民間融資是指游離于官方正規(guī)金融機構之外的,，發(fā)生在非金融機構的社會個人,、企業(yè)及其他經濟主體之間的信用活動。
在正規(guī)金融服務供給總量與結構失衡的情況下,，民間融資作為市場經濟條件下融資活動的必然產物,，為我國民營中小企業(yè),、小微企業(yè)以及個體企業(yè)的快速發(fā)展提供了充足的金融支持。另一方面,，由于民間融資游離于正規(guī)金融之外,，普遍存在著資金流動隱蔽、財務風險大等問題,，近期還頻頻發(fā)生非法集資,、集資詐騙和洗錢犯罪案件，亟待制定完善相應的法律法規(guī)予以規(guī)范引導,。
目前,，金融服務體系在資金總量充足下存在細分市場的結構性失衡，而民間融資在某些細分金融市場具有明顯的相對優(yōu)勢,，起到了替代正規(guī)金融,、參與市場競爭和為社會閑散資金提供融資渠道的重要作用。因此,，民間融資近些年能夠迅猛發(fā)展,，而且呈現(xiàn)出以下一些新的特點。
1.參與主體的廣泛性,，資金來源的多元化,。借款者大多是個體工商戶和私營企業(yè)主，放款者包括資金富裕的工商戶和企業(yè)主,，甚至包括一些村干部,。同時，隨著民間借貸參與主體的擴大,，資金來源也不斷豐富,，不但包括農戶、個體工商戶和企業(yè)的自有資金,，甚至信貸資金,、私募基金,、海外熱錢等也出現(xiàn)在民間借貸領域。
2.借貸形式多樣化,，借貸方式的靈活化,。隨著民間資本規(guī)模擴大,專業(yè)放債人和收取中介費的中介人應運而生，出現(xiàn)民間融資中介機構或專業(yè)放債人,。此外,，隨著民間融資市場需求的增強，出現(xiàn)了部分類金融機構（如部分擔保公司）跨界放貸,、“白條”轉融資,、連環(huán)性委托融資、專業(yè)互助擔保組織,、投資咨詢公司,、專業(yè)融資公司、網絡融資平臺等現(xiàn)象,，民間融資形式和手段呈現(xiàn)多樣化發(fā)展趨勢,。同時，民間借貸以現(xiàn)金交易為主,，而且交易方式靈活,，手續(xù)簡便，一般沒有抵押物,，有的是口頭協(xié)定,，有的是打借條，資金到位時間縮短,，資金使用效率提高,。
3.借貸期限長期化，借貸利率畸形化,。民間融資用途增多,，原來的婚喪嫁娶、看病和購買生活資料等臨時性家庭生活性需求比重相對降低,，農業(yè)生產性和企業(yè)經營性融資等長期性融資需求占比不斷提高,。隨著融資期限的延長，民間融資獲利性動機非常明顯,，日益重視資金機會成本,。目前，民間借貸利率普遍數(shù)倍于銀行貸款利率,，甚至有一些民間借貸已經屬于非法的高利貸行為,。
盡管民間融資在助力中小企業(yè)成長、推動經濟發(fā)展,、促進城市就業(yè)和增加稅收方面起到了積極作用,，然而行業(yè)過快增長以及監(jiān)管缺失,，使得民間融資市場魚龍混雜，給金融調控,、企業(yè)融資和市民投資帶來了極大的風險,。
1.對沖國家宏觀調控效果。民間借貸本身的隱匿性,，其資金投放動態(tài)難以把握,，微觀經濟實體投資的非理性極易導致熱點行業(yè)產能過剩、重復建設嚴重,，直接對沖和影響宏觀經濟結構調整效果,，導致行業(yè)生產規(guī)模過剩，造成社會整體投資邊際效益下降,當社會投資邊際效益為負時,民間借貸的風險就會加大,。
2.高利息加重中小企業(yè)償債風險。民間融資利率一般在同期同檔次基準利率的2倍以上,，高的甚至達到接近4倍,，部分資金高度緊缺的企業(yè)民間融資月利率可達20%以上，遠遠超出了當?shù)貙嶋H經濟發(fā)展水平和借款方的實際承受能力,，加重了資金借入方的成本支出,。過高的資金使用成本無疑會加重企業(yè)的經營壓力和財務負擔，極易造成借款人陷入債務泥潭甚至破產,。
