從銀行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看,，把大型跨國(guó)銀行與中小銀行區(qū)別監(jiān)管的必要性已經(jīng)越來(lái)越明顯,，他們無(wú)法套用同一套標(biāo)準(zhǔn),，對(duì)這些“大到不能倒的銀行”必須有一些特殊的監(jiān)管
昨日,，有消息稱(chēng),，歐元區(qū)的高級(jí)財(cái)政官員們正在推進(jìn)一項(xiàng)計(jì)劃,，旨在創(chuàng)建一個(gè)統(tǒng)一的歐元區(qū)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu),。據(jù)參與相關(guān)討論的人士透露，這些官員正在建立一個(gè)框架,，并基于這一框架創(chuàng)立一個(gè)直接對(duì)歐洲央行負(fù)責(zé),、并對(duì)歐元區(qū)大型銀行進(jìn)行監(jiān)管的新機(jī)構(gòu)。而近日來(lái),，由巴克萊銀行開(kāi)始引發(fā)的倫敦銀行同業(yè)拆借利率（Libor）操縱案似乎為銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立提供了更為充分的理由,。
Libor操縱案激發(fā)監(jiān)管需求
上周末，據(jù)境外媒體報(bào)道,，德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局對(duì)德意志銀行啟動(dòng)了特別調(diào)查,。德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局表示，已開(kāi)始關(guān)注銀行業(yè)針對(duì)Libor的可疑操縱行動(dòng),。一位發(fā)言人表示：“只要有必要,，我們將使用所有的監(jiān)管工具�,！憋@然,，巴克萊銀行多位高管因Libor操縱案而陸續(xù)離職僅是這一事件的開(kāi)端而已。
據(jù)悉,，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)啟動(dòng)的針對(duì)德意志銀行的所謂特別調(diào)查,，與由第三方發(fā)起的常規(guī)性調(diào)查相比，前者的程度要更為嚴(yán)重,。預(yù)計(jì),，調(diào)查結(jié)果將在7月中旬公布。不過(guò),，顯然德意志銀行同樣并非Libor操縱案的最后被調(diào)查者,，據(jù)英國(guó)媒體報(bào)道，匯豐,、勞埃德和蘇格蘭皇家銀行均與操縱案有關(guān),。而且，這一“丑聞之火”已經(jīng)燒至華爾街,。正在對(duì)此案展開(kāi)初步調(diào)查的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和調(diào)查機(jī)構(gòu)對(duì)包括摩根大通,、花旗銀行和美國(guó)銀行在內(nèi)的幾家銀行展開(kāi)調(diào)查，以確定這些銀行是否參與操縱Libor,。
“愈演愈烈的Libor操縱案無(wú)疑令人們對(duì)金融危機(jī)以來(lái)始終處于風(fēng)口浪尖的銀行業(yè)更為深?lèi)和唇^,，銀行業(yè)接二連三爆發(fā)的各類(lèi)丑聞也讓更多的人相信‘他們需要被更嚴(yán)厲地監(jiān)管’�,！鄙虾Ｘ�(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示,，“相當(dāng)程度上，正是由于監(jiān)管的缺失才導(dǎo)致銀行業(yè)丑聞不斷出現(xiàn),。而從此次英國(guó)央行很可能涉足Libor操縱案的情況來(lái)看,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行實(shí)施監(jiān)管的覆蓋面需要更廣,。”
據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道,，巴克萊銀行CEO戴蒙德辭職時(shí)就表示,，他要在調(diào)查聽(tīng)證會(huì)上進(jìn)行反擊，要揭開(kāi)巴克萊銀行與銀行監(jiān)管部門(mén)之間交易的一些令人尷尬的細(xì)節(jié),。巴克萊銀行在戴蒙德辭職后迅速公布了一份文件,，其中牽涉英國(guó)央行副行長(zhǎng)保羅·塔克以及上屆政府某些高官。文件內(nèi)容顯示,，英國(guó)央行及某些政府官員對(duì)巴克萊銀行在金融危機(jī)期間反復(fù)虛報(bào)利率低價(jià)的劣跡知情,，甚至默認(rèn)。
大型銀行的確需要集中監(jiān)管
盡管歐元區(qū)創(chuàng)建一個(gè)針對(duì)大型銀行的統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)的初衷并非來(lái)自最近剛剛爆發(fā)的Libor操縱案,，然而,，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，針對(duì)大型銀行的統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立對(duì)加強(qiáng)銀行的違規(guī)行為有更好的作用,。據(jù)悉,，歐元區(qū)的高級(jí)財(cái)政官員們稱(chēng)，相關(guān)討論的普遍看法是建立一個(gè)從屬于歐洲央行的機(jī)構(gòu),，由該機(jī)構(gòu)全權(quán)負(fù)責(zé)監(jiān)管歐元區(qū)最大的約25家銀行,。
