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也許要通過(guò)溫州展示的是,，全國(guó)的民間資本和民間金融的陽(yáng)光化可以沿著這樣的十二條路徑推進(jìn)，因?yàn)檫@些措施本來(lái)也沒(méi)有什么法規(guī)政策障礙,。
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錯(cuò)過(guò)的溫州試驗(yàn)機(jī)會(huì) |
中國(guó)的經(jīng)濟(jì)改革,，沒(méi)有中央放開(kāi)一些空間，自然不行,。一旦中央放開(kāi)了一些政策空間,，地方管理者其實(shí)就差不多可以坐享其成了。我國(guó)民間不乏企業(yè)家精神,，我國(guó)的地方政府也頗有政治企業(yè)家精神,。很多改革成果，源自民眾自發(fā)和地方試驗(yàn),。我國(guó)的農(nóng)村家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制改革,，是以安徽鳳陽(yáng)縣小崗村的19戶農(nóng)民為了吃飯活命寫(xiě)下血書(shū)分田到戶開(kāi)始的。當(dāng)時(shí)分田到戶,，確實(shí)解決了農(nóng)戶吃飽肚子的問(wèn)題，但在幾經(jīng)周折后，分田到戶才先后被地方和中央接受和推廣,。深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)建設(shè)和成都統(tǒng)籌城鄉(xiāng)試驗(yàn),，也都屬于成功的地方試驗(yàn)。
在我國(guó)的地方試驗(yàn)中,，恰恰金融試驗(yàn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后的,。金融是政府高度管制的部門(mén)。這方面,，中國(guó)和西方國(guó)家都一樣,。只不過(guò)管制的性質(zhì)有差別。美國(guó)金融監(jiān)管建立在人人享有充分金融自由的基礎(chǔ)上,，監(jiān)管更多的是提供一種維護(hù)金融自由的秩序,，是對(duì)金融業(yè)提供一種服務(wù)，是防范欺詐和反欺詐,，著眼于揭示風(fēng)險(xiǎn)和化解風(fēng)險(xiǎn),。我國(guó)的金融監(jiān)管是建立在嚴(yán)格限制金融自由的基礎(chǔ)之上，更多的是維護(hù)一種限制金融自由的秩序,，不是提供一種服務(wù),，更多是著眼于掩蓋風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果往往是累積風(fēng)險(xiǎn),，危及金融安全,。從這個(gè)角度出發(fā)，政府往往不把民間資本和民間金融視作金融秩序的當(dāng)然組成部分,，而往往將其視為“必要的痛苦”,。因此，在很多政府官員眼中,，民間資本和民間金融的存在不是出于個(gè)人的權(quán)利,，而是出于政府的容忍。
溫州早在上世紀(jì)80年代末就曾是綜合改革試驗(yàn)區(qū),。1987年,，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)建立溫州經(jīng)濟(jì)體制改革試驗(yàn)區(qū)（簡(jiǎn)稱“溫州試驗(yàn)區(qū)”）。上世紀(jì)90年代,，溫州市試點(diǎn)了存款利率自由化改革,。據(jù)說(shuō)農(nóng)村信用社當(dāng)時(shí)吸收存款利率可上浮30%，試點(diǎn)結(jié)果是,，盡管最初存款向信用社搬家,，但后來(lái)其他金融機(jī)構(gòu)也變相提高利率，最終格局變化并不大,�,？上М�(dāng)時(shí)存款市場(chǎng)化沒(méi)有展開(kāi),，也沒(méi)有繼續(xù)，中途而廢,，不了了之,。而當(dāng)時(shí)既未進(jìn)行存款保險(xiǎn)試點(diǎn)改革，也沒(méi)有貸款利率市場(chǎng)化改革,。到90年代末,，溫州的經(jīng)濟(jì)體制改革試驗(yàn)，不僅沒(méi)能推行金融機(jī)構(gòu)的多元化和金融產(chǎn)品的多元化,，反而隨著中央出臺(tái)反向操作政策而戛然而止,。1997年國(guó)務(wù)院下令在全國(guó)范圍內(nèi)清理農(nóng)村合作基金會(huì)，并在1998年出臺(tái)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》,，溫州的準(zhǔn)正規(guī)金融和民間金融組織深受其害,。當(dāng)時(shí)溫州蒼南的農(nóng)村合作基金會(huì)原本盈利，但被迫清理,。溫州一些冒頭的所謂“地下錢(qián)莊”及許多農(nóng)民合作社金融部和資金互助部,，被紛紛關(guān)閉。