3.民間融資風險大債務糾紛頻發(fā),。民間融資的債權人以獲得高額利息為目的，缺乏對借款對象的審查和對借款用途的有效監(jiān)督,，而借款人由于急需用錢,，不論利率高低，自己承受能力如何,，只管把錢借到手,。結果往往是債權人不能按期收回資金或根本無法收回，債務人不能按時歸還借款,，從而引發(fā)債權,、債務糾紛。加上借款手續(xù)過于簡單,，多以借條或者以口頭交易方式進行,，有抵押擔保的較少，使債權人的合法權益有時難以得到有效的保障,，同時也容易發(fā)生違約風險和“騙貸”現(xiàn)象,。
4.金融犯罪案件顯著增多。我國民間金融市場由于長期缺乏有效的監(jiān)管,，合法民間融資與高利貸和非法集資混雜于民間金融市場之中,，在高回報的驅使下,，甚至出現(xiàn)金融從業(yè)人員轉移信貸資金和公職人員挪用公款參與其中，滋生職務犯罪和個人非法集資行為,，嚴重影響正常金融市場秩序,。另一方面，民間融資的高利率導致了民間融資缺乏法律保障�,，F(xiàn)行法律規(guī)定,，超過銀行同類貸款4倍利率的部分不受法律保護；自然人之間借款對支付利息沒有約定或約定不明確的,，視為不支付利息,。在民間融資發(fā)生違約時，往往會造成債權人的資金受損,，引發(fā)經濟糾紛,，甚至在利益得不到法律保障的情況下，易引發(fā)暴力收貸,，增加社會的不穩(wěn)定因素,。
近期，民間融資案件頻發(fā),，浙江吳英集資詐騙案件,、包頭惠龍商貿有限責任公司非法吸收公眾存款案件、浙江江南皮革董事長黃鶴失蹤事件,、溫州立人教育集團債務危機,、蘇州凱維隆貿易公司法人代表顧春芳失蹤事件、常熟鯉魚門酒店董事長周思揚跑路事件等等,，引發(fā)了全社會范圍的反思,。在目前民間融資市場存在法律性障礙、監(jiān)管性障礙,、經營性障礙以及信用體制障礙的情況下,，如何規(guī)范引導民間資本，如何為民間資本對接實體經濟創(chuàng)造有利條件,。
1.推動完善相關法律法規(guī),。制定出臺《民間借貸管理條例》等法律法規(guī)，在法律上明確區(qū)分現(xiàn)有民間融資的合法成分與非法成分,，明確合法民間融資的活動內容和范圍,；明確民間借貸主體雙方的權利義務、交易方式,、合同要件,、借貸最高額、利率水平、違約責任和權益保障,；確定民間融資管理部門及其職責,、稅負及糾紛適用法律等，為民間資本構筑合法規(guī)范的活動平臺,，鼓勵民間借貸規(guī)范化,、陽光化運作，滿足社會多元化融資需求,。
2.構建中國特色的草根金融體系,。通過降低金融準入門檻，允許那些條件達到法律規(guī)定標準的規(guī)模較大的和會組織,、私人錢莊以股份制或股份合作制的形式進行注冊,、登記，規(guī)范管理,，組建民間小額貸款組織,、農村融資服務中心、支農融資互助會,、農民融資服務社等,，將其轉變?yōu)檎?guī)的、合法的民間金融中介組織,，實現(xiàn)民間資本投融資渠道的陽光化。
3.加大民間融資監(jiān)測力度,。完善民間借貸跟蹤監(jiān)測體系,，加大部門溝通協(xié)調，準確把握民間融資的投向和規(guī)模,，及時掌握民間融資結構變化情況,，加大風險提示，為促進民間融資的健康發(fā)展,，維護金融穩(wěn)定以及經濟決策及宏觀調控提供更為全面的信息,。
4.區(qū)別對待、分類管理民間融資,。對合理,、合法的民間借貸予以保護。對投資咨詢公司,、擔保公司等機構的借貸活動,，各地政府和金融監(jiān)管部門要依法加強監(jiān)督和引導。對非法吸收公眾存款,、集資詐騙等非法集資,、高利轉貸、金融傳銷,、洗錢,、暴力催收導致的人身傷害等違法犯罪行為,，公安、司法部門介入,，嚴厲打擊,。