中國證券業(yè)協(xié)會日前發(fā)布《自律管理措施和紀律處分實施辦法》,、《自律監(jiān)察專業(yè)委員會組織規(guī)則》和《自律監(jiān)察案件辦理規(guī)則》三個有關自律監(jiān)察的規(guī)則,，證券業(yè)協(xié)會會長陳共炎就此在接受中國證券報記者專訪時表示,，當前是我國證券行業(yè)有史以來最規(guī)范的時期,，行業(yè)的社會形象有所改善,，但仍有少數(shù)證券公司和部分從業(yè)人員誠實守信意識淡漠,、社會責任不強,，不能客觀審視自身存在的問題,。加強自律監(jiān)察就是要督促行業(yè)自省,、自律,，做到讓投資者放心、讓社會放心,、讓管理部門放心,。下一階段，協(xié)會將健全執(zhí)業(yè)檢查工作機制,，完善聯(lián)合執(zhí)業(yè)檢查機制,，強化自律監(jiān)察工作。
中國證券報：證券業(yè)協(xié)會發(fā)布三大規(guī)則,，有什么現(xiàn)實意義,？
陳共炎：近年來，協(xié)會不斷加強自律管理和規(guī)則建設,。截止到2012年6月底,，現(xiàn)行有效的自律規(guī)則共有107件，初步建成了較為完善的自律制度體系,。2011年,，新一屆協(xié)會提出要“著重提高自律規(guī)則的執(zhí)行效力，全面加強自律管理力度,，實現(xiàn)協(xié)會歸位盡責”,。此次發(fā)布的三個自律監(jiān)察規(guī)則不僅是協(xié)會踐行“自律、服務、傳導”職能,，強化自律規(guī)則執(zhí)行效力,、進一步歸位盡責的體現(xiàn)，也是為證券公司創(chuàng)新發(fā)展保駕護航的一項具體措施,，具有重要的現(xiàn)實意義,。
第一,，加強自律監(jiān)察是促進證券行業(yè)進一步增強誠信意識和履行社會責任的客觀需要,。市場經(jīng)濟是誠信經(jīng)濟，加強行業(yè)自律監(jiān)察是行業(yè)取信于公眾,、立足于社會的重要手段之一,。自律不嚴不但會損害市場參與主體特別是廣大中小投資者的利益,也會成為制約資本市場的發(fā)展因素。因此,，加強自律監(jiān)察誠信建設始終是資本市場改革,、創(chuàng)新、發(fā)展的基礎性工作,。我國證券行業(yè)經(jīng)過20多年的發(fā)展,，取得了巨大成就，但在發(fā)展過程中也曾經(jīng)一度出現(xiàn)過較為嚴重的問題,，少數(shù)證券公司和部分從業(yè)人員的違法違規(guī)行為給行業(yè)發(fā)展帶來了極大的危害,，損害了行業(yè)形象。
經(jīng)過連續(xù)多年的綜合治理之后,，證券行業(yè)的規(guī)范運作水平顯著提高,，可以說當前是我國證券行業(yè)有史以來最規(guī)范的時期，行業(yè)的社會形象有所改善,。但是仍有少數(shù)證券公司和部分從業(yè)人員誠實守信意識淡漠,、社會責任不強，不能客觀地審視自身存在的問題,。加強自律監(jiān)察就是要督促行業(yè)自省,、自律，做到讓投資者放心,、讓社會放心,、讓管理部門放心。證券行業(yè)發(fā)展的目標是要強化證券公司的市場主體地位,，提高證券公司服務資本市場,、服務客戶和實體經(jīng)濟的中介能力，切實保護投資者合法權益,，推動資本市場與社會的和諧發(fā)展,。要實現(xiàn)這一目標，證券行業(yè)必須自律、自重,、自強,。
郭樹清主席在證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會上強調(diào)，證券公司應切實履行行業(yè)責任,、社會責任和市場責任,。7月25日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》,首次正式把“誠信”納入監(jiān)督管理的范疇,建立了一整套誠信信息的界定,、歸集與公開查詢,。監(jiān)管部門的誠信監(jiān)督、管理,市場機構的自我誠信約束,失信懲戒,、約束,守信激勵,、引導等制度機制，在通過對市場主體誠信信息公開,、查詢,強化對失信進行懲戒,、約束的同時,建立了信息主體合法權益保護的相關制度。