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近期,，金融圈最為引人關(guān)注的事件莫過于中江集團破產(chǎn)重組案和中誠礦產(chǎn)信托兌付風波,。兩起事件的融資方中江集團和振富集團都被曝出涉及民間借貸，而這恐怕是未來一段時間,，金融系統(tǒng)尤其需要警惕的,。
去年,，民間借貸熱潮涌動，并集中在溫州,、鄂爾多斯等民間資本發(fā)達地區(qū)爆發(fā)危機,。一批企業(yè)倒閉，老板跑路,，引發(fā)了社會的廣泛關(guān)注,。然而彼時的擔憂也僅僅是集中在民間借貸領(lǐng)域以及隨之而來的社會問題，畢竟牽涉其中的不過是游離于正規(guī)金融體系的擔保公司,、小貸公司和典當行之類,，銀行并沒出現(xiàn)太大風險。也正是在這一時期,，影子銀行這一概念在我國浮出水面,。
關(guān)于影子銀行，并沒有一個標準的定義,，一般認為是有著部分銀行功能卻游離于監(jiān)管體系之外的非銀行金融機構(gòu)及金融行為,，也包含民間借貸,。近兩年，由于資金面吃緊,，資金成本持續(xù)上升,，一些原本由銀行承擔的信貸功能轉(zhuǎn)移到該體系之外。部分擔保公司,、小貸公司,、典當行，甚至是做實體經(jīng)濟的企業(yè)和個人都熱衷于騰挪資金,，將利息不斷推至更高,，直至資金鏈斷裂。在美國,，影子銀行的危害更多的是因為金融衍生品的過度發(fā)達,，信貸資產(chǎn)被不斷的包裝，泡沫不斷的膨脹,，2008次貸危機的爆發(fā)正是起源于房貸的過度證券化,。而在中國，由于嚴格的金融管制,，這種另類的“金融脫媒”卻不是為了效率更優(yōu),，而是逃避監(jiān)管。銀行風險的可控,，很大程度上因?qū)Y本的各項指標約束,。而影子銀行的危害正是因為其不可控性，更為可怕的是向銀行系統(tǒng)的傳導(dǎo),。
防范影子銀行的風險,，長效機制是要進一步放開金融管制，推動利率市場化,。當務(wù)之急,，則是構(gòu)筑銀行體系的防火墻，將風險隔絕在正規(guī)金融體系之外�,，F(xiàn)實的情況是,，民間借貸風險已經(jīng)開始繞過防火墻，滲透到部分銀行內(nèi)部,。結(jié)合具體的事件,，我們可以看出銀行暴露出的一些問題。
在年初的中擔事件中,，中擔作為一家頗具實力的融資性擔保公司,，卻違規(guī)高息吸收企業(yè)所獲的銀行貸款，涉及十幾家銀行,。銀行過于相信擔保公司,，對于貸款流向出現(xiàn)了明顯的失察,，導(dǎo)致了民間借貸風險通過擔保公司傳導(dǎo)至銀行體系。而另一類金融機構(gòu),，信托公司則更是銀行表內(nèi)資產(chǎn)表外化的重要通道,，信托近兩年的爆發(fā)式增長也滋生了很多風險。中誠礦產(chǎn)信托兌付風波中,，假如中誠信托對振富集團在當?shù)氐慕栀J行為略做調(diào)查,，就不會釀成如此大的兌付風險。
更加值得一提的是最近熱議的中江案,，中江集團涉入民間借貸泥潭,，曝出的債權(quán)人多達一百多家。而某國有大行卻在其他銀行縮減貸款的情況下,，逆向為中江貸出30億元。據(jù)媒體報道,，中江集團就是因為投資房地產(chǎn)失利,，從銀行所借貸款也大多用于償還之前所欠高利貸。在這一事件中,，銀行內(nèi)控出現(xiàn)了很大問題,。
而近期曝出的銀行案件中，大到行長,，小到支行員工,，屢屢涉案落馬。我國的商業(yè)銀行改制以來,，可以仿照發(fā)達國家銀行體系建立起公司治理框架,，可以照搬一套風險控制體系。但如若不改變官本位思想,，銀行內(nèi)控制度就很難不受人為干擾,。
防范民間借貸風險向銀行體系傳導(dǎo)，除了從制度上構(gòu)建二者之間的防火墻,，更應(yīng)加強銀行的內(nèi)控,，嚴禁銀行員工參與到民間借貸中。從技術(shù)角度,，對企業(yè)民間借貸行為的調(diào)查并不難,，而難的卻往往是對人的管理。
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