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近10年來,，利率市場化進程一直保持著漸進式改革的基調(diào),。我國的債券回購利率、銀行同業(yè)拆借利率、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率等都已完全實現(xiàn)市場化定價,，境內(nèi)外幣貸款及大額外幣存款利率也已全面放開,。這幾年銀行理財產(chǎn)品市場的迅猛發(fā)展,，就是利率市場化的序曲和前奏,，是金融機構(gòu)適應(yīng)利率市場化需求而進行的積極探索。
對銀行來說,，利率市場化是把“雙刃劍”,，既是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也蘊含著發(fā)展機遇,。短期內(nèi),，銀行利差會縮窄，但從長期發(fā)展的角度看,，利率市場化為銀行的差異化發(fā)展提供了動力,，對促進銀行加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型、進一步提高市場競爭力將起到積極的作用,，對我國金融體制改革有著重大的意義,。
毋庸置疑，利率市場化對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力提出了更高的要求和挑戰(zhàn),。無論是資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的安排,，還是市場營銷策略的設(shè)計，都會使銀行不得不考慮利率風(fēng)險的承受能力,，利率風(fēng)險的管理難度逐步增加,。
因此，隨著利率市場化不斷推進，商業(yè)銀行應(yīng)大力提升利率風(fēng)險研究能力,，加強利率風(fēng)險控制,，并通過缺口管理方法對銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，以縮小風(fēng)險缺口,，或通過衍生工具來對沖利率風(fēng)險,。
同時，利率市場化對商業(yè)銀行多項工作的推動作用不容忽視,。
首先，有助于推進客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整,。利率市場化條件下,，銀行利差不斷收窄，迫切需要銀行進一步明晰客戶定位,，集中資源適應(yīng)并滿足目標(biāo)客戶的需求,。隨著貸款利率下限的下移，客觀上需要中小銀行加強對中小企業(yè)客戶的服務(wù),，提高服務(wù)能力,。
其次，有助于推動定價機制和策略調(diào)整,。利率市場化后,，由于利率的彈性和靈活性增強，銀行需要針對不同產(chǎn)品的特點,、資金成本,、客戶價值等進行自主定價。在定價管理機制上,，將根據(jù)不同產(chǎn)品的成本情況,、不同客戶的信用差別、同業(yè)競爭程度及目標(biāo)利潤水平等因素綜合確定,。
第三,，有助于銀行推動精細化管理。銀行要做過“緊日子”的準(zhǔn)備,，管好“資本”和“成本”兩個閘門,。在利率完全市場化以后，銀行必須要加強投入產(chǎn)出分析,，準(zhǔn)確核算每個產(chǎn)品,、每筆貸款、每項業(yè)務(wù)的資金成本,、資本成本,、管理成本和風(fēng)險成本，科學(xué)核算各條線和產(chǎn)品的經(jīng)營成本和盈利能力。
此外,，銀行作為上市公司,，在實現(xiàn)利率市場化后，股東和投資者對其整體盈利能力會有更高的要求,，甚至有短期化趨勢,，這勢必給商業(yè)銀行按照銀行規(guī)律、市場規(guī)律正常經(jīng)營帶來更大的考驗,，因此,，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)未雨綢繆，重點關(guān)注以下幾方面的變化,。
近期大宗商品價格波動加劇,，股票價格波動很大，有些公司股價甚至跌破凈資產(chǎn),。這種情況下,，包括汽車、鋼鐵,、石油,、糧食、礦產(chǎn)及股票等在內(nèi)的銀行抵質(zhì)押物價格勢必受到?jīng)_擊,，銀行要關(guān)注這些風(fēng)險,。
國內(nèi)部分企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，產(chǎn)能過剩,、需求不足等問題,，企業(yè)的兼并重組、破產(chǎn)等情況會增多,，由此帶來的債務(wù)重組,、清算將涉及債權(quán)人利益保護并直接影響到銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量。對此,，應(yīng)予以高度關(guān)注,。
目前，出現(xiàn)了一些信用等級高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)有效信貸需求不足傾向,，由于利率市場化,，銀行有可能為了追求更好的收益而選擇信用等級偏低的企業(yè)客戶，這將影響銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu),，造成低質(zhì)信貸客戶排擠優(yōu)質(zhì)信貸客戶,，風(fēng)險管理壓力加大。
存款競爭加劇,，投資者可選擇的資產(chǎn)管理方式越來越多,，資金的跨市場、跨銀行流動將越來越頻繁，相應(yīng)的資金成本上升,、利差縮小成為趨勢,，導(dǎo)致資金組織工作特別是一般性存款組織工作難度加大，市場競爭愈加激烈,，給銀行流動性管理帶來新挑戰(zhàn),。如果管理不好，流動性風(fēng)險會加大,。
正是由于匯率,、政策變化給商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理提出了更高的要求，中小銀行對市場風(fēng)險的重視程度和管理能力需要進一步提高,。
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