國(guó)務(wù)院總理溫家寶日前在主持召開(kāi)河北,、遼寧,、江蘇、湖北,、廣東、陜西六省經(jīng)濟(jì)形勢(shì)座談會(huì)時(shí)指出,，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn),，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍在預(yù)期目標(biāo)區(qū)間，但經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展面臨的國(guó)內(nèi)外環(huán)境更加錯(cuò)綜復(fù)雜,。因此,，做好當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)工作，必須把穩(wěn)增長(zhǎng)放在更加重要的位置,，準(zhǔn)確分析和判斷形勢(shì),，及時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境,。
在國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇持續(xù)波動(dòng)的壓力下,，穩(wěn)增長(zhǎng)成了當(dāng)前政府的首要目標(biāo)，而推動(dòng)國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)則又成為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要著力點(diǎn),。在筆者看來(lái),，當(dāng)前穩(wěn)增長(zhǎng)需要充分發(fā)揮銀行信貸對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用，而這個(gè)作用要想真正落到實(shí)處并取得實(shí)效,，還需著力引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸需求,。
從一周之前公布的4月新增信貸來(lái)看，與此前數(shù)月相比,，幾乎呈現(xiàn)全面縮水態(tài)勢(shì),。信貸需求不足現(xiàn)象比較嚴(yán)重，已成制約經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要因素,。特別值得注意的是,，4月新增信貸中票據(jù)融資增至2407億元，如果剔除這部分為了占額度而發(fā)放的軟貸款,，4月真實(shí)信貸需求之弱,，為2010年以來(lái)所罕見(jiàn)。同時(shí),，在住戶貸款方面,，4月短期貸款僅增793億元，與3月1886億元的規(guī)模相比較,，跌去千億元,。盡管相較1月的367億元和2月的328億元，這一數(shù)據(jù)仍有不小的增長(zhǎng),，但相比之下,，銀行3月末沖規(guī)模的心態(tài)仍非常顯著,。另外，在對(duì)公短期貸款方面,，4月非金融企業(yè)及其他部門短期貸款增加1509億元,，較一季度月均3500億元的規(guī)模跌去將近2000億元。雖然票據(jù)融資適時(shí)由3月的1389億元進(jìn)一步膨脹至4月的2407億元,，但綜合來(lái)看,，公司信貸規(guī)模仍然有接近1000億元幅度的回落。
4月新增貸款結(jié)構(gòu)出乎預(yù)料,，凸顯實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求疲弱,。實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求疲弱，還促使一些商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款客戶出現(xiàn)了比較明顯的提前還貸現(xiàn)象,。同時(shí),，也導(dǎo)致銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在信貸業(yè)務(wù)上競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。為了留住優(yōu)質(zhì)客戶,，有些銀行對(duì)貸款滿2年,，資信優(yōu)良的客戶續(xù)貸時(shí)，采取適度優(yōu)惠的貸款利率,。
細(xì)究起來(lái),，經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)放緩與信貸需求疲弱應(yīng)是相互影響的關(guān)系。從4月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看,，無(wú)論是外貿(mào),、投資、稅收以及信貸增速,，均出現(xiàn)放緩,。規(guī)模以上工業(yè)增加值當(dāng)月同比增9.3%，相比3月縮窄2.6個(gè)百分點(diǎn),，創(chuàng)2009年6月以來(lái)新低,。4月CPI同比上漲3.4%，比預(yù)期的要好,，而1月至4月的平均值為3.7%,，也說(shuō)明通脹壓力正在下降。同時(shí),，備受關(guān)注的中國(guó)出口增幅,，已降至2009年以來(lái)最低，尤其是前景叵測(cè)的歐債危機(jī)對(duì)中國(guó)外貿(mào)的負(fù)面影響持續(xù)擴(kuò)大,，今年前４個(gè)月,，我國(guó)與歐盟雙邊貿(mào)易總值1705.3億美元，僅增長(zhǎng)0.3%,，足見(jiàn)今年中國(guó)外貿(mào)形勢(shì)有多么嚴(yán)峻,。難怪國(guó)際貨幣基金組織（IMF）日前已發(fā)出預(yù)估,，如果歐債危機(jī)惡化，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速可能下降近一半,。瑞銀也將其對(duì)中國(guó)今年第二季度GDP同比增幅的預(yù)期從8.4%下調(diào)至8%,。無(wú)疑，是經(jīng)濟(jì)放緩的現(xiàn)實(shí)與預(yù)期,，引發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求的持續(xù)下降,。
