國務院總理溫家寶在今年全國兩會答記者問時表示,，對于民間借貸的法律關系和處置原則應進行深入研究，使民間借貸有明確的法律保障。應該說,，自古以來,，我國民間就有相互借貸行為，即使在改革開放之前的中國農(nóng)村,，自然人之間依然存在大量的不立任何書面字據(jù)的資金借貸,。這些借貸資金償還期比較長,，有些甚至長達數(shù)年。即使在目前,，我國一些農(nóng)村地區(qū)的親戚和鄰居之間也會有不立字據(jù)的借貸,，這是口頭合同，也是信用,。然而,，當前我國關于民間借貸缺乏明確的法律規(guī)定,，以至于當發(fā)生種種民事,、利益糾紛需要調(diào)解和處置時，沒有明確的法律可以作為依據(jù),。浙江吳英融資案的判決之所以引起社會廣泛關注,，原因在于民間借貸行為失控與金融詐騙的界限不清晰,，案件性質(zhì)的確定缺乏充分的法律依據(jù),，因此對于民間借貸和融資行為,，應盡快盡早規(guī)范化和制度化,。
改革開放以來,，我國實行的是國有金融和農(nóng)村集體金融制度,，但這一制度主要保障國有經(jīng)濟或大中企業(yè)的資金需求，對民營企業(yè),、農(nóng)村經(jīng)濟尤其是小微企業(yè)的資金供給嚴重短缺,，這造成多年來中、小微企業(yè)和民營企業(yè)融資難,，農(nóng)村融資難,。由于市場有資金需求，有利益機會,，在制度外的資金供給或資金體外循環(huán)也自然成為必然,，但由此帶來諸多問題。
首先,，民間融資不在金融制度的管轄和管理范圍之內(nèi),。對于民間金融，制度或政策上并無特別的禁止和限制條款,，往往是針對一些特殊現(xiàn)象進行清理和整頓,。比如，以前清理過各種形式的非法民間集資和基金會等,，但案件或事件處理完后,，就沒有機構再次過問，由此導致問題反復出現(xiàn),。
盡管非法民間集資現(xiàn)象反復持續(xù)出現(xiàn),，但始終沒有得到規(guī)范，有關部門也不愿意管理這些資金規(guī)模小而機構眾多的金融現(xiàn)象,。因此,，當民間融資出現(xiàn)資金鏈條斷裂時,，既沒有任何事先的預防機制,，也缺乏事后的救助和善后處理機制,。
其次，民間融資存貸利率不對稱,，貸款利率過高,。由于民營企業(yè)無法從正規(guī)渠道融資，而生存和發(fā)展又需要資金,，因此民間融資的利率必然高于正規(guī)金融機構的利率水平,。這一方面源于民間融資行為缺乏法律保護和利益保障，需要一定的風險回報,；另一方面在于資金供給短缺和需求強勁提高利率,。此外，法律規(guī)定民間借貸的最高利率可以達到基準利率的4倍,，也驅使民間資金不愿意存款而愿意去貸款,。當然，最近幾年,，投資品和投機品價格高漲,，使借用資金的投機人相互競爭抬高資金回報率承諾，導致民間金融利率高企,。
再次,，民間融資往往信用缺失，從而導致過度追求利潤,，借貸行為混亂,。面對高利率的誘惑，無論是集資人還是出資人,，都希望從中牟取利益,，都期望在短期內(nèi)用很小的投入獲得巨大的回報。這種高利率借貸短期可以承受,，長期卻難以承受,。實體經(jīng)濟資金年回報率大多不超過20%-30%，因此沒有任何一個產(chǎn)業(yè)的長期投資回報可以承受這樣高的利率水平,。只有進行投機品投資,，才可能在某個周期內(nèi)承受高利率。既然是投機,，就面臨大幅波動風險,。因此，高利率借貸的民間資金鏈條斷裂是必然發(fā)生的事情,。明知高利潤率回報產(chǎn)業(yè)不可能長期出現(xiàn),，但貪婪使得籌資人借東補西,，高利承諾集資，并以更高利率放出,，結果導致信用虛假和缺失,，借貸行為混亂，最終致使資金鏈條斷裂,。