改革開(kāi)放三十多年來(lái),，溫州民間資本的集聚速度雖然很快,，但正式金融機(jī)構(gòu)發(fā)育遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，民營(yíng)企業(yè)投資主要依賴溫州的企業(yè)自有資金和民間金融資金,�,！暗叵洛X(qián)莊”的隱蔽存在也非常普遍�,？梢哉f(shuō),，我們沒(méi)有真正把握住80年代末開(kāi)始的那場(chǎng)溫州經(jīng)濟(jì)體制改革試驗(yàn)區(qū)的試驗(yàn)機(jī)會(huì)，沒(méi)有把溫州變?yōu)橥菩幸环N中國(guó)區(qū)域金融綜合改革的試驗(yàn)場(chǎng),。當(dāng)時(shí),，中央政府在全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)農(nóng)村合作基金會(huì)、“非法金融機(jī)構(gòu)”和“非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)”的打擊,，表明其重視對(duì)自己而言可操作的簡(jiǎn)單方式控制和穩(wěn)定金融體系,，但忽視了建立適宜的制度、機(jī)制和組織來(lái)解決滿足金融服務(wù)需求這一核心問(wèn)題,。
無(wú)論在許多準(zhǔn)正式和民間金融組織和活動(dòng)被“非法化”定位之前,，還是在上世紀(jì)90年代之后，我國(guó)區(qū)域金融體系的發(fā)展都遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后,。民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題一直比較嚴(yán)重,。很多民營(yíng)企業(yè)習(xí)慣求助于民間金融——也不得不借重民間金融，即使其利率成本更高,，甚至存在法規(guī)政策風(fēng)險(xiǎn),。企業(yè)主集資負(fù)債后,，一旦資金鏈斷裂，前景一般不妙,。重則人頭落地,，輕則判刑罰款。只要向社會(huì)不特定公眾吸收了資金并支付了回報(bào),，無(wú)論企業(yè)主是否真正吸收了“存款”，均可根據(jù)上述《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》判處“非法吸收公眾存款罪”或“變相吸收公眾存款罪”,。只要金額重大,，涉及詐騙行為，就可根據(jù)刑法判處“集資詐騙罪”,。我國(guó)因“集資詐騙罪”而人頭落地的民營(yíng)企業(yè)家已不在少數(shù),。對(duì)經(jīng)濟(jì)犯罪，西方國(guó)家一般不判以死刑,。我國(guó)歷來(lái)是“重刑”國(guó)家,，秉承了秦制之法家傳統(tǒng)，強(qiáng)調(diào)“儒表法里”,、“以刑去刑”,。但“以刑去刑”的做法，并未真正達(dá)到“去刑”之功效,。這可從我國(guó)各地民間集資案見(jiàn)諸報(bào)端的頻率看出來(lái),。
浙江省及其所轄溫州市，分屬民間金融最為發(fā)達(dá)的省份和城市,。浙江的錢(qián)塘江以北,，其民風(fēng)接近蘇南，更多體現(xiàn)為吳文化,，其特點(diǎn)為勤勞,、精巧、柔韌,、秩序,；錢(qián)塘江以南，則多體現(xiàn)為越文化,，特點(diǎn)為獨(dú)立,，自主，開(kāi)放,，靈活,，重商，略帶叛逆不馴的性格,。在私人經(jīng)濟(jì)自生發(fā)展以及民眾企業(yè)家精神方面,，我國(guó)估計(jì)只有華南地區(qū)可與浙東浙南地區(qū)一比高下,。至于民間資本和民間金融的運(yùn)作，浙東和浙南地區(qū)在國(guó)內(nèi)差不多居于睥睨天下的位置,。這些民間資本和民間金融運(yùn)作,，很多處于合法與“非法”的灰色地帶，有些甚至完全處于“非法”狀態(tài),。這種自主和不馴的行為,，恰是企業(yè)家精神的表現(xiàn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育離不開(kāi)它,。這里,，政府的責(zé)任是正視百姓的需求，是順應(yīng)民意,，營(yíng)造一種寬松的授能環(huán)境,，是讓其正式化、陽(yáng)光化,，通過(guò)提供監(jiān)管服務(wù)來(lái)維護(hù)金融穩(wěn)定,。這樣既取得利用民間資本之利，又能避開(kāi)其害,。
