從2014年10月啟動的大盤飆漲行情，到12月份陷入高位震蕩，與創(chuàng)業(yè)板形成鮮明的蹺蹺板效應(yīng),。最新披露的基金2014年四季報(bào)顯示,，部分基金在大盤飆漲的同時(shí)，不僅依然對成長股情有獨(dú)鐘,，同時(shí)大幅增加對互聯(lián)網(wǎng)金融,、軟件信息等板塊的配置,。
加倉TMT板塊
2014年的混合型基金冠軍寶盈核心優(yōu)勢基金四季報(bào)顯示，在其十大重倉股中,，中國平安位居第一重倉股,，盡管依然持有建設(shè)銀行、興業(yè)銀行和上汽集團(tuán)等大盤藍(lán)籌股,，但是太極股份,、用友軟件成為新進(jìn)十大重倉股，朗瑪信息位居第三大重倉股,。
從該基金去年四季度的優(yōu)異表現(xiàn)看,，其A類份額凈值增長率是28.12%，C份額增長率是27.87%,，均超越同期業(yè)績比較基準(zhǔn)27.75%的收益率,。在大盤股瘋狂上漲的去年四季度，該基金必定重倉配置了藍(lán)籌板塊,，由于該基金十大重倉股占基金凈值比38.9%,，相對而言持股比較分散，可以推斷出該基金去年四季度重倉藍(lán)籌板塊,，但從新興產(chǎn)業(yè)配置看,，明顯看好TMT板塊。同樣進(jìn)入2014年前十名的寶盈策略基金,，在其十大重倉股中,，太極股份、銀之杰和朗瑪信息位居前三大重倉股,，東方財(cái)富也再度成為該基金重倉股,。一起進(jìn)入十大重倉股的還有海特高新、中航動力,、浙江眾成等,。
2014年股基業(yè)績居前的財(cái)通可持續(xù)基金，也加大了對TMT板塊的配置,，該基金第一大重倉股衛(wèi)寧軟件,，屬于智能醫(yī)療概念股。此前兩年表現(xiàn)搶眼的銀河行業(yè)股票基金,，在去年四季度新興板塊回調(diào)時(shí)依然堅(jiān)守成長股,，其四季報(bào)重倉股顯示，前十大重倉股依然是清一色的新興產(chǎn)業(yè)概念股,，衛(wèi)寧軟件,、萬達(dá)信息、飛利信等位居前三大重倉股。
不過,，部分基金也對大盤藍(lán)籌股十分鐘愛,。特許價(jià)值基金前十大重倉股全部是銀行地產(chǎn)，博時(shí)主題基金前十大重倉股也全部是金融保險(xiǎn)和大消費(fèi)板塊,。從年后大盤震蕩與創(chuàng)業(yè)板指的快速反彈看,，短期內(nèi)，重倉新興產(chǎn)業(yè)的基金表現(xiàn)較好,。
看好互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)行業(yè)
近期大盤高位跌宕,，創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)勢反彈，后市如何演繹,？寶盈策略增長基金經(jīng)理彭敢表示,，目前股市的盈利效應(yīng)已經(jīng)成為共識，社會資金跑步入市,，2014年的首次利率下降讓市場憧憬央行會持續(xù)降息和降準(zhǔn),，市場普遍預(yù)期股市主板有較大上漲空間。從長期看,，中國通過改革轉(zhuǎn)型提升經(jīng)濟(jì)增長的空間仍然很大,，“中長期繼續(xù)看好新能源、新能源汽車,、油服等科技行業(yè),，以及信息安全、互聯(lián)網(wǎng)教育和醫(yī)療,、電子商務(wù)和移動支付等移動互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)行業(yè),。”
寶盈核心優(yōu)勢基金經(jīng)理張小仁認(rèn)為,，在大盤藍(lán)籌股暴漲后,，更需要冷靜分析，急劇追逐大票的高峰很可能已經(jīng)過去,，如果沒能繼續(xù)展現(xiàn)出良好的賺錢效應(yīng),，部分參與藍(lán)籌股的資金可能會逐步退出,，新增資金的步伐也會放緩,，“目前重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)包括兩大部分，一是超級大白馬,，在估值,、分紅、政策趨勢等方面占優(yōu)勢的領(lǐng)域,；二是具有爆發(fā)力成長前景的小票,，主要是互聯(lián)網(wǎng)、先進(jìn)制造,�,！�
在財(cái)通可持續(xù)基金看來,，當(dāng)前的市場機(jī)會仍然大于風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樵S多大盤藍(lán)籌股PE處于15倍以下,，估值依然較低,，在國企改革的預(yù)期之下，這些大盤藍(lán)籌股能夠支撐起大盤的堅(jiān)實(shí)底部,；而軍工等行業(yè)受益于整體行業(yè)資產(chǎn)證券化率的提升,，多數(shù)國企也將會以各種形式開展改革，成為市場新的上漲動力,；互聯(lián)網(wǎng)公司代表未來的社會發(fā)展方向,，將成為市場重要的投資方向之一。
