如今中國的銀行業(yè),，是在用47.9萬億元的貸款,，養(yǎng)活著71.8萬億元的存款，存貸差額高達(dá)近24萬億,。這24萬億元存貸差額當(dāng)中,，有13.6萬億元是法定存款準(zhǔn)備金，隨之三次加息,，一年期存款利率已達(dá)3%,，相對于1.62%法定存準(zhǔn)利息而言，銀行13.6萬億元資金估計已經(jīng)出現(xiàn)虧損,。
另外，按照去年12月底的統(tǒng)計數(shù)據(jù),，銀行超額存款準(zhǔn)備金率為2%,，涉及金額1.43萬億元，這部分資金利率只有0.72%,，顯然虧損更加嚴(yán)重,。也就是說,，銀行至少有15萬億資金處于負(fù)效率運(yùn)營。除去這15萬億元,，加之少量庫存現(xiàn)金,，估計在貨幣市場運(yùn)營的資金應(yīng)當(dāng)在8.5萬億元，這部分資金按現(xiàn)在的貨幣市場利率應(yīng)當(dāng)有相當(dāng)?shù)挠�,，但由于貨幣市場利率大起大落,，所以盈利十分不穩(wěn)定。
算這筆賬的目的是想說,，銀行目前的經(jīng)營壓力很大,，可以說是歷史上從未有過的壓力。這一定會迫使銀行“惜貸”,，當(dāng)然,，這個“惜貸”不同以往。以往銀行“惜貸”出現(xiàn)過,，比如金融危機(jī)發(fā)生之后,、適度寬松貨幣政策事實之前的一段時間，以及1997年亞洲金融危機(jī)之后的一段時間,，那時銀行“惜貸”主要是擔(dān)憂信貸風(fēng)險,，是主動性“惜貸”。現(xiàn)在不太一樣,，銀行“惜貸”主要出于沒錢可貸,，是被動性“惜貸”。
少量的信貸額度要背負(fù)巨額的存款成本,，這顯然需要銀行不斷地增加風(fēng)險偏好,，以謀求更多的存貸息差收入。前不久有朋友告訴我,，說現(xiàn)在銀行更愿意向中小企業(yè)貸款,，而不愿意給大企業(yè)貸款。原因很明確,，向中小企業(yè)提供貸款,，銀行向上定價的能力比較強(qiáng)，而給大企業(yè)貸款,，收益比較低,。
但是，長三角和珠三角傳來的消息似乎并不樂觀,。傳統(tǒng)加工業(yè)手里有訂單,，但卻找不到資金開工。
為什么一面是銀行信貸向中小企業(yè)傾斜,，而另一方面卻是中小企業(yè)缺錢,？其實,，在銀行的眼中，所謂中小企業(yè)也是“很大的企業(yè)”,。比如工商銀行,，它們所定義的小企業(yè)一般都是自有資金規(guī)模5000萬以上，年銷售額2億元以上的企業(yè),。這樣標(biāo)準(zhǔn)的小企業(yè),，中國實際并不多。
像溫州的加工企業(yè),，能有1000萬自有資金規(guī)模的企業(yè)已經(jīng)不算小了,，而在大銀行眼中，那簡直就是個作坊,，根本就不是企業(yè),。而在普通百姓以及我們的眼中，似乎這類企業(yè)才算是中小企業(yè),。
從以往的經(jīng)驗看,，只有信貸特別充分的情況下，那些微型企業(yè)才可以獲得一些資金,。當(dāng)然,，它們獲得的資金主要不是來源于規(guī)范的銀行，而更多的是“民間融資機(jī)構(gòu)”,，但也只有信貸充裕之時,，民間資金才會比較充裕，比較便宜,。而現(xiàn)在,，銀行信貸高度緊張，民間資金需求量增大,，價格也高得不得了,，所以那些不在銀行視線中的微型企業(yè)，自然缺錢,。
對于長三角,、珠三角這樣的歷史上小企業(yè)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)而言，如今已經(jīng)時過境遷,。大量的小企業(yè)倒閉,，已經(jīng)使得當(dāng)?shù)氐男°y行貸款日趨謹(jǐn)慎�,？陀^地講,，現(xiàn)在中國銀行市場的現(xiàn)狀是：大銀行的風(fēng)險偏好在不斷提高，以期更高的收益,；而小銀行的風(fēng)險偏好在不斷降低,，以避免因小企業(yè)倒閉而增加自身的風(fēng)險。
所以,，貸款緊縮后最倒霉的當(dāng)屬長三角,、珠三角地區(qū)的小企業(yè)。大銀行不搭理它們,，小銀行怕搭理它們,，民間資金成本又無法承受，而等待著它們的命運(yùn)不言而喻,。