“就在前不久，我們整個(gè)部門突擊了一個(gè)通宵，測(cè)算來測(cè)算去,、討論來討論去,，最后是咬碎牙、狠了心,，才決定在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上,，上浮20%。結(jié)果第二天到了招標(biāo)現(xiàn)場,，我們直接傻眼了：某地方城商行直接在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加兩個(gè)百分點(diǎn),。這叫我們?cè)趺赐妫俊蓖鮿偅ɑ┦悄彻煞葜沏y行長三角地區(qū)一家分行的負(fù)責(zé)人,，他告訴中國證券報(bào)記者,，每一次的財(cái)政存款招標(biāo)，對(duì)于他來說都是一次“生死煎熬”,。
銀行業(yè)內(nèi)人士指出,，不僅僅是財(cái)政存款，今年以來銀行存款“搬家”趨勢(shì)愈演愈烈,。尤其是近期央行非對(duì)稱降息進(jìn)一步收窄了銀行利差,，對(duì)商業(yè)銀行的盈利增長形成較大挑戰(zhàn)。長期來看,，利差收窄將倒逼銀行業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型,，并主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新型業(yè)務(wù),。
財(cái)政存款招標(biāo)“突擊”
結(jié)果自然是王剛壯烈“犧牲”了,，他只能眼睜睜看著數(shù)額不菲的財(cái)政存款落入別家銀行的“囊中”，而彼時(shí)央行規(guī)定的存款利率上限還是基準(zhǔn)利率的1.1倍,。就在招標(biāo)結(jié)束后不久,，央行第二次調(diào)整存款利率浮動(dòng)區(qū)間，由基準(zhǔn)利率的1.1倍擴(kuò)大至1.2倍,。
王剛無奈地向記者表示：“這都不算什么,，在銀行存款最為緊張的時(shí)候，有些同行給出7%,、8%的利率都很正常,�,！彼嘎叮鞯氐胤秸呢�(cái)政存款招標(biāo)存在差異,，但近幾年來,，在一些財(cái)政收入較為充裕的地方，財(cái)政存款幾乎是一年一招標(biāo),，而且一年比一年激烈,。“最開始的時(shí)候也不搞招標(biāo),，就是和哪家銀行熟就存哪家,。后來開始招標(biāo)，也是幾年才搞一次,，到現(xiàn)在是年年都招標(biāo)了,。”
談及為何“還年年去”,，包括王剛在內(nèi)的多位銀行業(yè)內(nèi)人士向記者透露,，盡管存款結(jié)構(gòu)各有不同，但財(cái)政存款可以說是各銀行對(duì)公存款業(yè)務(wù)的“主力選手”,，在多數(shù)商業(yè)銀行的占比都較高,。數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底,，我國政府機(jī)關(guān)團(tuán)體(不包括國有企業(yè))共持有約18.3萬億元的銀行存款,，約相當(dāng)于GDP的30%。而央行公布的9月末人民幣存款余額為112.66萬億元,。這樣一看,，各家商業(yè)銀行對(duì)財(cái)政存款趨之若鶩也屬情理之中了。
盡管才11月份,，王剛又不由得擔(dān)心起了明年的財(cái)政存款招標(biāo)：上浮20%肯定是拿不到“標(biāo)”了,，到時(shí)候各銀行之間的“廝殺”肯定比今年還要慘烈。而想到即便央行降息,，銀行為了財(cái)政存款還要給出7%,、8%甚至更高的利息，王剛就覺得“肉疼”,。
存款“搬家”愈演愈烈
更為重要的是,，在當(dāng)前利率市場化提速、銀行存款大面積“搬家”的情況下,，財(cái)政存款更是“王剛們”丟不起的“陣地”,。王剛說，“相比于其他存款來說,，財(cái)政存款較為穩(wěn)定且維護(hù)成本也相對(duì)低,，最關(guān)鍵的是資金量大,、期限較長。個(gè)人活期存款的流失,，短期來看沒什么影響,，但是銀行必須未雨綢繆、早作打算,。”（下轉(zhuǎn)A02版）
今年以來,，銀行存款流失趨勢(shì)愈發(fā)明顯,。央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，10月末,，人民幣存款余額112.47萬億元,，同比增長9.5%，增速比上月末高0.2個(gè)百分點(diǎn),，比去年同期低5.0個(gè)百分點(diǎn),。當(dāng)月人民幣存款減少1866億元，同比少減2161億元,。另外,，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至報(bào)告期末,，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬億元,，較今年中報(bào)時(shí)的77.13萬億元，減少了1.5萬億元,，降幅達(dá)1.97%,。
