從2014年10月啟動(dòng)的大盤(pán)飆漲行情，到12月份陷入高位震蕩,，與創(chuàng)業(yè)板形成鮮明的蹺蹺板效應(yīng)。最新披露的基金2014年四季報(bào)顯示,，部分基金在大盤(pán)飆漲的同時(shí),，不僅依然對(duì)成長(zhǎng)股情有獨(dú)鐘，同時(shí)大幅增加對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融,、軟件信息等板塊的配置,。
加倉(cāng)TMT板塊
2014年的混合型基金冠軍寶盈核心優(yōu)勢(shì)基金四季報(bào)顯示，在其十大重倉(cāng)股中,，中國(guó)平安位居第一重倉(cāng)股,，盡管依然持有建設(shè)銀行,、興業(yè)銀行和上汽集團(tuán)等大盤(pán)藍(lán)籌股,，但是太極股份、用友軟件成為新進(jìn)十大重倉(cāng)股,，朗瑪信息位居第三大重倉(cāng)股,。
從該基金去年四季度的優(yōu)異表現(xiàn)看，其A類份額凈值增長(zhǎng)率是28.12%,，C份額增長(zhǎng)率是27.87%,，均超越同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)27.75%的收益率。在大盤(pán)股瘋狂上漲的去年四季度,，該基金必定重倉(cāng)配置了藍(lán)籌板塊,，由于該基金十大重倉(cāng)股占基金凈值比38.9%，相對(duì)而言持股比較分散,，可以推斷出該基金去年四季度重倉(cāng)藍(lán)籌板塊,，但從新興產(chǎn)業(yè)配置看，明顯看好TMT板塊,。同樣進(jìn)入2014年前十名的寶盈策略基金,，在其十大重倉(cāng)股中，太極股份,、銀之杰和朗瑪信息位居前三大重倉(cāng)股,，東方財(cái)富也再度成為該基金重倉(cāng)股。一起進(jìn)入十大重倉(cāng)股的還有海特高新,、中航動(dòng)力,、浙江眾成等。
2014年股基業(yè)績(jī)居前的財(cái)通可持續(xù)基金,，也加大了對(duì)TMT板塊的配置,，該基金第一大重倉(cāng)股衛(wèi)寧軟件，屬于智能醫(yī)療概念股,。此前兩年表現(xiàn)搶眼的銀河行業(yè)股票基金,，在去年四季度新興板塊回調(diào)時(shí)依然堅(jiān)守成長(zhǎng)股，其四季報(bào)重倉(cāng)股顯示,，前十大重倉(cāng)股依然是清一色的新興產(chǎn)業(yè)概念股,，衛(wèi)寧軟件,、萬(wàn)達(dá)信息、飛利信等位居前三大重倉(cāng)股,。
不過(guò),，部分基金也對(duì)大盤(pán)藍(lán)籌股十分鐘愛(ài)。特許價(jià)值基金前十大重倉(cāng)股全部是銀行地產(chǎn),，博時(shí)主題基金前十大重倉(cāng)股也全部是金融保險(xiǎn)和大消費(fèi)板塊,。從年后大盤(pán)震蕩與創(chuàng)業(yè)板指的快速反彈看，短期內(nèi),，重倉(cāng)新興產(chǎn)業(yè)的基金表現(xiàn)較好,。
看好互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)行業(yè)
近期大盤(pán)高位跌宕，創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)勢(shì)反彈,，后市如何演繹,？寶盈策略增長(zhǎng)基金經(jīng)理彭敢表示,，目前股市的盈利效應(yīng)已經(jīng)成為共識(shí),，社會(huì)資金跑步入市，2014年的首次利率下降讓市場(chǎng)憧憬央行會(huì)持續(xù)降息和降準(zhǔn),，市場(chǎng)普遍預(yù)期股市主板有較大上漲空間,。從長(zhǎng)期看，中國(guó)通過(guò)改革轉(zhuǎn)型提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的空間仍然很大,，“中長(zhǎng)期繼續(xù)看好新能源,、新能源汽車(chē)、油服等科技行業(yè),，以及信息安全,、互聯(lián)網(wǎng)教育和醫(yī)療、電子商務(wù)和移動(dòng)支付等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)行業(yè),�,！�
寶盈核心優(yōu)勢(shì)基金經(jīng)理張小仁認(rèn)為，在大盤(pán)藍(lán)籌股暴漲后,，更需要冷靜分析,，急劇追逐大票的高峰很可能已經(jīng)過(guò)去，如果沒(méi)能繼續(xù)展現(xiàn)出良好的賺錢(qián)效應(yīng),，部分參與藍(lán)籌股的資金可能會(huì)逐步退出,，新增資金的步伐也會(huì)放緩，“目前重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)包括兩大部分,，一是超級(jí)大白馬,，在估值、分紅,、政策趨勢(shì)等方面占優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域,；二是具有爆發(fā)力成長(zhǎng)前景的小票,，主要是互聯(lián)網(wǎng)、先進(jìn)制造,�,！�
在財(cái)通可持續(xù)基金看來(lái)，當(dāng)前的市場(chǎng)機(jī)會(huì)仍然大于風(fēng)險(xiǎn),，因?yàn)樵S多大盤(pán)藍(lán)籌股PE處于15倍以下,，估值依然較低，在國(guó)企改革的預(yù)期之下,，這些大盤(pán)藍(lán)籌股能夠支撐起大盤(pán)的堅(jiān)實(shí)底部,；而軍工等行業(yè)受益于整體行業(yè)資產(chǎn)證券化率的提升，多數(shù)國(guó)企也將會(huì)以各種形式開(kāi)展改革,，成為市場(chǎng)新的上漲動(dòng)力,；互聯(lián)網(wǎng)公司代表未來(lái)的社會(huì)發(fā)展方向，將成為市場(chǎng)重要的投資方向之一,。
