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近年來,，民間借貸風起云涌,，在正規(guī)金融體系之外，以私募,、擔保,、小貸公司等為代表的新興金融機構,，以及實體企業(yè)和個人都廣泛參與到這場大潮當中。潮水退去,，我們才能看清誰在裸泳,。托爾斯泰說,，幸福的家庭都是相似的，不幸的家庭各有各的不幸,。然而在這場盛宴里,，成功的融資各有各的特色，失敗的融資卻都是相似的,。
從最近曝出的民間借貸案件來看,，幾乎都具有非法集資的特征。其實,，非法集資一詞并不是專有的法律名詞,，而只是一個通稱，具體可以分為集資詐騙和非法吸收公眾存款,。二者的區(qū)別在于,，是否具備主觀故意和是否有真正的投資項目。無論歸屬于哪項罪名,，在實際案例中,，都有著一些相同的元素。首先是高息誘惑,，回報率遠遠高于基準利率的四倍,。其次是高額返點，每筆投資都能一次性拿到數額不等的獎金,。最后是職業(yè)的資金掮客,，他們的出現(xiàn)與高額返點是直接相關的，這些人員有著金字塔形的組織構架,，往往以一個團隊的面目出現(xiàn)。哪里有項目,，就聞風而動,，蜂擁而上。返點的形式也各不相同,，有人頭獎,，有額度提成等，一筆資金中不菲的比例就被他們拿走,。
問題當然不只是資金掮客造成的,，他們不過是在需求之下應運而生。非法集資的發(fā)起人從一開始就需要借助職業(yè)掮客的力量來迅速吸引,，他們之間只是相互利用的關系,。非法集資案件層出不窮，追根溯源,，還是因為當前并不完善的金融體系造成的,。但是,，這些又是我們短期內所無法改變的現(xiàn)實。每一例非法集資案件背后,，都牽帶出眾多不幸的家庭,。我們現(xiàn)在能做的，也是當務之急,，應思考如何把不幸降至最小,。
筆者報道過多起非法集資案件，一開始曾誤認為民眾金融知識匱乏是非法集資猖獗重要原因,。然而隨著了解的深入,，“素質論”就不攻自破了。因為受害人不乏外企白領,、公務員,、私營企業(yè)老板，涵蓋范圍極廣,。投資者并非不了解其中蘊藏的高風險,，但由于銀行長期負利率，投資渠道匱乏,，民間借貸成了無奈之舉,。當然，投資者教育也應當加強,，一些帶有網絡傳銷性質的案件中,，受害人員大多分布在小城市、縣城,，沒有接觸過任何的金融投資知識,。如果能夠加大力度打擊網絡傳銷犯罪，普及民眾金融知識,，這些悲劇是完全可以避免的,。
投資者還有一個常見的誤區(qū)，認為民間借貸不受法律保護,，在對方違約的情況下,，忍氣吞聲吃個啞巴虧。但法律專業(yè)人士介紹說,，雖然非法集資合同法律上沒有效力,，但在民事領域里，卻可以追討借款,。不過,，在現(xiàn)實操作中，傾巢之下難有完卵。如何討回借款,，維護自身權益,，也是大有學問。
在筆者接觸到的案件里,，較為常見的是投資者自發(fā)成立債權委員會,，由一些有精力、有能力的投資者牽頭組建,。今年曝出的中擔事件和上海兆能事件都是如此,。自救還是他救，要取決于具體的情況,。像中擔和兆能本身具有一些資產,，倘若走破產程序，價值可能大打折扣,。如何把集資企業(yè)旗下的資產最大程度盤活,，對于債權委員會至關重要，這就需要在人員構成中有財會,、法律,、經營等專業(yè)人士參與。但因為這類組織是自發(fā)成立,，架構松散,，甚至有部分人各懷鬼胎，真正成功的例子并不多見,，司法程序就成為最后不得不走的一道程序,。
可喜的是，越來越多的受害投資者有了自救的意識,。自救與他救背后蘊藏的更重要的邏輯是誰應當為風險買單,，政府是否有義務來兜底。民間借貸本就是個人的投資行為,，在做決策之前就應當充分衡量風險收益,。投資者教育急需加強，但真正的成長往往是需要付出代價的,。
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