近期,，多家上市銀行相繼發(fā)布了2014年的經(jīng)營業(yè)績,，五大行和多家股份制銀行去年的全方位經(jīng)營業(yè)績也逐漸呈現(xiàn)在投資者面前。
從公布的上市銀行業(yè)績來看,，銀行業(yè)已告別了凈利潤增長的高歌猛進,。2014年,，工農(nóng)中建交五大國有銀行凈利潤增速進入個位數(shù)時代，而不良資產(chǎn)的惡化蠶食著銀行利潤,。
對于上市銀行而言,，一邊要顧及財務(wù)報表的指標，一邊要應(yīng)對潛伏的不良風(fēng)險,，銀行面臨兩難選擇,。據(jù)記者統(tǒng)計，2014年五大行不良貸款總額達5061.49億元,，占銀行業(yè)不良貸款的60%,，其中新增不良貸款1318.34億元。盡管各家銀行已經(jīng)加大計提撥備金額,，但不良貸款的猛增,，使得五大行2014年撥備覆蓋率較上年均出現(xiàn)大幅下降。
利潤增速均為個位數(shù)
從資產(chǎn)規(guī)模上看,，工行以20.61萬億元龐大的資產(chǎn)守住了“宇宙第一大行”的桂冠,。建行、農(nóng)行和中行的資產(chǎn)規(guī)模差異在縮小,，分別為16.74萬億元,、15.97萬億元、15.25萬億元,，交行以6.27萬億元維持五大行末位,。
從盈利情況看，盡管五大行的利潤格局未發(fā)生明顯變化,，但差距卻在縮小,。2014年工行凈利潤2763億元，建行為2282.47億元,，農(nóng)行為1795.1億元,，中行為1171.98億元,，交行為658.50億元。上述數(shù)據(jù)表明,，工建農(nóng)中交凈利潤差距呈等差數(shù)列排列,，上下之間差額在500億元左右。
2014年國有五大行凈利潤增速全部跌入個位數(shù),，以利潤增幅排名也出現(xiàn)了微妙的變化,。向來不溫不火的中行以8.22%凈利潤增幅躍居五大行之首，農(nóng)行以8.0%位居第二,，建行以6.10%增速位居中游,，交行5.71%的增速僅高于工行，工行以5.10%的增速墊底,。
從凈息差水平而言,，工行凈息差2.46%；農(nóng)行凈息差2.92%,，較上年提升13BP,；中行凈息差2.25%，較上年提升1BP,；建行凈息差為2.61%,，較上年提升5BP；交行凈利差2.17%,較上年下降0.16BP,。
對于凈利潤增速放緩的原因,，工行董事長姜建清在發(fā)布會上給出了幾點解釋，或在銀行中具有代表性：第一,，在龐大的利潤總量基礎(chǔ)上不可能像過去一樣快速增長,；第二，當(dāng)前中國經(jīng)濟“三期疊加”,，企業(yè)經(jīng)營困難,，面對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整正在經(jīng)歷去產(chǎn)能、去杠桿的過程,，企業(yè)問題傳導(dǎo)至銀行,，工行近年來增加了計提撥備，付出了成本,；第三,，當(dāng)前我國金融改革加速，受利率市場化,、金融脫媒和互聯(lián)網(wǎng)金融等因素給銀行業(yè)帶來的影響,，工行面臨資產(chǎn)質(zhì)量壓力。
銀行利潤進入“保增長”時代
中國經(jīng)濟進入“新常態(tài)”以來,，“穩(wěn)增長”成為政府的重要目標,。然而,，三十年河?xùn)|三十年河西，過去利潤保持雙位高速增長的國有大行到了2014年,，也開始面臨“保增長”的壓力,。
建行行長張建國3月30日在業(yè)績發(fā)布會上說：“在人民銀行年底調(diào)息前預(yù)計2015年利潤應(yīng)該和2014年保持差不多的速度，至少是正的,，但是人民銀行2014年11月份有一次大規(guī)模的不對稱降息以后,，我們測算了一下，利潤增長可能要出現(xiàn)負的情況,。我們和董事會提出來計劃安排應(yīng)該做出適當(dāng)調(diào)整,，盡最大努力爭取利潤正增長�,！�
也許不像政府一樣將GDP增速寫入政府工作報告，但利潤增速“保衛(wèi)戰(zhàn)”已經(jīng)在各家銀行內(nèi)部打響,。
建行首席財務(wù)官許一鳴表示,，利潤增速下降主要來自兩方面：一是整個經(jīng)濟下行造成資產(chǎn)質(zhì)量的壓力，資產(chǎn)質(zhì)量不好,，銀行就要計提撥備,；二是價格的問題，現(xiàn)在利率處于半管制狀態(tài),。