按照《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》,，協(xié)會對會員公司和從業(yè)人員的自律懲戒及獎勵信息是證券期貨市場誠信信息的一個重要組成部分,。因此，協(xié)會作為行業(yè)自律組織,，在指導,、推動、監(jiān)督行業(yè)誠實守信和履行社會責任方面應發(fā)揮更大的作用,。發(fā)布三個規(guī)則,，不僅是強化行業(yè)誠信意識和社會責任的客觀需要，也是協(xié)會“歸位盡責”履行社會責任的具體表現(xiàn),。
第二,，加強自律監(jiān)察是以合規(guī)促發(fā)展、為創(chuàng)新保駕護航的重要措施,。證券公司在創(chuàng)新過程中難免會有失誤或出現(xiàn)一些問題,。對于創(chuàng)新中出現(xiàn)的問題或失誤，需要合理區(qū)分是操作失誤還是有意違規(guī),，對于操作失誤要有容錯機制,，消除行業(yè)創(chuàng)新的后顧之憂，但對于有意違規(guī),，需要加強自律監(jiān)察,。莊心一副主席指出，證券公司創(chuàng)新要“打開空間,、守住底線”,。這里所說的底線，就是要守住合規(guī)的底線、風險的底線,。證券公司的創(chuàng)新行為要合法合規(guī),，不能損害投資者合法權益；創(chuàng)新風險要可測,、可控,、可承受，不外溢,，不形成社會性,、系統(tǒng)性風險。從協(xié)會的角度,，守住底線,，就是要通過加強行業(yè)的自我約束,，保障行業(yè)始終沿著正確軌道創(chuàng)新發(fā)展,。
協(xié)會在制定三個規(guī)則過程中，對原有的90多個自律規(guī)則中涉及自律懲戒措施的條文進行了系統(tǒng)梳理及歸并,，結合行業(yè)實際,，明確了自律懲戒措施的劃分標準、種類,、實施原則等問題,，使得自律處分更具有可操作性。同時,，制定規(guī)則過程中明確了“懲戒與行業(yè)發(fā)展相協(xié)調(diào)”,、“個人責任與機構責任相區(qū)分”、“懲戒與教育相結合”的原則,。在對會員的紀律處分上,，采取嚴格的程序，堅持審慎,、客觀,、公正的原則，明確規(guī)定對會員的紀律處分需經(jīng)協(xié)會理事會表決通過,。上述原則和程序,，體現(xiàn)了公平性、合理性和適度性,，代表了行業(yè)對市場新的發(fā)展階段更深刻,、更客觀的認識，也對自律管理理念賦予了新的內(nèi)涵,，即在加強自律管理的同時,，為推動行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展保駕護航。
第三，加強自律監(jiān)察是強化投資者合法權益保護的必要手段,。近年來,，協(xié)會通過制定相關自律規(guī)則，規(guī)范會員公司和從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為,，及時處理會員單位,、詢價機構及從業(yè)人員的違規(guī)行為，進行信息公示和風險提示,，加大投入提高投資者教育力度,，在一定程度上起到了加強投資者保護的作用。但從協(xié)會已經(jīng)實施的處分看,，主要是針對參加證券從業(yè)人員資格考試人員,、詢價對象等的違規(guī)行為，對其他行為的監(jiān)察工作尚未全面展開,。此次三個規(guī)則的出臺,，既包括了協(xié)會自律處分的實體規(guī)則，也包括了程序規(guī)則和組織規(guī)則,，構建了一個統(tǒng)一的自律處分體系,，為協(xié)會全面查處證券業(yè)違法違規(guī)行為提供了制度上的保障，有利于進一步規(guī)范證券行業(yè)行為,，保護投資者的合法權益,。
中國證券報：三個自律規(guī)則有什么特點？
陳共炎：此次出臺的三個規(guī)則具有如下特點：
一是實體規(guī)則,、組織規(guī)則和程序規(guī)則三位一體,，共同構建協(xié)會自律懲戒措施的規(guī)則體系，標志著協(xié)會自律監(jiān)察工作進入制度化,、規(guī)范化階段,。
