國務(wù)院總理溫家寶在今年全國兩會答記者問時表示,，對于民間借貸的法律關(guān)系和處置原則應(yīng)進(jìn)行深入研究,，使民間借貸有明確的法律保障。應(yīng)該說,，自古以來,，我國民間就有相互借貸行為，即使在改革開放之前的中國農(nóng)村,，自然人之間依然存在大量的不立任何書面字據(jù)的資金借貸,。這些借貸資金償還期比較長，有些甚至長達(dá)數(shù)年,。即使在目前,，我國一些農(nóng)村地區(qū)的親戚和鄰居之間也會有不立字據(jù)的借貸，這是口頭合同,，也是信用,。然而，當(dāng)前我國關(guān)于民間借貸缺乏明確的法律規(guī)定,，以至于當(dāng)發(fā)生種種民事,、利益糾紛需要調(diào)解和處置時，沒有明確的法律可以作為依據(jù),。浙江吳英融資案的判決之所以引起社會廣泛關(guān)注,，原因在于民間借貸行為失控與金融詐騙的界限不清晰，案件性質(zhì)的確定缺乏充分的法律依據(jù),，因此對于民間借貸和融資行為,，應(yīng)盡快盡早規(guī)范化和制度化。
改革開放以來,，我國實(shí)行的是國有金融和農(nóng)村集體金融制度,，但這一制度主要保障國有經(jīng)濟(jì)或大中企業(yè)的資金需求,，對民營企業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)的資金供給嚴(yán)重短缺,，這造成多年來中,、小微企業(yè)和民營企業(yè)融資難，農(nóng)村融資難,。由于市場有資金需求,，有利益機(jī)會，在制度外的資金供給或資金體外循環(huán)也自然成為必然,，但由此帶來諸多問題,。
首先，民間融資不在金融制度的管轄和管理范圍之內(nèi),。對于民間金融,，制度或政策上并無特別的禁止和限制條款，往往是針對一些特殊現(xiàn)象進(jìn)行清理和整頓,。比如,，以前清理過各種形式的非法民間集資和基金會等，但案件或事件處理完后,，就沒有機(jī)構(gòu)再次過問,，由此導(dǎo)致問題反復(fù)出現(xiàn)。
盡管非法民間集資現(xiàn)象反復(fù)持續(xù)出現(xiàn),，但始終沒有得到規(guī)范,，有關(guān)部門也不愿意管理這些資金規(guī)模小而機(jī)構(gòu)眾多的金融現(xiàn)象。因此,，當(dāng)民間融資出現(xiàn)資金鏈條斷裂時,，既沒有任何事先的預(yù)防機(jī)制，也缺乏事后的救助和善后處理機(jī)制,。
其次,，民間融資存貸利率不對稱，貸款利率過高,。由于民營企業(yè)無法從正規(guī)渠道融資，而生存和發(fā)展又需要資金,，因此民間融資的利率必然高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率水平,。這一方面源于民間融資行為缺乏法律保護(hù)和利益保障，需要一定的風(fēng)險回報,；另一方面在于資金供給短缺和需求強(qiáng)勁提高利率,。此外，法律規(guī)定民間借貸的最高利率可以達(dá)到基準(zhǔn)利率的4倍,，也驅(qū)使民間資金不愿意存款而愿意去貸款,。當(dāng)然,，最近幾年，投資品和投機(jī)品價格高漲,，使借用資金的投機(jī)人相互競爭抬高資金回報率承諾,，導(dǎo)致民間金融利率高企。
再次,，民間融資往往信用缺失,，從而導(dǎo)致過度追求利潤，借貸行為混亂,。面對高利率的誘惑,，無論是集資人還是出資人，都希望從中牟取利益,，都期望在短期內(nèi)用很小的投入獲得巨大的回報,。這種高利率借貸短期可以承受，長期卻難以承受,。實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金年回報率大多不超過20%-30%,，因此沒有任何一個產(chǎn)業(yè)的長期投資回報可以承受這樣高的利率水平。只有進(jìn)行投機(jī)品投資,，才可能在某個周期內(nèi)承受高利率,。既然是投機(jī)，就面臨大幅波動風(fēng)險,。因此,，高利率借貸的民間資金鏈條斷裂是必然發(fā)生的事情。明知高利潤率回報產(chǎn)業(yè)不可能長期出現(xiàn),，但貪婪使得籌資人借東補(bǔ)西,，高利承諾集資，并以更高利率放出,，結(jié)果導(dǎo)致信用虛假和缺失,，借貸行為混亂，最終致使資金鏈條斷裂,。
第四,，民間融資缺乏保險和保障機(jī)制。民間融資的基礎(chǔ)是人與人之間的信任和信用,，它沒有正規(guī)金融體系融資的保障機(jī)制（如抵押,、質(zhì)押和擔(dān)保等），也沒有保險機(jī)制（銀行有預(yù)防壞賬的撥備等）,，更缺乏對貸款人信用和償債能力的審核機(jī)制,。在這種缺乏保障、保險,、審核機(jī)制的情況下,，借貸資金的回收風(fēng)險很大,。在利益損失、資金鏈條斷裂,、資金無法收回的情況下,，人與人之間的信任和信用就必然會被濫用。民間解決信用濫用的方法往往也是非常規(guī)手段,。
