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經(jīng)過9個小時的緊張討論,，歐元區(qū)財長會議終于在7月10日凌晨就西班牙銀行救助方案部分具體細(xì)節(jié)達成政治共識,，并且同意將西班牙實現(xiàn)減少財政赤字的目標(biāo)期限延長1年至2014年,。
歐元集團主席容克表示,，歐元區(qū)財長計劃在7月20日舉行的會議上最終就救助西班牙銀行方案正式達成協(xié)議,，以便能在7月底向需要財政救助的西班牙金融部門提供第一批300億歐元救助貸款,。西班牙救助貸款的最長期限將為15年,，平均期限為12.5年,，貸款利率預(yù)計在3%至4%之間,，貸款將由歐洲救助機制——歐洲穩(wěn)定機制直接提供,。歐元區(qū)提供的救助貸款主要用于向西班牙銀行系統(tǒng)注資，以幫助西班牙銀行渡過難關(guān),。根據(jù)安排,，獨立的私營咨詢機構(gòu)將對約40家西班牙銀行逐一進行壓力測試，然后再根據(jù)測試結(jié)果向有關(guān)銀行注資,。此外,，西班牙還將成立一家資產(chǎn)管理公司（又被稱作“壞賬銀行”），專門吸收來自問題銀行的不良資產(chǎn),。剝離不良資產(chǎn)后,，相關(guān)銀行將進行資本重組或結(jié)構(gòu)重組。
歐元區(qū)財長還同意將西班牙實現(xiàn)減少財政赤字的目標(biāo)期限延長1年,。根據(jù)最新計劃安排,，西班牙必須在2012年、2013年和2014年將財政赤字在國內(nèi)生產(chǎn)總值中所占比例分別降至6.3%,、4.5%和2.8%,。此前的規(guī)定是，西班牙政府必須在2013年將財政赤字在國內(nèi)生產(chǎn)總值所占比例降至3%以下,。歐元區(qū)已經(jīng)要求西班牙政府為實現(xiàn)上述目標(biāo)采取重要措施,，其中包括迅速采取新措施，確保達成今年的財政目標(biāo),。歐元區(qū)還要求西班牙政府,，必須在7月底之前制定出2013年和2014年兩個年度的財政預(yù)算方案。
不難看出,，歐元區(qū)財長會議這次就救助西班牙方案達成政治共識是妥協(xié)的結(jié)果,。歐元區(qū)有關(guān)成員國這次作出讓步,，是為了防止西班牙經(jīng)濟進一步衰退。以前西班牙房地產(chǎn)市場繁榮期間,，西班牙銀行向房地產(chǎn)市場提供巨額貸款,。然而，隨著西班牙房地產(chǎn)市場泡沫破裂,，西班牙銀行投向房地產(chǎn)市場的大部分貸款成了壞賬或呆賬,。為了挽救本國銀行，西班牙政府不得不向本國銀行體系大量注資,，結(jié)果加重了政府財政負(fù)擔(dān),，難以實現(xiàn)歐盟提出的減赤目標(biāo)，陷入主權(quán)債務(wù)危機的風(fēng)險也由此不斷加大,。7月9日,，歐洲金融市場上西班牙10年期國債收益率一度升至7.32%，刷新歷史最高紀(jì)錄,。
西班牙銀行系統(tǒng)出問題加劇了市場對歐債危機的擔(dān)憂,，拖累了歐盟經(jīng)濟復(fù)蘇進程。歐洲央行行長德拉吉7月9日在歐洲議會發(fā)表講話時表示,，歐元區(qū)經(jīng)濟前景的部分下行風(fēng)險已經(jīng)實質(zhì)化,，第二季度相關(guān)指標(biāo)預(yù)示歐元區(qū)經(jīng)濟疲軟和不確定性加大。面對不斷惡化的形勢,，西班牙總理拉霍伊宣布,，將盡快采取額外措施削減公共開支，并呼吁歐盟盡快采取行動以落實歐盟峰會提出的協(xié)議,。為應(yīng)對西班牙銀行業(yè)危機,，歐元集團6月初曾宣布，為西班牙銀行業(yè)提供不超過1000億歐元的救助貸款,，但一直沒有出臺具體的救助方案,，主要原因是歐元區(qū)成員對西班牙銀行業(yè)援助方案存在較大爭議。芬蘭就明確反對歐盟在援助西班牙銀行業(yè)行動中放棄優(yōu)先債權(quán)人地位,，要求西班牙對芬蘭提供的援助給予抵押擔(dān)保,。然而，面對西班牙銀行的殘酷現(xiàn)實,，歐元區(qū)成員國最終不得不作出適當(dāng)?shù)淖尣健?BR> 歐元區(qū)財長同意向西班牙金融部門提供300億歐元救助貸款,，也許為歐洲穩(wěn)定機制今后直接向成員國銀行注資開了先河。歐元集團在財長會議之后發(fā)表的聲明稱,，歐元區(qū)財長計劃在9月就歐盟救助機制——歐洲穩(wěn)定機制直接參與成員國銀行資本重組一事進行技術(shù)性討論,。為此，歐盟委員會提議于今年底前建立一個統(tǒng)一的監(jiān)管機制,。歐盟如能建立起統(tǒng)一有效的監(jiān)管機制,，歐洲穩(wěn)定機制就可直接參與歐元區(qū)成員國銀行的資本重組,，從而能夠有效切斷成員國主權(quán)債務(wù)與銀行業(yè)危機的惡性循環(huán)。
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