自金融危機(jī)爆發(fā)之后，歐美各大銀行紛紛深陷泥潭而無(wú)法自拔,，各國(guó)在對(duì)這些銀行紛紛施以援手的同時(shí),，更認(rèn)識(shí)到對(duì)這些“龐然大物”加強(qiáng)監(jiān)管的必要性�,！霸跉W元區(qū)內(nèi)對(duì)大型銀行進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管有利有弊,，但整體而言是利大于弊�,！鞭删蛑赋�,，“不同國(guó)家的監(jiān)管方法、標(biāo)準(zhǔn)等有所差異,，因此銀行可以根據(jù)各國(guó)不同的監(jiān)管條例來(lái)安排布局業(yè)務(wù),，從而規(guī)避監(jiān)管，造成監(jiān)管套利,，而一旦統(tǒng)一監(jiān)管則可避免監(jiān)管套利,。”
一位銀行業(yè)內(nèi)分析人士同樣對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示：“從銀行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看,，把大型跨國(guó)銀行與中小銀行區(qū)別監(jiān)管的必要性已經(jīng)越來(lái)越明顯,，他們無(wú)法套用同一套標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)這些‘大到不能倒的銀行’必須有一些特殊的監(jiān)管,。而且,，一個(gè)強(qiáng)而有力的監(jiān)管機(jī)構(gòu)每天緊盯著25家銀行,，這樣的監(jiān)管效率顯然會(huì)比目前的監(jiān)管方式更高�,！�
然而,，當(dāng)前全球各國(guó)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管往往采用更為量化的方式。金融危機(jī)爆發(fā)之后,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛在資本充足率、撥備覆蓋率等方面下了更大的功夫,，然而不斷爆發(fā)的銀行業(yè)丑聞則更多地出在人為,。“對(duì)人的監(jiān)管一直是監(jiān)管中最有難度的部分,，沒(méi)有一種方式可以完全沒(méi)有漏洞而能解決所有的問(wèn)題,，但是目前的監(jiān)管方式的確有待改進(jìn)，從而盡量減少人為操縱的空間,�,！鞭删蛑赋觥�
處罰銀行不能僅限于罰款
上述分析人士進(jìn)而指出：“其實(shí)針對(duì)大型跨國(guó)銀行的監(jiān)管除了要更有針對(duì)性之外,，嚴(yán)厲的懲罰措施更是必不可少,。”
6月27日,，英美兩國(guó)的監(jiān)管和司法部門(mén)同時(shí)公布了對(duì)巴克萊銀行的處罰決定：該銀行將向英國(guó)金融服務(wù)管理局（FSA）支付5950萬(wàn)英鎊,、向美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）和美國(guó)司法部分別支付2億和1.6億美元的罰款，作為對(duì)其在2005年到2009年間嘗試操縱或虛報(bào)Libor利率的處罰,。同時(shí),，在巨大壓力之下，7月2日,，董事長(zhǎng)阿吉斯（Marcus
Agius）宣布辭職,；次日，首席執(zhí)行官戴蒙德（Bob Diamond）和首席運(yùn)營(yíng)官密斯耶（Jerry del
Missier）亦赴后塵,。
而自從巴克萊銀行爆出Libor操縱丑聞之后,，該行的股價(jià)就大幅下跌。同時(shí),，在包括摩根大通和花旗集團(tuán)等紛紛被爆出可能牽涉其中之后,，銀行板塊股價(jià)整體下滑。市場(chǎng)人士普遍預(yù)計(jì),，接下來(lái)可能會(huì)有更多的銀行因此而付出高額的罰款,，甚至更多的高管不得不離職。
“且不論無(wú)形的影響,，Libor操縱案對(duì)巴克萊銀行有形的影響目前也僅限于4.5億美元的高額罰款,、幾位高管的離職以及股價(jià)的下跌,。”上述分析人士表示,，“其實(shí),，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)巴克萊的處罰并不嚴(yán)厲�,？v觀金融危機(jī)爆發(fā)之后,，歐美各大銀行這樣或那樣的違規(guī)丑聞事件，基本都是以罰款告終,，然而這樣的懲罰方式對(duì)銀行來(lái)說(shuō)并不算什么,。”
“那些支付出去的巨額罰款往往都會(huì)被銀行計(jì)入其運(yùn)營(yíng)成本,，并在財(cái)報(bào)中指出‘因支付罰款而導(dǎo)致銀行凈利潤(rùn)降低’,，最終銀行支付罰款的后果則是由銀行的員工來(lái)承擔(dān)，因?yàn)殂y行往往會(huì)因利潤(rùn)減少而裁員,、降薪,。”上述分析人士指出,，“有時(shí)候?qū)︺y行的懲罰必須要讓他們感覺(jué)到‘不是什么問(wèn)題都能用錢(qián)來(lái)解決’,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要有更為嚴(yán)厲的處罰措施�,！