目前,，息差仍是我國(guó)銀行凈利潤(rùn)的主要來源,，全社會(huì)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的呼聲越來越高。當(dāng)前,，商業(yè)銀行股份制改革已取得階段性成果,，我們要抓住有利時(shí)機(jī)，進(jìn)一步加快利率市場(chǎng)化改革步伐
上市銀行日前陸續(xù)公布的2011年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示,，息差仍是凈利潤(rùn)的主要來源,。這一方面是由于央行去年多次加息，使得基準(zhǔn)利率不斷提高,；另一方面,，偏緊的市場(chǎng)流動(dòng)性導(dǎo)致銀行的議價(jià)能力提高，使得貸款利率上浮幅度有所擴(kuò)大,。在對(duì)于銀行高額利潤(rùn)的質(zhì)疑聲中,，推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的呼聲越來越高。
日前下發(fā)的《國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委關(guān)于2012年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作意見的通知》提出,，深化利率市場(chǎng)化改革,。這是對(duì)多方有利條件深入研判之后的戰(zhàn)略決策。當(dāng)前,，我國(guó)商業(yè)銀行股份制改革取得階段性成果,，貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化以及外幣存貸款利率市場(chǎng)化已基本實(shí)現(xiàn),，金融監(jiān)管體系逐步完善和強(qiáng)化，要抓住有利時(shí)機(jī),，進(jìn)一步加快利率市場(chǎng)化改革步伐,。
利率市場(chǎng)化是指通過市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制,，有助于實(shí)現(xiàn)資金流向和配置的不斷優(yōu)化,。同時(shí)，利率市場(chǎng)化體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中的自主定價(jià)權(quán),，以及居民,、企業(yè)等客戶群體的選擇權(quán)，可以促使金融機(jī)構(gòu)不斷改進(jìn)金融服務(wù)水平,。
10多年來,，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革一直平穩(wěn)有序地向前推進(jìn)。1996年以來,，央行一方面不斷放松利率管制,，另一方面著力完善市場(chǎng)化利率定價(jià)機(jī)制,，擴(kuò)大市場(chǎng)化利率覆蓋范圍,。通過漸進(jìn)式改革,，我國(guó)實(shí)現(xiàn)了貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化,，放開了貸款利率上限和存款利率下限，央行利率調(diào)控能力不斷增強(qiáng),，利率杠桿在金融資源配置中的作用顯著增強(qiáng),。
目前來看,，上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）的市場(chǎng)地位不斷提升,，但是尚未成為具有廣泛認(rèn)同度的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率并對(duì)其他利率產(chǎn)生引導(dǎo)性作用,。同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度尚未建立,，金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制尚不完善,。此外，金融機(jī)構(gòu)的管理水平和危機(jī)意識(shí)也有待提升,。因此,，需要統(tǒng)籌兼顧、平穩(wěn)有序地推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革,。
事實(shí)上，近幾年來貸款利率已在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上有所浮動(dòng),，如中小企業(yè)貸款利率上浮的幅度大致在20%至30%,。因此，推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化應(yīng)成為下一步的工作重點(diǎn),。當(dāng)前,，銀行體系吸收存款的壓力明顯上升,，如果此時(shí)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，適度允許存款利率上浮,，則可以通過一定的利率機(jī)制來穩(wěn)定銀行體系的存款,，從而保持銀行體系流動(dòng)性的相對(duì)穩(wěn)定。
擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施存款保險(xiǎn)制度,，可為深化利率市場(chǎng)化改革提供必要保障,。利率徹底市場(chǎng)化意味著銀行成本提高，利差縮小,，競(jìng)爭(zhēng)加劇,，難免會(huì)出現(xiàn)有些銀行倒閉、破產(chǎn),。存款保險(xiǎn)制度實(shí)際上是一種金融保障制度,，可以為投保銀行在資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉時(shí)提供賠償或資金援助，從而有效保護(hù)存款人的利益,。
對(duì)于商業(yè)銀行來說,，利率市場(chǎng)化帶來的挑戰(zhàn)大于機(jī)遇。各商業(yè)銀行應(yīng)未雨綢繆,，做好應(yīng)對(duì)全面市場(chǎng)化利率的多種準(zhǔn)備,，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，確立完善的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制,，努力拓展中小企業(yè)業(yè)務(wù),、零售業(yè)務(wù)以及非息業(yè)務(wù)，在滿足企業(yè)和居民日益增長(zhǎng)金融服務(wù)需求的同時(shí)不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力,。
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