如此,，則我國(guó)早應(yīng)著手建設(shè)好一種多元化的、多層次的,、競(jìng)爭(zhēng)性的金融體制,。但此前中央沒(méi)有這么做，而相關(guān)政府部門(mén)總體是被推著走的,。我國(guó)農(nóng)村金融體系發(fā)展過(guò)于落后,，農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)融資難問(wèn)題突出，這促使政府從2005年開(kāi)始試點(diǎn)小額貸款公司,，從2006年底開(kāi)始推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行,、貸款公司和農(nóng)村資金互助社試點(diǎn)，最終從2008年開(kāi)始發(fā)力加快發(fā)展村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司,。但迄今為止,，整個(gè)機(jī)構(gòu)多元化思路仍有限，新型金融機(jī)構(gòu)或準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的類型只有三類,，政府仍沿襲審批制,，而不是核準(zhǔn)制。
最近中央批準(zhǔn)溫州建設(shè)金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的方案,，也頗有點(diǎn)又被市場(chǎng)要求推著往前走的味道,。當(dāng)然中央作為上位者的主動(dòng)姿態(tài)更具決定性。事情原委還是我國(guó)沿海地區(qū)同時(shí)出現(xiàn)很多不利因素,，影響到沿海各地中小企業(yè)的正常融資,。民營(yíng)企業(yè)的惡劣生存環(huán)境,，包括其融資環(huán)境的惡化，形成倒逼機(jī)制,，引起了高層注意,。上述不利因素包括：一是，近年來(lái)的宏觀調(diào)控政策,，無(wú)論是放松信貸,，還是收緊信貸，都對(duì)中小企業(yè)融資造成了負(fù)面影響,。二是,，我國(guó)的民營(yíng)工業(yè)企業(yè)大多集中在傳統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)性制造業(yè)，全球金融危機(jī)導(dǎo)致外國(guó)需求減少,，產(chǎn)品價(jià)格往往上不去甚至下行，而工資,、社保,、環(huán)保和其他生產(chǎn)成本卻持續(xù)上升，利潤(rùn)空間越來(lái)越窄,，甚至倒掛,。三是，我國(guó)樓市仍受限購(gòu)影響,，房地產(chǎn)業(yè)正重新洗牌,，大量企業(yè)資金鏈高度緊張，有些已破產(chǎn),，而很多老百姓和企業(yè)的資金通過(guò)各種渠道卷入其中,，無(wú)法退出。四是,，與上述因素有關(guān),，我國(guó)股市已很久不景氣，加上大量企業(yè)等候核準(zhǔn)上市,，股市行情不佳,，民資也需慎入。最后,，我國(guó)的基礎(chǔ)和重要行業(yè)為國(guó)家行政壟斷,，公用事業(yè)行業(yè)大多為地方政府企業(yè)壟斷，民營(yíng)企業(yè)無(wú)法進(jìn)入,。
在上述諸種因素作用下,，很多企業(yè)技術(shù)含量低，無(wú)法完成產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)升級(jí),，需要從原有行業(yè)退出另覓出路,，但又難以退出,；還有許多企業(yè)資金鏈緊張，需要渡過(guò)難關(guān),。當(dāng)然也有企業(yè)還想擴(kuò)大經(jīng)營(yíng),。這都需要資金。而正規(guī)金融部門(mén)發(fā)展滯后,，民資余缺雙方通過(guò)非正規(guī)渠道進(jìn)行較大規(guī)模的匹配運(yùn)作,，容易出現(xiàn)錯(cuò)失和問(wèn)題。因?yàn)檫@種較大規(guī)模的匹配往往缺乏透明度和信息對(duì)稱性,，也缺乏政府所支持的制度化和機(jī)構(gòu)化運(yùn)作條件,。其結(jié)果是民間金融利率持續(xù)高企，大量民間資本涌入民間金融市場(chǎng),。部分企業(yè)資金鏈本就緊張,，融入高息民間金融資金，時(shí)間一長(zhǎng),，承受不了壓力,，最終資金鏈斷裂。這也是溫州市去年爆發(fā)嚴(yán)重的區(qū)域性民間金融危機(jī)的路徑,。
去年溫州發(fā)生民間金融危機(jī)之后,，溫家寶總理到溫州市緊急調(diào)研，了解溫州和我國(guó)沿海城市民營(yíng)企業(yè)融資的問(wèn)題,。其后一系列的政策出臺(tái)也就順理成章,。包括對(duì)促進(jìn)小微企業(yè)貸款服務(wù)的一些措施，甚至包括重新強(qiáng)調(diào)落實(shí)早在2010年就已出臺(tái),、一度束之高閣的“新非公三十六條”,。最新的措施則當(dāng)屬溫州市成為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。