針對當(dāng)前民間融資的現(xiàn)實(shí)問題,，筆者提出了以下建議。
盡快制定《民間借貸條例》,，或由多部門聯(lián)合發(fā)布《民間借貸管理辦法》,。一是確定民間借貸的門檻條件，規(guī)定債務(wù)人,、債權(quán)人條件和要求,，對民間借貸實(shí)行債權(quán)債務(wù)人登記制度，不登記的屬于非法,。二是制定民間融資協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)合同,，實(shí)行合同編號和登記。禁止參與民間金融的個人,、家庭將全部積蓄投入民間借貸,，并設(shè)立憑證要求。經(jīng)濟(jì)完全獨(dú)立的單身個人參與借貸,，由個人在合同上簽字,；家庭成員參與的，要求夫妻雙方簽字后合同有效,；經(jīng)濟(jì)未獨(dú)立的子女參與借貸,，父母一方要有簽字。三是明確最高融資額和比例要求,，設(shè)立風(fēng)險責(zé)任,。仿照銀行管理要求，對民間借貸的個人,、機(jī)構(gòu)放貸設(shè)置放貸最高額和比例限制,。四是規(guī)定風(fēng)險預(yù)防措施，危機(jī)處理程序,、法律責(zé)任等,。對違反法律規(guī)定的，要有嚴(yán)厲懲罰條款,，乃至以刑事犯罪對待。五是規(guī)定國家金融支持或救助民間金融的條件,。
規(guī)范民間抵（質(zhì)）押,、擔(dān)保行為,。筆者認(rèn)為，應(yīng)出臺《民間融資抵（質(zhì)）押,、擔(dān)保管理辦法》,。一是明確和擴(kuò)大目前可抵押、質(zhì)押物的范圍,，將最近幾年探索的新品種（如林權(quán),、知識產(chǎn)權(quán)、蔬菜大棚,、土地經(jīng)營權(quán),、宅基地等）納入抵押和擔(dān)保物范圍。二是規(guī)定抵（質(zhì)）押,、擔(dān)保資產(chǎn)的適用范圍,、評估標(biāo)準(zhǔn)、評估費(fèi)率和適用期限,、調(diào)整和重估方法等,，明確民間抵押和擔(dān)保標(biāo)的登記管理機(jī)構(gòu)。三是規(guī)定出具擔(dān)保的條件,、杠桿比率,、參與擔(dān)保資金出資人的條件等。四是明確允許民間借貸的同時,，要求債務(wù)人簽署融資擔(dān)保協(xié)議,。
禁止高利貸，從制度上控制民間金融風(fēng)險,。法律和政策要明確禁止高利貸,，允許民間的風(fēng)險借貸利率高于正規(guī)金融水平，但不得超過利率主管部門規(guī)定最高貸款利率的兩倍,。同時廢止1991年《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第六條規(guī)定“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率,，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）,。超出此限度的,，超出部分的利息不予保護(hù)”。這一制度實(shí)際是鼓勵資金流向民間,，而且是高利貸,。
建立民間融資的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。原則上民間融資及其擔(dān)保,，應(yīng)實(shí)行工商注冊登記,，而不實(shí)行審批、監(jiān)管登記,，但這類工商登記應(yīng)區(qū)別于其他企業(yè),。有關(guān)部門應(yīng)制定門檻準(zhǔn)入條件,，比如需要一定規(guī)模的注冊資金、場地等,，從業(yè)人員具備金融知識并具有金融從業(yè)資格等,。凡欲從事民間借貸的個人、機(jī)構(gòu),，必須實(shí)行工商登記,。編號合同和融資登記、統(tǒng)計業(yè)務(wù)由地方政府金融辦公室或者由人民銀行的縣級乃至地市級的分支中心來執(zhí)行,。
規(guī)定地方政府作為地方金融風(fēng)險的處置主體,。地方政府承擔(dān)民間金融的發(fā)展和風(fēng)險預(yù)防、控制責(zé)任,。同時,，地方政府是民間金融危機(jī)事件、突發(fā)事件的處置主體,。在《民間借貸條例》和《民間融資擔(dān)保管理辦法》基礎(chǔ)上,，各地可以制定符合當(dāng)?shù)厍闆r的實(shí)施細(xì)則，規(guī)定風(fēng)險預(yù)防和規(guī)避措施,、善后處理途徑等,。地方政府的實(shí)施細(xì)則要做到不縱容高利貸，不縱容企業(yè)盲目投資和擴(kuò)張,，不縱容利用信貸資金進(jìn)行各種投機(jī),，防范民營企業(yè)債務(wù)問題轉(zhuǎn)化為道德風(fēng)險。