證監(jiān)會9月6日通報了涂強,、劉海、韓剛三名基金經理違法違規(guī)案處理情況,。根據相關法律法規(guī),，證監(jiān)會決定對涂強、劉海作出行政處罰并實施市場禁入,，韓剛則被移送公安機關追究刑事責任,，基金經理老鼠倉案被移送公安機關這是首次。
老鼠倉的行為大大侵害了廣大基金散戶的利益,，同時損害了基金公司的利益,，更損害了證券市場和國家經濟秩序�,；鹦袠I(yè)的穩(wěn)定關系到證券市場的穩(wěn)定,。由于基金行業(yè)的發(fā)展關系到證券市場的穩(wěn)定發(fā)展，老鼠倉事件從局部來看可能只屬于個案,，但卻同時關系到一個國家的證券市場和國家整個經濟秩序的發(fā)展與穩(wěn)定,。
對于老鼠倉案件首次被移送到公安機關，筆者和廣大投資者一樣是拍手稱快,，針對證券市場危害性最大的老鼠倉和內幕交易,，把涉案人員移送公安機關追究刑事責任進行嚴懲應該是一種常態(tài)。只有加大處罰力度,，提高犯罪成本,，對犯罪者形成震懾，老鼠倉現象才能有望減少,。對于暴露出來的基金經理,，不僅應該嚴肅處理其個人，對其所在的基金部門也應該展開清查,，避免漏網之魚逃避法律的制裁,。在國外，對基金經理的違規(guī)行為處罰很重,，一旦查實,，終生禁止從事相關行業(yè)并追究刑事責任。如果我們放開對相關人員從事基金行業(yè)操作的限制,，或者長期不追究犯罪者的刑事責任,，那就很難形成足夠的威懾力。
除了老鼠倉案依送公安機關外,，在防范制度上應該建立舉報制度,。在國外,，股票從業(yè)人員如果存在違規(guī)，有罪則予認定,，否則被舉報人必須證明自己的清白,，而且監(jiān)管部門規(guī)定,，對舉證有重要貢獻的人,，可以分享涉案“老鼠倉”的違規(guī)收益。這樣將會大大提高從業(yè)人員開設“老鼠倉”的成本,，同時也能調動全民的力量共同監(jiān)督基金行業(yè)的規(guī)范運作,，一舉兩得。
當然,，在基金行業(yè)防范道德風險除了要讓嚴肅懲處犯罪者成為常態(tài)外,，還應該依賴基金經理的自律。對于基金管理公司而言,，無論內控體系,、制度流程多么完善，最終都需要在實際的執(zhí)行過程中去落實,。如果在執(zhí)行的過程中沒有切實執(zhí)行相關的制度和流程,，而內部監(jiān)察稽核體系沒有充分發(fā)揮“事前、事中和事后”監(jiān)控和糾正的作用,，那么所有看似完善的制度都將會成為一紙空文,。
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