二是實施懲戒措施時，注重區(qū)分個人行為和機構行為,。美國金融行業(yè)監(jiān)管協(xié)會（FINRA）是全球最大的證券自律組織,，其執(zhí)法實踐表明，自律懲戒主要是針對個人,，個人的違規(guī)行為數(shù)量遠遠超過機構,。從2007年至2011年的五年中，F(xiàn)INRA對機構處以取消會員資格的數(shù)量分別是16家,、19家,、20家、14家和21家,，而對個人實施注銷執(zhí)業(yè)證書的分別是338人,、363人,、383人、288人和329人,；對機構采取暫停執(zhí)業(yè)的數(shù)量分別是5家,、0家、1家,、1家和0家,，而對個人采取暫停執(zhí)業(yè)的數(shù)量分別是288人、321人,、363人,、428人和475人。個人違法違規(guī)行為在何種情況下應追究機構責任,，這是個復雜的問題,。協(xié)會在實施自律懲戒措施時，堅持將個人責任與機構責任區(qū)分開,。根據(jù)自律管理對象違法違規(guī)的事實,，對個人行為與機構行為加以區(qū)分，這對保護行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展是非常必要的,。
三是堅持陽光執(zhí)法,。組織規(guī)則和程序規(guī)則主要是規(guī)范協(xié)會執(zhí)法部門的執(zhí)法行為,，充分保護自律管理對象的知情權,、陳述申辯權、申請回避權,、復查或復核權,，讓協(xié)會辦理的每一起案件都經(jīng)得起檢驗。
四是堅持自律處罰與行業(yè)發(fā)展相協(xié)調(diào)原則,。實施處罰不是目的,，自律監(jiān)察的目的是要督促行業(yè)自我警醒、自我評估,、自我檢討,、自我修復，最終服務于保障和促進行業(yè)創(chuàng)新與規(guī)范發(fā)展,。
五是遵循懲戒措施與過錯相適應原則,。對自律管理對象處以自律懲戒措施時，要以事實為根據(jù),，以有關法律,、法規(guī)、規(guī)章和協(xié)會自律規(guī)則為準繩,，要與違法違規(guī)行為的性質(zhì),、情節(jié)以及社會危害程度相當,，督促自律管理對象規(guī)范執(zhí)業(yè)。
中國證券報：下一階段,，協(xié)會如何推動自律監(jiān)察工作的開展,？
陳共炎：三個規(guī)則的出臺，解決了協(xié)會自律監(jiān)察工作有規(guī)可依問題,，具體效果如何,，關鍵在于執(zhí)行。下一階段,，協(xié)會將采取兩方面措施強化自律監(jiān)察工作,。
一是健全執(zhí)業(yè)檢查工作機制。建立專門的執(zhí)業(yè)檢查機構,，加大對會員單位和從業(yè)人員違反自律規(guī)則和職業(yè)道德行為的查處力度,，對那些有損行業(yè)形象、危及行業(yè)誠信,、損害投資者合法權益的違法違規(guī)行為采取零容忍態(tài)度,，堅決予以查處。
二是完善聯(lián)合執(zhí)業(yè)檢查機制,。2011年,，協(xié)會與證監(jiān)會機構部、深圳專員辦合作探索建立了聯(lián)合執(zhí)業(yè)檢查機制,，初步形成了協(xié)會自律監(jiān)察通過案件移送機制連接行政監(jiān)管,，通過執(zhí)業(yè)檢查連接會員自律的案件發(fā)現(xiàn)機制，為加強自律監(jiān)察積累了經(jīng)驗,，奠定了基礎,，取得了良好的效果。下一階段,，協(xié)會將在總結經(jīng)驗的基礎上繼續(xù)探索聯(lián)合檢查機制,，不斷提高自律規(guī)則的執(zhí)行力，維護自律規(guī)則的嚴肅性,，增強自律管理的權威性和有效性,，進一步凈化證券市場環(huán)境，維護證券行業(yè)的“三公”形象,，樹立投資者對證券市場的信心,。
此外，協(xié)會將按照《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的職責,，做好會員公司和證券從業(yè)人員自律懲罰等誠信信息的采集,、登記工作。