|
近日，關(guān)于八五折房貸重現(xiàn)江湖的消息,，頻頻見諸報(bào)端,。北京、上海,、廣州等多個(gè)城市,，無論中資銀行還是外資銀行，首套房貸利率皆現(xiàn)松動,，九折優(yōu)惠成了尋常物,，少數(shù)優(yōu)質(zhì)客戶則能拿到八五折優(yōu)惠,。
對于市場而言,，這是一個(gè)非常重要的政策信號,。眾所周知,，房地產(chǎn)業(yè)是資金密集性行業(yè),，無論是開發(fā)貸款,，還是個(gè)人房貸,，皆非常依賴銀行。信貸放水,，市場活躍,。信貸關(guān)閘,，市場焦渴。
自去年底以來,，國家高級別會議,、政府文件或重要領(lǐng)導(dǎo)人講話中,，對于房地產(chǎn)政策的表述可總結(jié)為三句話：一，總體上,，堅(jiān)持房地產(chǎn)調(diào)控不動搖,。二,，繼續(xù)抑制投資投機(jī)性購房需求,。三,，更加優(yōu)先滿足合理的自住性購房需求,。這就意味著，當(dāng)前和今年一段時(shí)間,，房地產(chǎn)政策的內(nèi)涵發(fā)生了變化,，可稱之為“有壓有�,！薄旱氖遣缓侠淼男枨�,，保的是合理的需求,。所謂合理需求,，又為兩類：一是首次購房的剛需,，二是二次改善的需求。當(dāng)前,，主要是滿足首次購房需求,，二次改善需求仍未涉及。
如何支持首置需求,？主要通過信貸和稅收政策，為剛需者降低購房門檻和購房成本,，其中前者的重要性遠(yuǎn)大于后者,。越是剛需族，對于貸款的依賴度越高,，主要是積蓄少，需要更高比例的貸款,。反倒是有錢人,，有時(shí)候購房會選擇一次性付全款。進(jìn)一步比較,，則房貸利率優(yōu)惠,，比降低首付更重要。今年初以來,，商業(yè)銀行對于首套房貸的利率，一步步走低,，當(dāng)前九折成了普遍現(xiàn)象,，八五折的案例也越來越多。對于一般剛需購房者,，享受八五折利貸,，相比1.1倍利率,，要少支出兩成多利息,。
至于稅收優(yōu)惠,，當(dāng)前國家并無統(tǒng)一性政策,，倒是部分地方政府對于購房契稅,，給予一定程度的優(yōu)惠,，甚至全額補(bǔ)貼。去年8月以來,，據(jù)媒體報(bào)道，共有18個(gè)左右的城市對房地產(chǎn)政策進(jìn)行調(diào)整,，其中部分城市即對首次置業(yè)的契稅進(jìn)行優(yōu)惠,。當(dāng)然，個(gè)別城市優(yōu)惠的涉及面偏大,，比如安徽蕪湖,，不僅對于首套房優(yōu)惠，還對二次改善房進(jìn)行契稅減免,，結(jié)果被媒體炒作后,，被迫收回成命。
那么,，八五折房貸為何越來越多？一方面,，上文已述,，房地產(chǎn)調(diào)控政策，更加強(qiáng)調(diào)差異化,，過去兩年嚴(yán)苛政策誤傷了部分剛需,，如今在樓市降溫、房價(jià)下跌,、調(diào)控效果顯現(xiàn)的前提下,，是到了調(diào)整政策的時(shí)候。另一方面,，貨幣政策出現(xiàn)定向松動,。本月初，溫家寶總理在福州主持召開福建,、上海,、江蘇、浙江四省市經(jīng)濟(jì)形勢座談會仍表示：要根據(jù)形勢變化盡快出臺預(yù)調(diào)微調(diào)措施,。這就意味著,，隨著經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，貨幣政策放松的力度將會繼續(xù)加大，“保增長”變得越來越緊迫,。
其實(shí),，去年四季度開始，貨幣政策已經(jīng)開始微調(diào),，兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率,，突出反映了這一點(diǎn)。本輪M2和M1下行周期的谷值,，極有可能出現(xiàn)在今年1月份,。當(dāng)前已經(jīng)步入上升通道。信貸增加,，商業(yè)銀行可資放貸的額度就會提高,，既然國家鼓勵(lì)首套房貸，商業(yè)銀行何樂而不為呢,。
未來一段時(shí)間,，八五折房貸的案例還將繼續(xù)增多，其結(jié)果必然是刺激剛需持續(xù)釋放,，這有助于商品住宅成交趨于活躍,。以上海為例，今年1-3月,，新建商品住宅的月度成交量分別約為20萬平方米,、40萬平方米、80萬平方米,，逐月遞增,。在限購、限貸（三套及以上）令尚未取消的情況下,，今年投資投機(jī)性需求不可能像2009年那樣大爆發(fā),，房價(jià)難以報(bào)復(fù)性反彈。在此形勢下,，加大對首套剛需的房貸支持力度，既合民意,，又穩(wěn)市場,，堪稱兩全其美。
|