溫州搞金融綜合改革試驗(yàn)區(qū),，當(dāng)然也是最有條件的,。溫州屬全國(guó)民間金融最發(fā)達(dá)的地方。國(guó)務(wù)院今年3月28日批復(fù)的《溫州國(guó)家金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》,，一共有12條,，包括規(guī)范發(fā)展民間融資，加快發(fā)展新型金融組織,，發(fā)展專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu),，研究開(kāi)展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)，深化地方金融機(jī)構(gòu)改革,
創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務(wù),、探索建立多層次金融服務(wù)體系,
培育發(fā)展地方資本市場(chǎng),，積極發(fā)展各類債券產(chǎn)品，拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域，加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè),，完善地方金融管理體制,，以及建立金融綜合改革風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。這些措施均非常好,，且在現(xiàn)有法規(guī)政策框架內(nèi)都可實(shí)現(xiàn),。問(wèn)題是，既如此,，為什么還要國(guó)務(wù)院專門(mén)批復(fù)《溫州國(guó)家金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》,？
不過(guò)，據(jù)說(shuō)溫州相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)曾撰文提出過(guò)如下改革方案：一是對(duì)融資性擔(dān)保公司,、小額貸款公司,、農(nóng)村資金互助社等民間金融機(jī)構(gòu)，取消計(jì)劃審批制,，實(shí)行登記備案制,；二是放寬小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行發(fā)起人的資格限制,，向合格的自然人投資者開(kāi)放,；三是在溫州的地方法人金融機(jī)構(gòu)中開(kāi)展利率市場(chǎng)化改革試點(diǎn)；四是在溫州試點(diǎn)建立OTC(場(chǎng)外交易市場(chǎng)或柜臺(tái)交易市場(chǎng)),。
這四條，我們無(wú)從知道當(dāng)?shù)卣欠衩鞔_提出,，目前批復(fù)的方案中也未包括,。但這四條措施恰是需要包括的進(jìn)階性試點(diǎn)內(nèi)容，只有真正進(jìn)一步放開(kāi)法規(guī)政策試點(diǎn),，才能實(shí)施這些措施,。這才是需要真正試驗(yàn)的內(nèi)容。現(xiàn)有的《溫州國(guó)家金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》,，很可能導(dǎo)致現(xiàn)在批復(fù)的溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)有其名而無(wú)其實(shí),。很明顯，目前的方案,，步子還過(guò)于謹(jǐn)慎,。
該是真正放開(kāi)地方金融綜合改革試點(diǎn)的時(shí)候了。
我們?cè)敢鈴母鼮榻ㄔO(shè)性的,、更為善意的角度去忖度本輪金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)方案,。也許要通過(guò)溫州展示的是，全國(guó)的民間資本和民間金融的陽(yáng)光化可以沿著這樣的十二條路徑推進(jìn),，因?yàn)檫@些措施本來(lái)也沒(méi)有什么法規(guī)政策障礙,。也許目前的12條方案應(yīng)視為溫州市第一階段金融綜合改革試驗(yàn)的內(nèi)容，而第二階段，則會(huì)允許更多的地方試驗(yàn),，屆時(shí)溫州會(huì)呈風(fēng)景獨(dú)好,。
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