銀行證券分析人士指出，存款的稀缺性日漸上升,。上市銀行日均存貸比不斷抬升,，上半年上市銀行日均存貸比達(dá)到73%。存款的稀缺一是受信用供給放緩,，存款派生減少的影響,，二是理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展使得存款不斷分流。其次,，日均考核較時(shí)點(diǎn)考核壓力更大,，存款競爭的持續(xù)性和烈度將會(huì)提升。為了確保存款偏離度符合要求,，銀行需要盡早開始,、并持續(xù)發(fā)展、維護(hù)存款,。上市銀行的日均存貸比中樞不斷抬升,，日均存貸比和時(shí)點(diǎn)存貸比的缺口在擴(kuò)大,。
專家表示，財(cái)政存款采取市場化的招標(biāo)手段無可厚非,。長期來看,，商業(yè)銀行必須加快發(fā)展業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高定價(jià)水平,、大力發(fā)展輕資產(chǎn)型業(yè)務(wù),。對(duì)此，中信銀行(601998,股吧)杭州分行小企業(yè)金融部總經(jīng)理俞偉成就提出自己的希望,，“財(cái)政存款的招標(biāo)是否能不僅僅考慮價(jià)格,，也將各銀行小微、三農(nóng)等貸款余額,、社會(huì)責(zé)任等因素考慮進(jìn)去,？”
上海銀監(jiān)局局長廖岷此前就建議，建立公共性存款配比機(jī)制,，統(tǒng)一規(guī)范財(cái)政資金賬戶歸集管理,。“我們的政府應(yīng)該建立一套類似美國《社會(huì)再投資法案》的評(píng)估指標(biāo)體系,，根據(jù)商業(yè)銀行對(duì)區(qū)域的貢獻(xiàn)度,，配比公共性存款�,！边@也意味著,，改變存款招標(biāo)模式，由“報(bào)價(jià)高者得”改為“貢獻(xiàn)高者得”,，通過調(diào)整指標(biāo)和權(quán)重,，影響銀行信貸行為。
明年盈利增長較悲觀
一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融等機(jī)構(gòu)的“搶錢動(dòng)作”來勢(shì)洶洶,，另一方面是利率市場化不斷提速,。多數(shù)券商分析人士認(rèn)為，銀行業(yè)明年的盈利增長愈加悲觀,，“尤其是此次非對(duì)稱性降息對(duì)于銀行業(yè)的影響其實(shí)超出了預(yù)期,。”
華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳認(rèn)為,，從16家上市銀行的三季度報(bào)來看,，受互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和金融脫媒影響，存款增長乏力已經(jīng)成為目前銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的最大難題,。同時(shí),，非對(duì)稱降息縮小了銀行利差，不可避免地將影響銀行業(yè)的盈利能力。
根據(jù)平安證券的測(cè)算,，此次降息疊加存款上浮區(qū)間打開,，,僅考慮存貸款因素在靜態(tài)情況下將對(duì)銀行14/15年凈息差造成0.5至23bp的負(fù)面影響；將對(duì)凈利潤造成0.3至12個(gè)百分點(diǎn)的負(fù)面影響,。申銀萬國預(yù)計(jì),，上市銀行2015年存貸利差收窄19bp，凈息差收窄9bp,，凈利潤增速下降3.33%,。同時(shí)假設(shè)在極端場景下，若所有銀行全部期限存款利率上浮到頂,，則2015年上市銀行存貸利差將收窄25bp,，凈息差收窄19bp，凈利潤增速下降幅度則高達(dá)9.88%,。
值得注意的是，也有專家和銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，息差不斷收窄,，短期而言的確會(huì)對(duì)銀行未來一段時(shí)間的盈利有負(fù)面影響。但從長遠(yuǎn)看,，利差收窄對(duì)銀行業(yè)發(fā)展形成有力的倒逼,，有利于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式從粗放的經(jīng)營模式向集約化經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，從而實(shí)現(xiàn)自身的長遠(yuǎn)健康發(fā)展,。
