盡管數(shù)月前對于市場傳言的增資擴(kuò)股,，杭州銀行相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)還不置可否,，但隨著銀監(jiān)會(huì)的一紙批復(fù),，杭州銀行增資擴(kuò)股方案已浮出水面,。近年來資本消耗嚴(yán)重的杭州銀行也確實(shí)需要這一關(guān)鍵的融資計(jì)劃。在更換新董事長后,，這份被稱作其IPO前最后一次的增資擴(kuò)股也備受關(guān)注,。而若順利實(shí)施，杭州銀行也將獲得寶貴資金,，用于補(bǔ)充持續(xù)下滑的資本充足水平,。
增發(fā)獲原則同意股東資格待定
雖然數(shù)月前就已傳出杭州銀行將要實(shí)施增資擴(kuò)股，但該行卻一直對此遮遮掩掩,。記者此前曾采訪杭州銀行董辦相關(guān)人士,，該人士雖然表示，“對于城商行來說,，增資擴(kuò)股也是補(bǔ)充資本的一個(gè)重要渠道”,，但卻否認(rèn)該行有此計(jì)劃。如今,，隨著銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露該行定向增發(fā)已獲原則同意的批復(fù),，杭州銀行的增發(fā)事宜總算有了結(jié)果。
此次定向增發(fā)對于杭州銀行來說可謂意義重大,，這不但被喻為是該行IPO前的最后一次增資擴(kuò)股，也將是在該行新董事長上任后的第一次融資行動(dòng),。就在上月,，杭州市人民政府發(fā)布通知稱，推薦陳震山任杭州銀行股份有限公司董事會(huì)董事,、董事長,，同時(shí)提議免去吳太普的杭州銀行股份有限公司董事會(huì)董事長、董事職務(wù),。這也是繼去年杭州銀行行長俞勝法離任,，副行長宋劍斌升任行長之后，該行的又一次重大人事變動(dòng),。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的批復(fù),，杭州銀行此次將非公開募集不超過4億股的股份。而據(jù)此前媒體報(bào)道,，該行將通過此舉獲得40億元資金,，其中一半為老股東增持，且估值將低于1倍PB,。
雖然杭州銀行定向增發(fā)方案已獲原則同意,，但參股此次增發(fā)的股東情況仍未能確定。銀監(jiān)會(huì)同時(shí)指出，杭州銀行還需要按規(guī)定的程序和要求,，另行申請此次增資擴(kuò)股所需審核的股東資格等事宜,。截至2014年4月10日，杭州銀行單一第一大股東為澳州聯(lián)邦銀行,，共持有3.342億股,，持股比例為19.995%,已達(dá)外資股東持股上限。盡管杭州銀行第二大股東杭州市財(cái)政局的持股比例僅為13.16%,，但該行其余7家股東基于行政關(guān)系或出資關(guān)系成為杭州市財(cái)政局的一致行動(dòng)人,，因此包括杭州市財(cái)政局在內(nèi)的8家股東合計(jì)持股比例為26.16%，杭州市財(cái)政局為杭州銀行的實(shí)際控制人,。根據(jù)杭州銀行預(yù)披露的招股書,，截至今年4月10日，杭州銀行股東由126家法人和1693位自然人組成,。
此前已通過發(fā)行二級債補(bǔ)血
就在此前,，杭州銀行就已通過發(fā)行二級債券獲得了40億元的資本補(bǔ)充，與其它城商行相類似,，此次杭州銀行方面之所以選擇通過增發(fā)再次融資,，無疑與該行持續(xù)下滑的資本充足率有著密切聯(lián)系,。
2013年年末,，杭州銀行資本充足率為11.58%，較2012年年末下降0.88個(gè)百分點(diǎn),；核心資本充足率為9.42%,，較上一年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。而根據(jù)新的監(jiān)管規(guī)定,，在2016年以前,，正常時(shí)期系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。
其實(shí)早在此次增資擴(kuò)股之前,，杭州銀行就已在今年采取發(fā)行同業(yè)存單和二級資本債券的方式提高資本充足率,。今年5月份，杭州銀行發(fā)行40億元二級資本債券,，所募資金全部用于補(bǔ)充杭州銀行的二級資本,，提高資本充足率。按《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》計(jì)算,，此次資本債發(fā)行完成后,，杭州銀行二級資本將增加至84億元，資本凈額則增加至299.5億元,。隨后在7月份,，杭州銀行發(fā)行總額為10億元的首期同業(yè)存單，期限為3個(gè)月,，票面利率為4.58%,。
對于杭州銀行來說，快速擴(kuò)張自然會(huì)加重資本金的消耗,。截至2013年年末,，杭州銀行合計(jì)在上海市、北京市,、深圳市,、南京市、合肥市,、寧波市,、紹興市、舟山市,、溫州市,、衢州市、金華市開設(shè)了11家異地分行,、140家分支機(jī)構(gòu),。而杭州銀行顯然也對“補(bǔ)血”有著迫切的需要，該行曾在其招股說明書中表示,，為保證業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展并維持競爭力,，未來可能需要更多資本。未來進(jìn)一步籌措資本時(shí),，本行可能會(huì)發(fā)行可計(jì)入核心資本的股本證券或可計(jì)入附屬資本的債務(wù)或債券。
排隊(duì)A股IPO發(fā)行不超過6億股
除了要應(yīng)對頻頻下滑的資本充足率外,，擺在欲A股IPO的杭州銀行面前的,，還有不良貸款率的持續(xù)上升,在已披露招股書的擬上市城商行中，杭州銀行的不良貸款率最高,。
自2007年啟動(dòng)上市計(jì)劃后,，經(jīng)過長達(dá)7年的等待，杭州銀行終于在今年6月末登上了證監(jiān)會(huì)發(fā)布的11家銀行IPO預(yù)披露名單末班車,。根據(jù)該行招股說明書顯示,，該行擬登陸上海證券交易所，發(fā)行不超過6億股,。
杭州銀行的業(yè)務(wù)主要在浙江省內(nèi),，這里是近年來信貸壞賬風(fēng)暴的核心。杭州銀行浙江省內(nèi)貸款余額占總貸款余額的75.8%,，杭州地區(qū)占61.9%。杭州銀行貸款投放主要行業(yè)為制造業(yè)、批發(fā)零售,、租賃與商務(wù)服務(wù)業(yè),、水利環(huán)境與公共設(shè)施管理業(yè)、房地產(chǎn)業(yè),。2011年下半年以來,，浙江省溫州市出現(xiàn)小企業(yè)破產(chǎn)倒閉,、企業(yè)主外逃,，而這一破產(chǎn)倒閉風(fēng)潮隨后也逐漸向?qū)幉ā⒓闻d,、紹興,、杭州等浙江省其他地區(qū)蔓延，這也給杭州銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來了較大壓力,。
截至2013年12月31日,、2012年12月31日、2011年12月31日,，該行的不良貸款余額分別為20.59億元,、14.82億元、7.54億元,，不良貸款率分別為1.19%,、0.97%,、0.59%,已連續(xù)三年出現(xiàn)“雙升”的局面,。該行在其招股說明書中表示，未來杭州銀行的不良貸款余額及不良貸款率可能會(huì)由于貸款組合的質(zhì)量下降而進(jìn)一步上升,。若杭州銀行不良貸款率進(jìn)一步上升，可能對杭州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量,、經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響,。
