近年來海外市場對人民幣的認知和接受度日漸提升，人民幣在全球貿(mào)易當(dāng)中的使用率和覆蓋面不斷擴大。香港作為最具規(guī)模的離岸人民幣中心,，共計有6700億元人民幣的存款及存款證，已形成全球最大的離岸人民幣資金池,。人民幣的年交易額近2萬億元，發(fā)行的境外人民幣債券達1080億元,，均占據(jù)主導(dǎo)地位,。因此，隨著人民幣國際化路線日益清晰,，人民幣業(yè)務(wù)這塊大蛋糕也被各家銀行覬覦,。
但是，礙于香港人民幣資金池依然有限以及種種政策限制,，香港銀行業(yè)在人民幣業(yè)務(wù)上始終發(fā)展緩慢,。近期，中央表示支持前海在金融改革創(chuàng)新方面先行先試,，相信未來香港銀行業(yè)在離岸人民幣中心中扮演的角色將日益重要,。
過去：人民幣產(chǎn)品乏善可陳
2010年人民幣貨幣清算協(xié)議的簽訂，掃清了人民幣賬戶資金跨行轉(zhuǎn)賬的障礙,，香港銀行人民幣業(yè)務(wù)開始蓬勃發(fā)展,，各類人民幣理財產(chǎn)品百花齊放。但是,，至今利好銀行的政策出臺緩慢,，導(dǎo)致在香港銀行業(yè)推出的人民幣產(chǎn)品乏善可陳，數(shù)量少,、回報低,，且以與存款掛鉤的系列產(chǎn)品為主。
存款方面,，由于目前香港一年期人民幣存款利率在2.8%～3%之間,，其他人民幣產(chǎn)品，如人民幣存款證、人民幣保單,、人民幣債券,、人民幣相關(guān)基金產(chǎn)品等,，收益率也普遍不超過4%,。人民幣保險業(yè)務(wù)方面，由于相關(guān)配套的離岸金融投資市場還在培育之中,，回流投資內(nèi)地的政策還沒有完全放開,，投資渠道的不暢制約了人民幣保險業(yè)務(wù)的規(guī)模和速度。到目前為止,，香港的人民幣保費累積金額,，僅為香港人民幣存款余額的3%左右；目前香港人民幣貸款僅占香港銀行整體貸款的1%,；港交所內(nèi)以人民幣交易的產(chǎn)品也僅有36只,，包括33只債券、2只ETF及1只房地產(chǎn)投資信托基金,。
專家認為,，當(dāng)前香港離岸市場的規(guī)模仍小，流動性不足,，缺乏公認的基準利率和完整的收益率曲線,，為人民幣產(chǎn)品的定價帶來困難，并制約人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新步伐,。在人民幣升值預(yù)期驟減的情況下,，今年前4個月，香港人民幣存款總量接連環(huán)比下降,。
現(xiàn)在：香港銀行爭搶人民幣存款
為促進離岸人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展,，近期，香港金管局將人民幣業(yè)務(wù)進一步擴大范圍至非香港居民群體,，非本港居民可來港開設(shè)人民幣戶口,，使用存款、貸款,、信用卡,、買人民幣股票及理財產(chǎn)品等服務(wù)，并可無限量以離岸價兌換人民幣,。這將為香港銀行帶來商機,，有利于擴大香港人民幣離岸業(yè)務(wù)。銀行界人士也認為,，新措施可刺激香港人民幣資本池進一步擴大,，同時推動更多人民幣理財產(chǎn)品面市。
香港銀行都希望在人民幣業(yè)務(wù)上搶占先機。在此背景下,，人民幣存款爭奪大戰(zhàn)吹響了號角,。近日，各家銀行更是爭相以頗具吸引力的利率吸引人民幣存款,。
業(yè)界人士則憂慮,，未來在香港人民幣存量日益增多這一預(yù)期下，推出更多的人民幣產(chǎn)品,，提高人民幣資金利用率將是銀行要面臨的挑戰(zhàn),。申銀萬國投資管理董事顏志軍表示，除非更多人民幣計價的理財產(chǎn)品出現(xiàn),，否則對香港人民幣整體存款的拉動增長不會太高,。
未來：人民幣產(chǎn)品或百花齊放
香港各銀行高層相繼在公開場合表示，未來將大力推出各種人民幣產(chǎn)品,。
香港恒生銀行副董事長兼行政總裁李慧敏表示,，相信放寬非香港本地居民開設(shè)人民幣賬戶的措施將有助于增加香港人民幣數(shù)量及賬戶數(shù)目，未來該行將研究推出更多的人民幣投資產(chǎn)品,。另外,，李慧敏補充道，隨著跨境人民幣政策的放寬,，加上香港的人民幣貸款利息較低,，預(yù)計跨境人民幣貸款需求會越來越大。此外,，隨著人民幣的投資渠道增加,，恒生銀行也將會積極發(fā)展存貸和其他人民幣離岸業(yè)務(wù)。
恒生銀行人民幣業(yè)務(wù)策略及計劃部主管顏劍文對證券時報記者表示,，恒生銀行目前計劃在現(xiàn)有港幣產(chǎn)品的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上,，按照港幣的相關(guān)理財產(chǎn)品逐步推進人民幣的業(yè)務(wù)。其中,，計劃將根據(jù)實際的貸款需求,，進一步擴大人民幣貸款業(yè)務(wù)。顏劍文還表示,，未來會考慮推出針對人民幣的交易所上市證券保證金交易服務(wù)和外匯保證金交易服務(wù),。
申銀萬國投資管理董事顏志軍預(yù)計，具保本成分的理財產(chǎn)品,，例如人民幣存款證,、人民幣掛鉤存款，將會是較受投資者歡迎的產(chǎn)品,。