|
1月6日，國內(nèi)首批三家消費金融公司獲得銀監(jiān)會同意籌建的批準,，我國消費金融公司正式起航,。此次上海、北京和成都首先得到批復,，三家消費金融公司的發(fā)起人分別為中國銀行[3.43
0.00%],、北京銀行[13.00
0.31%]和成都銀行。首批消費金融公司即將悉數(shù)登場,，作為落實“金融國九條”的重要舉措之一,，其對擴大內(nèi)需,、拉動經(jīng)濟的作用令人拭目以待。在當前的經(jīng)濟形勢下,，消費金融公司面前機遇眾多,，同時也挑戰(zhàn)重重。
長期以來,，我國經(jīng)濟增長過度依賴外部市場,，美國金融危機的爆發(fā)使得我國經(jīng)濟遭受巨大沖擊，以往的經(jīng)濟發(fā)展模式也難以為繼,。因此,，如何提高內(nèi)部消費在整個國民經(jīng)濟中的比重成為擴大內(nèi)需、保證增長,、促進我國經(jīng)濟增長模式轉變的關鍵問題,。在居民收入暫時無法大幅提高的情況下，消費信貸無疑是刺激消費增長的重要杠桿,，在這樣的背景下，消費金融公司的啟動可謂意義重大,。
而且,，雖然各家銀行都設有耐用消費品貸款、綜合消費貸款等個貸品種,，但是房貸與車貸仍在銀行個貸中占據(jù)著絕大的份額,，消費金融公司不經(jīng)營房貸、車貸在很大程度上與商業(yè)銀行形成了錯位經(jīng)營,。消費金融公司的成立,，一方面是我國金融創(chuàng)新的一次探索，另一方面也有望填補我國個人消費貸款的空白,。
另外,，消費金融公司在歐美等發(fā)達國家已經(jīng)形成了其成熟的經(jīng)營模式，從其經(jīng)驗來看,，消費金融公司往往能夠憑借其貸款小額,、分散、無擔保的特點極大地豐富個人金融產(chǎn)品的類別,，在很大程度上滿足長期游離于傳統(tǒng)金融服務之外的低收入群體的消費金融需求,。相信伴隨著我國消費金融公司的成立和發(fā)展，中低收入群體的消費需求能夠得到不斷的釋放和滿足,，從而提升我國內(nèi)部消費水平,，豐富金融服務種類。隨著我國經(jīng)濟的穩(wěn)定增長和結構的不斷優(yōu)化,，消費金融公司也將成為我國金融領域新的“藍�,！�,。
雖然消費金融公司擁有諸多優(yōu)點，但是考慮到它仍處于發(fā)展初期的探索階段,，而且受到貸款用途,、貸款余額等種種限制。許多銀行發(fā)行的信用卡已經(jīng)擁有耐用消費品分期付款等用途,，能夠滿足大部分消費需求,。因此，在與商業(yè)銀行的競爭中,，消費金融公司容易處于弱勢地位,，要想從競爭中脫穎而出，消費金融公司還需揚長避短,，發(fā)揮優(yōu)勢,。
首先，發(fā)揮其單筆授信額度小,、審批速度快,、無需抵押擔保、服務方式靈活等獨特優(yōu)勢,。尤其是要抓住中低收入客戶群體,，這些人群通常是被商業(yè)銀行所忽視的，通過目標客戶的差異,，消費金融公司可與銀行進行錯位競爭,。
而從未來發(fā)展來看，仍要適度拓寬消費金融公司發(fā)起機構的類型,。從國際經(jīng)驗來看,，開展消費金融業(yè)務的機構主體乃至消費金融公司的發(fā)起機構往往呈現(xiàn)出多元化的特征。在美國,，提供消費信貸的金融機構有商業(yè)銀行,、財務公司、信用合作機構,、儲蓄和貸款協(xié)會,，甚至一些大型零售商、石油公司（加油站）等都可以通過多種途徑開展消費信貸業(yè)務,。多元化的消費信貸機構不僅有效促進了市場競爭,，也使消費者有更多的選擇，更適應消費金融多樣化,、短期化,、小額化的特點。
依托大型的零售商和耐用消費品生產(chǎn)企業(yè)來開展消費金融業(yè)務,，有其突出的優(yōu)勢,。其一,，依托著龐大的銷售網(wǎng)絡和客戶群體，此類企業(yè)直接接觸終端消費,，對市場需求把握準確,，能夠有針對性地提供相應的服務，從而能夠更加有效地滿足客戶的需求,；其二,，由于商家對市場動向感應靈敏，可以積極地采取相應的優(yōu)惠,、促銷活動,，從而有效引導消費結構的改善和升級。最后,，大型零售商和相關生產(chǎn)企業(yè)能夠通過利用消費信貸快速實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展壯大,。
在之前批準的四個試點城市中，天津未獲得批準籌建,。據(jù)之前相關報道,，天津方面是海航集團和捷克私人財團PPF集團進行競爭，從此次批復結果來看,，二者均未獲得批準,，此次獲得批準的均為商業(yè)銀行。而且從《消費金融公司試點管理辦法》來看,，消費金融公司的發(fā)起主體必然是大型商業(yè)銀行和國有資本,。雖然這是出于風險控制的考慮,，但筆者認為從長遠考慮,，消費金融公司要從試點走向成功，仍需本著降低門檻,、引入民間資本的思路進行,。
一方面，促進民間資本進入消費金融領域能為其提供更大的發(fā)展空間,。然而,，在全球性金融危機的影響之下，聚集了大量民營資本的出口加工制造行業(yè)受到嚴重沖擊,，但目前的經(jīng)濟刺激方案仍主要偏向國有企業(yè)或由政府牽頭的基礎設施建設項目,，民間資本受益有限。以消費金融為突破口,，幫助民間資本進入金融領域,，從而為其提供更大的發(fā)展空間，這對于促進民間資本發(fā)展壯大以及我國經(jīng)濟長期可持續(xù)發(fā)展無疑具有重要意義,。
另一方面,，吸引民間資本進入消費金融領域可以促進金融業(yè)競爭和多層次金融體系的建立,。我國的金融體系以商業(yè)銀行為主導，同質化程度高,，特別是銀行在客戶的定位上也有進一步向大客戶轉移的跡象,，正規(guī)金融對于小額信貸業(yè)務的覆蓋不足導致小額信貸市場供給出現(xiàn)真空，使得我國存在著大量游離于監(jiān)管之外,、但同樣重要的“民間金融機構”,。吸引民間資本進入消費金融公司領域，不僅可以滿足小額,、分散消費信貸的需求,，促進我國消費信貸的進一步發(fā)展，還可以在很大程度上將民間金融活動納入監(jiān)管體系之下,，防范不透明不規(guī)范引發(fā)的金融風險,。
|