在利率管制時(shí)期,，存貸利差是保障銀行利潤主要來源的基礎(chǔ),。利率市場(chǎng)化改變了利率決定方式，會(huì)直接影響到銀行的存貸利率水平,，從而改變存貸利差及凈息差的變化趨勢(shì),，對(duì)銀行傳統(tǒng)的盈利模式造成沖擊。同樣,，放松利率管制也會(huì)影響銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，從國際經(jīng)驗(yàn)來看,，銀行在利率市場(chǎng)化后資金成本上升的情形下,，更加偏好高利率貸款來謀求高利潤,。
理論上來說，取消利率管制之后,，銀行可以采用更具競(jìng)爭(zhēng)性的利率吸收存款,，即資金成本會(huì)有所上升。同時(shí)固定利率存款的占比會(huì)逐漸下降,，銀行也會(huì)相應(yīng)提高貸款利率的敏感性,。當(dāng)資產(chǎn)和負(fù)債的敏感性都大幅上升后，銀行暴露于利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增大,，加之銀行間競(jìng)爭(zhēng)的加劇,，銀行存貸利差會(huì)伴隨利率市場(chǎng)化的進(jìn)程逐漸縮小。但從全球趨勢(shì)和發(fā)達(dá)國家的數(shù)據(jù)分別判斷,，結(jié)論并不完全如此,，特別是從長期來看利差反而呈現(xiàn)了逐漸上升的趨勢(shì)。
對(duì)全球利率水平的統(tǒng)計(jì)回顧可以看到,，一方面,，利率的總體水平被抬高，即貸款收益和存款成本均有較大提升,。從國外利率市場(chǎng)化的歷史來看,，數(shù)據(jù)表明利率市場(chǎng)化能夠?qū)崿F(xiàn)將負(fù)利率或低利率水平升至正利率和較高利率水平的初衷。另一方面,，利率變動(dòng)的彈性增強(qiáng),。利率市場(chǎng)化之后，銀行存貸款利率相對(duì)于市場(chǎng)利率變化的敏感性得到了提高,。但利率敏感性提高后,，隨之而來的銀行暴露于利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)擴(kuò)大�,？傮w來看,，利率市場(chǎng)化后存貸利差并沒有一直出現(xiàn)收窄，主要是由于實(shí)際存貸利差受金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度,、市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度,、金融體制的管制水平等多種因素的綜合影響。同時(shí),，發(fā)展中國家銀行業(yè)利差普遍有升高的趨勢(shì),，并高于發(fā)達(dá)國家的平均水平。
首先,，利率市場(chǎng)化初期有促進(jìn)利差縮小的壓力,，但長期有利率回升的趨勢(shì)。取消利率管制初期,，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,，為爭(zhēng)取資金來源而紛紛提高存款利率,；但短期內(nèi)卻無法調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，將貸款投放集中于更具議價(jià)能力的領(lǐng)域,，因而貸款利率上升空間有限,。而利率市場(chǎng)化的后期，伴隨著利率市場(chǎng)化過程中金融業(yè)務(wù)限制的放寬和金融創(chuàng)新的深入,，銀行開辟了新的資金運(yùn)用渠道,，不必通過降低貸款利率擴(kuò)大資金運(yùn)用，銀行也開始追逐貸款的高利率,，因此表現(xiàn)為長期中利差加大的效果,。
其次，當(dāng)利率競(jìng)爭(zhēng)基本趨于穩(wěn)定以后,，非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)也成為主要的,、長期的競(jìng)爭(zhēng)形式。非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)會(huì)增加銀行業(yè)的經(jīng)營費(fèi)用,，從而降低銀行的利潤水平,。但銀行作為利差盈利機(jī)構(gòu)，就會(huì)將經(jīng)營費(fèi)用的增加轉(zhuǎn)嫁于資金需求者,，因而對(duì)存貸利差有擴(kuò)大的要求,。
最后，發(fā)展中國家銀行在資金市場(chǎng)具有壟斷地位,，并且存貸利差是其主要的利潤來源,，加之資金需求對(duì)利率敏感性低，銀行通過縮小利差也很難帶來量的提升,，從而促使發(fā)展中國家在利率市場(chǎng)化以后甚至出現(xiàn)存貸利差更高的情況,。
利率市場(chǎng)化能夠在一定程度上使存款機(jī)構(gòu)吸存能力削弱的問題得到緩解，貸款業(yè)務(wù)占比也逐漸上升,，即銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)得到了改善,。同時(shí)改變負(fù)債結(jié)構(gòu)及存款期限結(jié)構(gòu)，使得資金成本上升,，促使銀行傾向于發(fā)展較多的高利率貸款以取得更大利潤,。
首先，利率市場(chǎng)化完成初期,，存款占比變化趨勢(shì)平穩(wěn),，貸款占比增加。美國的數(shù)據(jù)表明,，20世紀(jì)80年代以后,，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，扭轉(zhuǎn)了銀行存款占負(fù)債的比重在20世紀(jì)70年代持續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)，表明利率放開能夠提升銀行部門相較于貨幣,、資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力,，對(duì)銀行吸存起到了一定的促進(jìn)作用，保證銀行較為穩(wěn)定的存款資金來源,，從而減輕流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
其次,，銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)中借入資金增多,，存款結(jié)構(gòu)由低成本存款向高成本存款轉(zhuǎn)換。一方面,，利率放開也無法轉(zhuǎn)變銀行在金融體系中中介作用逐漸下降的大趨勢(shì),，混業(yè)經(jīng)營管制的放松、金融創(chuàng)新帶來的投資渠道多樣化以及居民儲(chǔ)蓄傾向的下降,，導(dǎo)致美國20世紀(jì)90年代以后存款占付息負(fù)債的比例再次下滑,，從而銀行負(fù)債中借入資金增多，加大了銀行的資金成本,。另一方面,，利率市場(chǎng)化以后，銀行存款結(jié)構(gòu)中的低成本存款會(huì)向高成本存款轉(zhuǎn)換,。
最后,，銀行更青睞于高利率貸款。首先從銀行角度來說,，貸款利率上升將導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)大企業(yè)直接融資比例提高,，銀行不得不尋求新的貸款客戶，如房地產(chǎn)和中小企業(yè)貸款,；而從客戶的角度來分析,，銀行的高利率貸款也將刺激貸款客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升，使得大量信貸流向房地產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域,。這都說明銀行競(jìng)爭(zhēng)吸納存款為風(fēng)險(xiǎn)較高的私營部門提供間接融資,，通常會(huì)增加銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行業(yè)整體的資產(chǎn)質(zhì)量,。
此外,，對(duì)凈息差的影響。銀行凈息差和銀行存貸款利差是兩個(gè)相似的概念,，區(qū)別在于存貸利差代表了資金來源的成本和資金運(yùn)用的收益之間的差額,，而凈息差是資金運(yùn)用的結(jié)果。在數(shù)量上,，二者也可大可小,，主要是由于存款利差并沒有考慮到生息資產(chǎn)和付息負(fù)債可能是由不同規(guī)模的不同金融工具構(gòu)成。利率市場(chǎng)化對(duì)銀行存貸利差帶來的影響會(huì)與凈息差的變化有一定相關(guān)性,，但從數(shù)據(jù)來看,，凈息差和存貸利差的趨勢(shì)并不完全一致,。