|
自從前海金融改革創(chuàng)新概念推出以來，面積僅15平方公里,，還在填海造地的前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)就被寄予了太多期望,，尤其是金融改革。
與溫州金融創(chuàng)新主要針對民間資金向產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)化的能力不同,，深圳前海金融改革創(chuàng)新目的在于使深圳和香港的金融制度在前海密切連接,，使前海成為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)體制機制創(chuàng)新區(qū)、香港與內(nèi)地緊密合作先導(dǎo)區(qū),。所以,，深圳前海與私人銀行有關(guān)的金融改革創(chuàng)新主要集中在金融業(yè)綜合經(jīng)營，深港銀行跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)試點,，前海地區(qū)企業(yè)和金融機構(gòu)在香港發(fā)行人民幣債券等方面,。
自從2007年3月中國銀行成立第一家私人銀行以來，目前中國內(nèi)地共有13家銀行成立了私人銀行,。各私人銀行均脫胎于商業(yè)銀行母體,，沿襲了零售銀行的核心業(yè)務(wù)，即以發(fā)行理財產(chǎn)品為主的財富管理業(yè)務(wù),，種類有限且易于復(fù)制,，國外私人銀行非常普遍的財產(chǎn)信托等私人銀行主流產(chǎn)品，由于政策限制等因素還難覓蹤影,，故中國私人銀行同質(zhì)化嚴重,。另外，中國龐大的私人財富市場也要求私人銀行提供個性化和多元化服務(wù),，這不僅意味著服務(wù)的非標準性,，且由于中國私人銀行處于起步階段，需要面對操作過程中不斷出現(xiàn)的新情況新問題,，需要與時俱進地獲得創(chuàng)新政策,。
前海建立了省部級聯(lián)席會議制度，可與時俱進地獲得創(chuàng)新政策,。另外,，前海地區(qū)金融創(chuàng)新重點推進內(nèi)容之一為金融業(yè)綜合經(jīng)營，且早在2008年國家發(fā)改委頒布的《珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱要(2008-2020年)》即已提出要“穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點”,，今年6月公布的《廣東省建設(shè)珠江三角洲金融改革創(chuàng)新綜合試驗區(qū)總體方案》又提出“在有效防范風險的前提下,，有序開發(fā)跨機構(gòu)、跨市場、跨領(lǐng)域的金融業(yè)務(wù)”,，因此試點可能性較大,。如果金融業(yè)綜合經(jīng)營能在前海試點，并獲得創(chuàng)新政策的優(yōu)勢,，困擾私人銀行業(yè)發(fā)展的銀行與信托,、保險分業(yè)經(jīng)營問題或許可以迎刃而解，致力于提供私人財富綜合解決方案的真正的私人銀行或許將率先在前海實現(xiàn),。
前海的創(chuàng)新,，至少可使私人銀行在信托、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)傳承三方獲益,。
對于私人銀行來說,，相對寬泛的產(chǎn)品范圍是留住和吸引客戶的關(guān)鍵因素，而根據(jù)客戶需求進行金融產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新,，是私人銀行財富管理的基本要求,。信托業(yè)務(wù)品種豐富，是私人財富管理中不可或缺的有效工具,。信托是連接銀行,、證券、基金,、保險,、企業(yè)和高端個人的橋梁，可以幫助委托人參與貨幣市場,、資本市場甚至是產(chǎn)業(yè)市場的投融資活動,。私人銀行開展信托服務(wù)，信托人為自己或為受益人的利益,，將財產(chǎn)交予私人銀行,，委托私人銀行按照信托人的要求代為經(jīng)營和管理財產(chǎn)。私人銀行根據(jù)合同約定獲得中間業(yè)務(wù)收入,。信托根據(jù)信托契約的規(guī)定終止或撤銷,。
通過擁有信托經(jīng)營牌照，私人銀行可以直接接受客戶的資產(chǎn)管理委托和相關(guān)授權(quán),，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式,，由私人銀行選擇、決定投資工具,，由私人銀行與客戶協(xié)商,，達成委托協(xié)議，在此框架內(nèi)進行資產(chǎn)運作,。為滿足客戶個性化需求，私人銀行為客戶專門定制資產(chǎn)組合。資產(chǎn)管理服務(wù)的量身定制性是私人銀行與其他金融機構(gòu)的最大區(qū)別,。私人銀行通常投資于以下資產(chǎn)組合：國債,、央行票據(jù)、債券逆回購,，貨幣市場基金,、銀行存款，特定金融機構(gòu)作為核心信用主體的金融債,、次級債和混合債,，流通股或解禁期在理財產(chǎn)品到期日之前的限售流通股股權(quán)為基礎(chǔ)的股權(quán)收(受)益權(quán)（含信托計劃及其他金融產(chǎn)品），國內(nèi)中誠信,、聯(lián)合,、大公、遠東,、新世紀等五大評級機構(gòu)公開市場信用評級為AA（含）的債券型金融投資品種的優(yōu)先投資級,。通過直接的資產(chǎn)管理，而非借助信托通道,，私人銀行至少可以為客戶節(jié)省0.5%至3%的費用,。
取得信托牌照的私人銀行還可為客戶提供資產(chǎn)保護與傳承服務(wù)，幫助客戶資產(chǎn)實現(xiàn)全球范圍的保護與傳承,。隨著時間的推移,，很多改革開放伊始創(chuàng)業(yè)致富的人都已到了考慮繼承人和安排子女繼承家業(yè)的時候，但很多“富二代”并不具備父輩那樣吃苦耐勞,、艱苦創(chuàng)業(yè)的精神,。如何保障企業(yè)運作正常，接班人勝任,，同時子女都能得到妥善安排,，是許多高凈值人士正認真考慮的問題。私人銀行的資產(chǎn)傳承規(guī)劃服務(wù),，可為高凈值人士提供預(yù)見性的資產(chǎn)安排,。私人銀行在設(shè)計資產(chǎn)傳承規(guī)劃時，會通過契約形式,，將客戶資產(chǎn)完全包裹到信托內(nèi),。此時，從法律角度講,，信托計劃已取代客戶本人成為資產(chǎn)持有人,。私人銀行可確保客戶未來的收入或資產(chǎn)按照客戶的意愿分配給受益人,。
可以預(yù)見,，前海地區(qū)金融業(yè)綜合經(jīng)營試點和獲得創(chuàng)新政策或?qū)⒋蛲ㄖ萍s內(nèi)地私人銀行業(yè)的瓶頸,，對私人銀行業(yè)的發(fā)展具有標志性意義。而且,，前海地區(qū)發(fā)展重點即為對接香港金融制度為主的改革創(chuàng)新,。因此，作為新興業(yè)務(wù),，內(nèi)地私人銀行需要不斷革故鼎新對接全球,，前海可以成為這一過程的踏板,。
|