第四,，民間融資缺乏保險和保障機制。民間融資的基礎是人與人之間的信任和信用,，它沒有正規(guī)金融體系融資的保障機制（如抵押,、質(zhì)押和擔保等），也沒有保險機制（銀行有預防壞賬的撥備等）,，更缺乏對貸款人信用和償債能力的審核機制,。在這種缺乏保障、保險,、審核機制的情況下,，借貸資金的回收風險很大。在利益損失,、資金鏈條斷裂,、資金無法收回的情況下，人與人之間的信任和信用就必然會被濫用,。民間解決信用濫用的方法往往也是非常規(guī)手段,。
針對當前民間融資的現(xiàn)實問題，筆者提出了以下建議,。
盡快制定《民間借貸條例》,，或由多部門聯(lián)合發(fā)布《民間借貸管理辦法》。一是確定民間借貸的門檻條件,，規(guī)定債務人,、債權人條件和要求，對民間借貸實行債權債務人登記制度,，不登記的屬于非法,。二是制定民間融資協(xié)議的標準合同，實行合同編號和登記,。禁止參與民間金融的個人,、家庭將全部積蓄投入民間借貸，并設立憑證要求,。經(jīng)濟完全獨立的單身個人參與借貸,，由個人在合同上簽字；家庭成員參與的,，要求夫妻雙方簽字后合同有效,；經(jīng)濟未獨立的子女參與借貸,，父母一方要有簽字。三是明確最高融資額和比例要求,，設立風險責任,。仿照銀行管理要求，對民間借貸的個人,、機構放貸設置放貸最高額和比例限制,。四是規(guī)定風險預防措施，危機處理程序,、法律責任等。對違反法律規(guī)定的,，要有嚴厲懲罰條款,，乃至以刑事犯罪對待。五是規(guī)定國家金融支持或救助民間金融的條件,。
規(guī)范民間抵（質(zhì)）押,、擔保行為。筆者認為,，應出臺《民間融資抵（質(zhì)）押,、擔保管理辦法》。一是明確和擴大目前可抵押,、質(zhì)押物的范圍,，將最近幾年探索的新品種（如林權、知識產(chǎn)權,、蔬菜大棚,、土地經(jīng)營權、宅基地等）納入抵押和擔保物范圍,。二是規(guī)定抵（質(zhì)）押,、擔保資產(chǎn)的適用范圍、評估標準,、評估費率和適用期限,、調(diào)整和重估方法等，明確民間抵押和擔保標的登記管理機構,。三是規(guī)定出具擔保的條件,、杠桿比率、參與擔保資金出資人的條件等,。四是明確允許民間借貸的同時,，要求債務人簽署融資擔保協(xié)議。
禁止高利貸,，從制度上控制民間金融風險,。法律和政策要明確禁止高利貸,，允許民間的風險借貸利率高于正規(guī)金融水平，但不得超過利率主管部門規(guī)定最高貸款利率的兩倍,。同時廢止1991年《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第六條規(guī)定“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率,，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）,。超出此限度的,，超出部分的利息不予保護”。這一制度實際是鼓勵資金流向民間,，而且是高利貸,。
建立民間融資的監(jiān)管機構。原則上民間融資及其擔保,，應實行工商注冊登記,，而不實行審批、監(jiān)管登記,，但這類工商登記應區(qū)別于其他企業(yè),。有關部門應制定門檻準入條件，比如需要一定規(guī)模的注冊資金,、場地等,，從業(yè)人員具備金融知識并具有金融從業(yè)資格等。凡欲從事民間借貸的個人,、機構,，必須實行工商登記。編號合同和融資登記,、統(tǒng)計業(yè)務由地方政府金融辦公室或者由人民銀行的縣級乃至地市級的分支中心來執(zhí)行,。
規(guī)定地方政府作為地方金融風險的處置主體。地方政府承擔民間金融的發(fā)展和風險預防,、控制責任,。同時，地方政府是民間金融危機事件,、突發(fā)事件的處置主體,。在《民間借貸條例》和《民間融資擔保管理辦法》基礎上，各地可以制定符合當?shù)厍闆r的實施細則,，規(guī)定風險預防和規(guī)避措施,、善后處理途徑等。地方政府的實施細則要做到不縱容高利貸,，不縱容企業(yè)盲目投資和擴張,，不縱容利用信貸資金進行各種投機，防范民營企業(yè)債務問題轉化為道德風險,。