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“十二五”規(guī)劃綱要提出,，要“積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”,。所謂金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)，主要是指金融機(jī)構(gòu)通過一定的組織形式向客戶提供銀行,、證券,、保險(xiǎn)等不同種類金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)方式。新形勢(shì)下,，分析發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的歷程,，把握我國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀與特點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)健康發(fā)展,，對(duì)于積極穩(wěn)妥推進(jìn)我國(guó)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)具有重要意義,。
發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的歷史沿革。從1694年英格蘭銀行成立至19世紀(jì)末,，金融領(lǐng)域的自然性專業(yè)分工決定了商業(yè)銀行和證券業(yè)務(wù)的分離,。但在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)下,，到了20世紀(jì)初,，商業(yè)銀行從過去的單一經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合經(jīng)營(yíng)各類金融業(yè)務(wù)。1929年—1933年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)西方國(guó)家的金融體制造成嚴(yán)重沖擊,，導(dǎo)致商業(yè)銀行大量倒閉,。而商業(yè)銀行和投資銀行的交叉經(jīng)營(yíng)、商業(yè)銀行在證券市場(chǎng)的狂熱,，被指責(zé)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的一大推手,。在此背景下，20世紀(jì)30年代美國(guó)通過立法確立了此后美國(guó)長(zhǎng)達(dá)60多年的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式,。但分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式在20世紀(jì)70年代后又開始面臨挑戰(zhàn),。這一時(shí)期經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢(shì)，不能綜合經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù),，致使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍過于狹窄,，在金融工具和金融創(chuàng)新方面受到很大限制,，降低了盈利能力。1986年,，英國(guó)率先放松了對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)的限制,。1999年，美國(guó)通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》,，完成了從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向綜合經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變,。此次國(guó)際金融危機(jī)雖然使全能銀行、金融超市理念遭到挑戰(zhàn),，但國(guó)際金融業(yè)重新采取分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的可能性近乎為零,。
我國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀與特點(diǎn)。目前,，我國(guó)有一些商業(yè)銀行投資設(shè)立了基金管理公司,，一些商業(yè)銀行獲準(zhǔn)成為投資入股保險(xiǎn)公司的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，一些商業(yè)銀行設(shè)立或投資入股金融租賃公司,，一些商業(yè)銀行投資入股信托公司,。我國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)初見成效，表現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是綜合經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為大型商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略,，主要涉及基金,、證券、信托,、保險(xiǎn)和金融租賃等業(yè)務(wù),。二是非銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)占比較小，利潤(rùn)貢獻(xiàn)度較低,。目前,，大部分商業(yè)銀行非銀行子公司的資產(chǎn)不足集團(tuán)資產(chǎn)的5%，利潤(rùn)貢獻(xiàn)不足2%,。另外,，商業(yè)銀行現(xiàn)在從事基金管理、信托,、保險(xiǎn)和金融租賃等業(yè)務(wù),，回報(bào)率都比較低。三是在實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的同時(shí),，反映出非銀行業(yè)務(wù)對(duì)母體集團(tuán)的依賴性較高,。商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)以交叉銷售和合作營(yíng)銷等方式實(shí)現(xiàn)了一定的協(xié)同效應(yīng)，但非銀行子公司主要依托母體集團(tuán)的網(wǎng)店,，以母體集團(tuán)原有的龐大客戶群體為主要營(yíng)銷對(duì)象,。
我國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)展望。按照“十二五”規(guī)劃綱要要求積極穩(wěn)妥推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)，首先應(yīng)培育機(jī)制基礎(chǔ),。綜合經(jīng)營(yíng)不是簡(jiǎn)單地?cái)U(kuò)展商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)邊界,，關(guān)鍵是要實(shí)現(xiàn)各類業(yè)務(wù)的有效整合，這需要對(duì)現(xiàn)行商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體制進(jìn)行較大的改造,，主要包括完善內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理體制、完善公司治理結(jié)構(gòu)和積極推進(jìn)非銀行子公司的發(fā)展等,。其次,，應(yīng)拓展非銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)。商業(yè)銀行在綜合經(jīng)營(yíng)過程中,，應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略,、經(jīng)營(yíng)特色，有選擇地完善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),。究竟是實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的全面綜合經(jīng)營(yíng)或部分綜合經(jīng)營(yíng),，還是繼續(xù)保持對(duì)某些業(yè)務(wù)的單一經(jīng)營(yíng)，依然是值得各商業(yè)銀行認(rèn)真思考的問題,。最后,，應(yīng)加快業(yè)務(wù)整合。加快推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)的整合,。例如,，在產(chǎn)品整合方面，母,、子公司的金融產(chǎn)品和服務(wù)要形成有機(jī)體系,，一站式滿足客戶多元化的需求。在積極穩(wěn)妥推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)過程中,，還需要注意解決兩大問題,。一是盡快制定相關(guān)法律。應(yīng)在法律的規(guī)范和指引下由市場(chǎng)主體自主選擇綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展戰(zhàn)略,。二是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,。綜合經(jīng)營(yíng)的一個(gè)潛在棘手問題是風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽榱吮苊馔还蓶|控制下各子公司之間隱埋和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn),，特別要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)在不同業(yè)務(wù)間傳染。
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