新的企業(yè)“三角債”問題當(dāng)前已有抬頭并逐步蔓延的跡象,。工信部,、銀監(jiān)會,、商務(wù)部等多個(gè)部委近期為此已開始密集調(diào)研摸底。在間接融資依然是中國企業(yè)融資主要渠道的環(huán)境下,，企業(yè)“三角債”風(fēng)險(xiǎn)定會對銀行業(yè)形成困擾，“三角債”隱藏的風(fēng)險(xiǎn)不容小覷,。
一份由國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所撰寫的《要高度警惕當(dāng)前新的企業(yè)“三角債”問題》報(bào)告指出,，企業(yè)貨款回收困難，整體上回籠周期在拉長,。今年1至5月,，全國國有企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.9次，比去年同期下降0.32次,。分區(qū)域和行業(yè)來看,，除河北、湖北,、廣東,、海南,、云南、新疆,、西藏和陜西八省區(qū)及電力,、煙草、物資,、供銷,、餐飲、服務(wù),、金融等七大行業(yè)外,，大多數(shù)省份和行業(yè)的企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均較去年同期有不同程度下降。而賬款拖欠現(xiàn)象嚴(yán)重,、賬款構(gòu)成比例上升,、賬款周轉(zhuǎn)率下降等問題，在設(shè)備制造等強(qiáng)周期行業(yè)更為突出,，這些行業(yè)的上市公司應(yīng)收,、應(yīng)付賬款在一季度顯著增加：鋼鐵企業(yè)平均應(yīng)收賬款為9.77億元，同比增加39.19%,；設(shè)備制造業(yè)企業(yè)平均應(yīng)收賬款為40.5億元,，同比增加14.35%。上述行業(yè)的企業(yè)在貨款被拖欠的同時(shí),，也開始拖欠其上游企業(yè)的貨款,，潛在的“三角債”危機(jī)已開始向上游企業(yè)蔓延。數(shù)據(jù)顯示,，截至3月,，全國工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款為7.12萬億元，較上年同期增加17.74%,；“應(yīng)收賬款占信貸總額比重”為12.47%,，是自2009年以來同期最高水平。而更新的數(shù)據(jù)顯示,，
1到5月,，全國工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款升至7.54萬億元。截至8月23日,，已公布半年報(bào)的1437家上市公司應(yīng)收賬款整體規(guī)模達(dá)8039億元,，較去年同期激增約45%。
“三角債”是指企業(yè)之間超過約定付款期應(yīng)付而未付的拖欠貨款的俗稱,，是企業(yè)之間拖欠貨款所形成的連鎖債務(wù)關(guān)系,。早在上世紀(jì)八十年代末九十年代初，我國就曾爆發(fā)過一輪“三角債”危機(jī)。截至1992
年底,，國家共注入510億元資金,，解開了企業(yè)債務(wù)鏈2000多億元，從而遏制住了一場全國性債務(wù)危機(jī)的蔓延,。
“三角債”的后果是相當(dāng)嚴(yán)重的,，逃廢銀行債務(wù)就是其中的突出表現(xiàn)之一。二十年來因“三角債”而逃廢銀行債務(wù)的表現(xiàn)形式多種多樣,。在上世紀(jì)80年代,，有的企業(yè)向銀行貸款時(shí)就很少想到過要還本付息；80年代末至90年代初,，企業(yè)與企業(yè)間相互拖欠貨款,，形成“三角債”，欠銀行的錢不還,；90年代中期至新世紀(jì)初,，隨著國有銀行商業(yè)化改革的啟動，信貸還本付息的機(jī)制逐步強(qiáng)化,，在這種背景下又出現(xiàn)了以假破產(chǎn),、假重組來逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象。而眼下因“三角債”而逃廢銀行債務(wù),，就大多數(shù)企業(yè)而言,，完全是一種無奈選擇。
今年以來,，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境每況愈下,，國內(nèi)又處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，不少企業(yè)利潤率下滑,。無論位于產(chǎn)業(yè)鏈哪個(gè)環(huán)節(jié),，所有企業(yè)都感到前所未有的資金短缺壓力和資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)的艱難。誰都不想被欠款,，也不想欠人款，但誰也擺脫不了被欠和欠人的魔影,。在這種情況下,，逃廢銀行債務(wù)自然就不可避免。據(jù)日前銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù),，商業(yè)銀行二季度末不良貸款余額較一季度末增加182億元至4564億元,。而大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,、城市商業(yè)銀行,、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資行在二季度的不良貸款余額均全面上升。已公布半年報(bào)的五家上市銀行核心資本充足率也都低于9%,。這些數(shù)據(jù)也從一個(gè)側(cè)面反映“三角債”風(fēng)險(xiǎn)已開始對銀行業(yè)產(chǎn)生影響,。
為此，筆者認(rèn)為,，在今年余下的時(shí)間,，應(yīng)多策防范企業(yè)“三角債”風(fēng)險(xiǎn)可能對銀行業(yè)形成的困擾和沖擊。首先,，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,，對重點(diǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)要有預(yù)案，嚴(yán)控不良貸款反彈和惡性案件的發(fā)生,，確保資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定,。其次，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整,、優(yōu)化信貸流程,。在“穩(wěn)增長”的主題下，商業(yè)銀行的信貸資源也須進(jìn)一步向基礎(chǔ)設(shè)施,、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),、“三農(nóng)”、民生,、小微企業(yè)融資等領(lǐng)域傾斜,。這不僅有助于緩解企業(yè)“融資難”，而且對于防范企業(yè)“三角債”風(fēng)險(xiǎn)對銀行業(yè)的困擾也是有效的方法,。銀行業(yè)應(yīng)爭取防范信貸風(fēng)險(xiǎn)與支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展兩手抓,，兩手都要硬。再次,，加強(qiáng)企業(yè)和個(gè)人征信,、信用評級、信用信息披露三大制度建設(shè),，進(jìn)一步建立健全企業(yè)和個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫,，建立全國統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人信用評估準(zhǔn)則、評估方法和治理辦法,，客觀公正地分析與判定企業(yè)或個(gè)人履行各種經(jīng)濟(jì)承諾的能力,，并及時(shí)地做出信用評級。對信用等級好的和差的企業(yè)與個(gè)人應(yīng)列入紅黑名單,，對于違法的要嚴(yán)格依法懲治,。這不僅能杜絕或減少企業(yè)逃廢銀行債務(wù)行為，更能優(yōu)化社會信用環(huán)境,。