“就在前不久，我們整個部門突擊了一個通宵,，測算來測算去,、討論來討論去，最后是咬碎牙,、狠了心,，才決定在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，上浮20%,。結(jié)果第二天到了招標(biāo)現(xiàn)場,，我們直接傻眼了：某地方城商行直接在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加兩個百分點。這叫我們怎么玩,？”王剛（化名）是某股份制銀行長三角地區(qū)一家分行的負責(zé)人,，他告訴中國證券報記者，每一次的財政存款招標(biāo),，對于他來說都是一次“生死煎熬”。
銀行業(yè)內(nèi)人士指出,，不僅僅是財政存款,，今年以來銀行存款“搬家”趨勢愈演愈烈。尤其是近期央行非對稱降息進一步收窄了銀行利差,，對商業(yè)銀行的盈利增長形成較大挑戰(zhàn),。長期來看，利差收窄將倒逼銀行業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型,，并主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),，大力發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。
財政存款招標(biāo)“突擊”
結(jié)果自然是王剛壯烈“犧牲”了,，他只能眼睜睜看著數(shù)額不菲的財政存款落入別家銀行的“囊中”,，而彼時央行規(guī)定的存款利率上限還是基準(zhǔn)利率的1.1倍,。就在招標(biāo)結(jié)束后不久，央行第二次調(diào)整存款利率浮動區(qū)間,，由基準(zhǔn)利率的1.1倍擴大至1.2倍,。
王剛無奈地向記者表示：“這都不算什么，在銀行存款最為緊張的時候,，有些同行給出7%,、8%的利率都很正常�,！彼嘎�,，各地地方政府的財政存款招標(biāo)存在差異，但近幾年來,，在一些財政收入較為充裕的地方,，財政存款幾乎是一年一招標(biāo)，而且一年比一年激烈,�,！白铋_始的時候也不搞招標(biāo)，就是和哪家銀行熟就存哪家,。后來開始招標(biāo),，也是幾年才搞一次，到現(xiàn)在是年年都招標(biāo)了,�,！�
談及為何“還年年去”，包括王剛在內(nèi)的多位銀行業(yè)內(nèi)人士向記者透露,，盡管存款結(jié)構(gòu)各有不同,，但財政存款可以說是各銀行對公存款業(yè)務(wù)的“主力選手”，在多數(shù)商業(yè)銀行的占比都較高,。數(shù)據(jù)顯示,，截至今年9月底，我國政府機關(guān)團體(不包括國有企業(yè))共持有約18.3萬億元的銀行存款,，約相當(dāng)于GDP的30%,。而央行公布的9月末人民幣存款余額為112.66萬億元。這樣一看,，各家商業(yè)銀行對財政存款趨之若鶩也屬情理之中了,。
盡管才11月份，王剛又不由得擔(dān)心起了明年的財政存款招標(biāo)：上浮20%肯定是拿不到“標(biāo)”了,，到時候各銀行之間的“廝殺”肯定比今年還要慘烈,。而想到即便央行降息，銀行為了財政存款還要給出7%,、8%甚至更高的利息,，王剛就覺得“肉疼”,。
存款“搬家”愈演愈烈
更為重要的是，在當(dāng)前利率市場化提速,、銀行存款大面積“搬家”的情況下,，財政存款更是“王剛們”丟不起的“陣地”。王剛說,，“相比于其他存款來說,，財政存款較為穩(wěn)定且維護成本也相對低，最關(guān)鍵的是資金量大,、期限較長。個人活期存款的流失,，短期來看沒什么影響,，但是銀行必須未雨綢繆、早作打算,�,！保ㄏ罗D(zhuǎn)A02版）
今年以來，銀行存款流失趨勢愈發(fā)明顯,。央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示,，10月末，人民幣存款余額112.47萬億元,，同比增長9.5%,，增速比上月末高0.2個百分點，比去年同期低5.0個百分點,。當(dāng)月人民幣存款減少1866億元,，同比少減2161億元。另外,，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，截至報告期末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬億元,，較今年中報時的77.13萬億元,，減少了1.5萬億元，降幅達1.97%,。
銀行證券分析人士指出,，存款的稀缺性日漸上升。上市銀行日均存貸比不斷抬升,，上半年上市銀行日均存貸比達到73%,。存款的稀缺一是受信用供給放緩，存款派生減少的影響,，二是理財?shù)荣Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展使得存款不斷分流,。其次,，日均考核較時點考核壓力更大，存款競爭的持續(xù)性和烈度將會提升,。為了確保存款偏離度符合要求,，銀行需要盡早開始、并持續(xù)發(fā)展,、維護存款,。上市銀行的日均存貸比中樞不斷抬升，日均存貸比和時點存貸比的缺口在擴大,。
專家表示,，財政存款采取市場化的招標(biāo)手段無可厚非。長期來看,，商業(yè)銀行必須加快發(fā)展業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,、提高定價水平、大力發(fā)展輕資產(chǎn)型業(yè)務(wù),。對此,，中信銀行(601998,股吧)杭州分行小企業(yè)金融部總經(jīng)理俞偉成就提出自己的希望，“財政存款的招標(biāo)是否能不僅僅考慮價格,，也將各銀行小微,、三農(nóng)等貸款余額、社會責(zé)任等因素考慮進去,？”
上海銀監(jiān)局局長廖岷此前就建議,，建立公共性存款配比機制，統(tǒng)一規(guī)范財政資金賬戶歸集管理,�,！拔覀兊恼畱�(yīng)該建立一套類似美國《社會再投資法案》的評估指標(biāo)體系，根據(jù)商業(yè)銀行對區(qū)域的貢獻度,，配比公共性存款,。”這也意味著,，改變存款招標(biāo)模式,，由“報價高者得”改為“貢獻高者得”，通過調(diào)整指標(biāo)和權(quán)重,，影響銀行信貸行為,。
明年盈利增長較悲觀
一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融等機構(gòu)的“搶錢動作”來勢洶洶，另一方面是利率市場化不斷提速,。多數(shù)券商分析人士認(rèn)為,，銀行業(yè)明年的盈利增長愈加悲觀，“尤其是此次非對稱性降息對于銀行業(yè)的影響其實超出了預(yù)期,�,！�
華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負責(zé)人楊馳認(rèn)為,，從16家上市銀行的三季度報來看，受互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和金融脫媒影響,，存款增長乏力已經(jīng)成為目前銀行業(yè)資產(chǎn)負債管理的最大難題,。同時，非對稱降息縮小了銀行利差,，不可避免地將影響銀行業(yè)的盈利能力,。
根據(jù)平安證券的測算，此次降息疊加存款上浮區(qū)間打開,，,僅考慮存貸款因素在靜態(tài)情況下將對銀行14/15年凈息差造成0.5至23bp的負面影響,；將對凈利潤造成0.3至12個百分點的負面影響。申銀萬國預(yù)計,，上市銀行2015年存貸利差收窄19bp,，凈息差收窄9bp，凈利潤增速下降3.33%,。同時假設(shè)在極端場景下，若所有銀行全部期限存款利率上浮到頂,，則2015年上市銀行存貸利差將收窄25bp,，凈息差收窄19bp，凈利潤增速下降幅度則高達9.88%,。
值得注意的是,，也有專家和銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，息差不斷收窄,，短期而言的確會對銀行未來一段時間的盈利有負面影響,。但從長遠看，利差收窄對銀行業(yè)發(fā)展形成有力的倒逼,，有利于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式從粗放的經(jīng)營模式向集約化經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變,，從而實現(xiàn)自身的長遠健康發(fā)展。
