè)和個人征信、信用評級,、信用信息披露三大制度建設,，進一步建立健全企業(yè)和個人信用信息數(shù)據(jù)庫，建立全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用評估準則,、評估方法和治理辦法,，客觀公正地分析與判定企業(yè)或個人履行各種經(jīng)濟承諾的能力，并及時地做出信用評級,。對信用等級好的和差的企業(yè)與個人應列入紅黑名單,，對于違法的要嚴格依法懲治。這不僅能杜絕或減少企業(yè)逃廢銀行債務行為,，更能優(yōu)化社會信用環(huán)境,。