如此看來(lái)，在我國(guó)間接金融仍處于重要地位的現(xiàn)實(shí)情況下,，當(dāng)前穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵,，就在于有效引導(dǎo)并提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸需求了,。
眼下最迫切的,，是引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門準(zhǔn)確判斷當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，明了當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)增速放緩主要是主動(dòng)調(diào)控的結(jié)果,。因?yàn)�,，一�?lái)，2012年GDP增速主動(dòng)下調(diào)至7.5%,，眼下的經(jīng)濟(jì)增速放緩屬于“軟著陸”,，符合政府調(diào)控目標(biāo)。二來(lái),，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的房地產(chǎn)調(diào)控,、限制三高產(chǎn)業(yè)、控制低水平盲目擴(kuò)張行為等等都會(huì)引起經(jīng)濟(jì)增速放緩,。再加上經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整條件下企業(yè)尤其是小微企業(yè)面臨投資方向選擇,，在對(duì)形勢(shì)以及投資方向看不準(zhǔn)的情況下投資需求自然會(huì)下降。所以,，現(xiàn)在增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的投資,、消費(fèi)以及外貿(mào)出口信心，也是在為企業(yè)堅(jiān)定不移地探索科學(xué)發(fā)展之路準(zhǔn)備基礎(chǔ)條件,。
提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸需求的下一個(gè)著力點(diǎn),，是充分發(fā)揮信貸政策的導(dǎo)向作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理安排貸款進(jìn)度和貸款投向,，以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),。信貸政策要根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策情況和宏觀調(diào)控需要適時(shí)、適度調(diào)整,，進(jìn)而逐步完善信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策間的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)配合機(jī)制,，更好地發(fā)揮綜合調(diào)控作用。同時(shí),，信貸政策應(yīng)與貨幣政策相輔相成,，相互促進(jìn),。
為向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，改善企業(yè)融資環(huán)境,，降低企業(yè)融資成本,，助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，央行上周實(shí)行了年內(nèi)第二次下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金,。相應(yīng)地,，信貸政策當(dāng)然應(yīng)積極指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持，具體到信貸投向上,，特別要加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),、三農(nóng)、小微企業(yè)以及保障房建設(shè)的信貸支持力度,，加大對(duì)國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目的信貸投放,，主動(dòng)引導(dǎo)信貸需求。同時(shí),，停止對(duì)產(chǎn)業(yè)政策明確淘汰產(chǎn)品的信貸支持,，控制對(duì)仍在采用落后工藝、技術(shù)裝備項(xiàng)目的貸款,，特別是控制信貸資金流入低水平盲目擴(kuò)張行業(yè),，這不僅是加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，也是落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀,、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展的需要。
對(duì)商業(yè)銀行而言,，現(xiàn)在需要將貸款政策與國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策以及央行的貨幣信貸政策的精神有效銜接,，以此來(lái)指導(dǎo)和規(guī)范商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)，管理和控制信用風(fēng)險(xiǎn),，增強(qiáng)貸款的科學(xué)性,、合理性及有效性，提高銀行貸款質(zhì)量,。尤其需要提出的是,，在商業(yè)銀行的貸款政策制定與執(zhí)行過(guò)程中，應(yīng)特別注意防止銀行“繞道”抬升貸款利率以彌補(bǔ)亂收費(fèi)收入減少的現(xiàn)象發(fā)生,。另外,，商業(yè)銀行在引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求時(shí)，也力避在業(yè)務(wù)拓展上的低水平重復(fù)競(jìng)爭(zhēng),，積極從“紅�,！鞭D(zhuǎn)向“藍(lán)海”,，盡力適應(yīng)客戶需求,，加快信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新,。比如當(dāng)前形勢(shì)下，全力發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù),、“農(nóng)超對(duì)接”信貸業(yè)務(wù)等等,。