去年11月22日,，央行將貸款基準利率下調(diào)0.4個百分點，將存款基準利率下調(diào)0.25個百分點,。三個月后,，今年2月28日，央行宣布將存貸款基準利率下調(diào)0.25個百分點,。
央行兩次降息50BP對銀行利差進一步收窄,。對此，許一鳴表示,，去年11月不對稱降息對建行一年跨度影響有80億元,，今年降息對建行一年跨期影響是40億到50億元。而這只是降息對銀行業(yè)影響的一個縮影,。
隨著利率市場化步伐的加快,，加之互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，銀行依靠存貸利差的傳統(tǒng)盈利模式難以為繼,。2014年年報顯示,，五大行凈利息收入占營業(yè)收入主流。其中,，工行為4935億元,，增幅11.3%,；建行4373.98億元，較上年增長12.98%,；農(nóng)行為4298.91億元,，較上年增長14.3%；中行為3211.02億元,，較上年增長375.17億元,；交行為1347.76億元，同比增加41.18億元,，營業(yè)收入占比75.97%,。
與此同時，中間業(yè)務(wù)收入成為銀行轉(zhuǎn)型的發(fā)力點,。從其中占主要部分的手續(xù)費及傭金收入來看,，2014年工行為1476億元，營業(yè)收入比重20.11%,；建行為1085.17億元,，較上年增長4.06%；中行為912.4億元,，較上年增幅11.14%,；農(nóng)行為801.23億元，呈現(xiàn)負增長3.7%,；交行為296.04億元,，較上年增幅14%。
此外,，存款方面,，交行存款流失最為嚴重。2014年,，交行客戶存款4.03萬億元,，較年初減少1281.65億元。
五大行不良貸款占行業(yè)六成
2014年以來,，受國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩,、部分行業(yè)調(diào)整等因素影響，商業(yè)銀行信用風(fēng)險壓力增大,。中行3月30日發(fā)布的《2015年二季度經(jīng)濟金融展望報告》顯示,，截止到2014年末，商業(yè)銀行不良貸款余額8426億元,，同比增長42.3%,，較上年提升22.2個百分點；不良率1.25%,，較上年提升0.25個百分點,。
對于不良貸款率抬高的原因,，中行國際金融研究所常務(wù)副所長陳衛(wèi)東在回答記者提問時稱，從技術(shù)層面分析,，經(jīng)濟下行,，實體經(jīng)濟風(fēng)險增加，銀行“惜貸”情緒濃重,，分母端貸款余額增加的速度不及分子端不良貸款的增加額,，導(dǎo)致不良率提升。
據(jù)記者統(tǒng)計,，2014年五大行不良貸款總額達5061.49億元,，占銀行業(yè)不良貸款的60%，其中新增不良貸款1318.34億元,。
如同業(yè)一樣,，五大行均面臨不良雙升的局面。與2013年五大行僅僅交行,、農(nóng)行不良率突破1%相比,，2014年工農(nóng)中建交行不良率均出現(xiàn)不同程度上升，不良率分別為1.13%,、1.54%、1.18%,、1.19%和1.25%,，分別較上年提升了19BP、32BP,、22BP,、20BP和20BP。
“進入2014年不良反彈是整個銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn),。利潤增長放緩大體上也跟不良密切相關(guān),。”張建國表示,。
面對不良資產(chǎn)的惡化,，銀行紛紛加大計提撥備金額，用于覆蓋貸款的預(yù)期損失,，銀行因此付出了成本,。與此同時，各家銀行加大不良資產(chǎn)的處置力度,。
為了應(yīng)對資產(chǎn)質(zhì)量惡化,，銀行加大撥備覆蓋率，但記者發(fā)現(xiàn),，盡管2014年五大行保持較高的撥備水平,，但較上年大幅下降,。2014年末，工農(nóng)中建交行的撥備覆蓋率分別為206.9%,、286.53%,、187.60%、222.33%,、178.88%,；分別較上年下降了50.29個百分點、80.51個百分點,、41.75個百分點,、45.89個百分點、34.67個百分點,、,。
上述中行報告預(yù)計，2015年銀行盈利面臨壓力,，凈利潤增速3%左右,，同時，不良率控制在1.25%以內(nèi),。
