“養(yǎng)老”市場的商機(jī)已經(jīng)被商業(yè)銀行捕捉到,。根據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，截至目前,，上海銀行,、招商銀行、華夏銀行共發(fā)行29款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品,，資金大多投向債券和貨幣市場,，以穩(wěn)健為主。
不過,，業(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪時(shí)表示,，從已經(jīng)推出的這些產(chǎn)品來看，大部分產(chǎn)品并不“正宗”，或者說,，大部分產(chǎn)品更多是借助了“養(yǎng)老”的概念,，而和真正意義上的養(yǎng)老產(chǎn)品仍有差距。
銀行觸角伸向“養(yǎng)老”市場
目前我國實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障的模式較少,，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到大眾所需,。面對這一廣泛的市場需求，商業(yè)銀行將觸角伸向“養(yǎng)老”市場,，在理財(cái)產(chǎn)品中融入養(yǎng)老的理念,。根據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，截至目前,，上海銀行,、招商銀行、華夏銀行共發(fā)行29款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品,，資金大多投向債券和貨幣市場,，以穩(wěn)健為主,。
上海銀行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品分為2個(gè)系列：“‘慧財(cái)’人民幣養(yǎng)老無憂”和“‘慧財(cái)’人民幣日新月溢1號(hào)—M6(養(yǎng)老專屬)”,。“‘慧財(cái)’人民幣養(yǎng)老無憂”向該行風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低,、追求穩(wěn)健收益的養(yǎng)老金客戶投資者發(fā)行,，產(chǎn)品均為保證收益型，期限大多為1年,，資金投向債券,、債券回購等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，2008年發(fā)行該系列產(chǎn)品4款,、2010年發(fā)行1款,、2012年已推出8款�,！啊圬�(cái)’人民幣日新月溢1號(hào)—M6(養(yǎng)老專屬)”則從2012年1月起面世,，這一系列下的產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型，期限6個(gè)月,，資金投向債券市場,、貨幣市場，收益率高于同期的“‘慧財(cái)’人民幣養(yǎng)老無憂”產(chǎn)品,，至今共發(fā)行5款,。
2012年4月8日，招商銀行針對高端客戶發(fā)售了“歲月流金之‘金頤養(yǎng)老1號(hào)’理財(cái)計(jì)劃”,，將“養(yǎng)老”的概念進(jìn)一步注入銀行理財(cái)產(chǎn)品,。“金頤養(yǎng)老”產(chǎn)品期限為1092天，該產(chǎn)品類似于基金,，申購時(shí)以份額計(jì),，以91天為一個(gè)“投資周期”，投資者可選擇在規(guī)定時(shí)間內(nèi)申購贖回,，或自動(dòng)進(jìn)入下一投資周期,，十分靈活�,！敖痤U養(yǎng)老1號(hào)”理財(cái)計(jì)劃第一個(gè)投資周期于7月11日終止,，到期收益率5.10%；5月,，“歲月流金之‘金頤養(yǎng)老2號(hào)’理財(cái)計(jì)劃”發(fā)售,，仍然面向高端客戶；8月,，“招銀進(jìn)寶之點(diǎn)貸成金金頤養(yǎng)老3號(hào)(6958)”向普通客戶全面鋪開,。
繼上海銀行、招商銀行之后,，華夏銀行于2012年6月推出“華夏理財(cái)增盈增強(qiáng)型1188號(hào)理財(cái)產(chǎn)品(老年客戶專屬產(chǎn)品)”,，成為第三家涉足這一領(lǐng)域的商業(yè)銀行，至今共發(fā)行8款,。這8款養(yǎng)老產(chǎn)品期限較短,，均在4個(gè)月左右，為非保本浮動(dòng)收益型,，所投資產(chǎn)中配置了票據(jù)資產(chǎn)以保證產(chǎn)品收益率穩(wěn)定,。
主打概念 “正宗”養(yǎng)老產(chǎn)品仍稀缺
國內(nèi)的銀行已經(jīng)關(guān)注到了“養(yǎng)老”這一巨大的市場蛋糕。不過,，從已經(jīng)推出的這29款產(chǎn)品來看,，大部分產(chǎn)品并不“正宗”，或者說,，大部分產(chǎn)品更多是借助了“養(yǎng)老”的概念,，而非真正意義上的養(yǎng)老產(chǎn)品。
“這29款產(chǎn)品,，可以說是銀行借助養(yǎng)老理念在做的一種嘗試,，有的是在產(chǎn)品名稱中突出了養(yǎng)老字樣，有的是專門針對老年客戶或者退休金賬戶客戶,，但就產(chǎn)品設(shè)計(jì)而言,，和其他理財(cái)產(chǎn)品相比，并沒有特別大的區(qū)別,�,！逼找尕�(cái)富研究員曾韻佼在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,。
曾韻佼指出，根據(jù)國際上比較成熟的養(yǎng)老理念,，真正的養(yǎng)老理財(cái)應(yīng)該做到“長期限”和“低門檻”,，具體而言，就是倡導(dǎo)長期投資,、穩(wěn)健投資,，且每一期的投資額度比較低，類似于保險(xiǎn),，每一期的投資額度大約為幾百元到幾千元等,。“不過,，現(xiàn)在大部分的銀行理財(cái)產(chǎn)品做不到低門檻,，一般都是5萬元起投資�,！痹嵸f,。
她特別指出，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)而言,，目前所有的“養(yǎng)老”概念產(chǎn)品中,，招商銀行的“金頤養(yǎng)老”更接近真正的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品投資期限比較長,，大約3年,，并且投資周期并不固定,，投資者可以靈活調(diào)整,。安全性方面，產(chǎn)品有條件保本,，即在規(guī)定贖回期內(nèi)贖回,，銀行保證投資者本金；由于養(yǎng)老金投資對資金安全要求非常高,，因此銀行將理財(cái)資金投向債券和貨幣市場,，投資標(biāo)的穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)小,，投資收益穩(wěn)定,。
養(yǎng)老產(chǎn)品發(fā)展空間巨大
數(shù)據(jù)顯示，截至2011年年底,，我國60歲以上老年人口達(dá)1.85億,，老齡化提前到來，意味著“未富先老”,，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨著負(fù)擔(dān)重,、籌集資金難等諸多挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，我國的養(yǎng)老基金目前沿用的還是1996年的投資保值策略,，即主要投資于銀行存款和國債,，其中投資國債的比例不到10%，養(yǎng)老基金的投資收益抵不過通貨膨脹率,，損失巨大,。
曾韻佼指出，目前國內(nèi)的養(yǎng)老理財(cái)和國際上真正的養(yǎng)老理財(cái)還有不符之處,，很多銀行也沒有涉足這塊領(lǐng)域,，不過隨著投資者投資組合的擴(kuò)大以及銀行資產(chǎn)管理能力的提高，未來的產(chǎn)品設(shè)計(jì)一定會(huì)越來越貼近大家對于養(yǎng)老理財(cái)?shù)母拍�,，未來該產(chǎn)品很有發(fā)展空間,。而且，不論從客戶開發(fā)角度來看,，還是從養(yǎng)老理念的普及角度來看,，該產(chǎn)品的市場前景也被看好。
接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士也表示,，若做以養(yǎng)老為目的的理財(cái),，其實(shí)可以選擇的不僅是養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。目前,，很多其他的銀行理財(cái)產(chǎn)品也能達(dá)到養(yǎng)老的目的,，而投資的要點(diǎn)則在于把握長期性和收益穩(wěn)健性。