“養(yǎng)老”市場的商機已經(jīng)被商業(yè)銀行捕捉到,。根據(jù)普益財富的統(tǒng)計,，截至目前，上海銀行,、招商銀行,、華夏銀行共發(fā)行29款養(yǎng)老理財產(chǎn)品,，資金大多投向債券和貨幣市場,，以穩(wěn)健為主。
不過,，業(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪時表示,，從已經(jīng)推出的這些產(chǎn)品來看，大部分產(chǎn)品并不“正宗”,，或者說,，大部分產(chǎn)品更多是借助了“養(yǎng)老”的概念，而和真正意義上的養(yǎng)老產(chǎn)品仍有差距,。
銀行觸角伸向“養(yǎng)老”市場
目前我國實現(xiàn)養(yǎng)老保障的模式較少,，社會養(yǎng)老保險遠遠不能達到大眾所需。面對這一廣泛的市場需求,，商業(yè)銀行將觸角伸向“養(yǎng)老”市場,，在理財產(chǎn)品中融入養(yǎng)老的理念。根據(jù)普益財富的統(tǒng)計,，截至目前,，上海銀行、招商銀行,、華夏銀行共發(fā)行29款養(yǎng)老理財產(chǎn)品,，資金大多投向債券和貨幣市場，以穩(wěn)健為主,。
上海銀行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品分為2個系列：“‘慧財’人民幣養(yǎng)老無憂”和“‘慧財’人民幣日新月溢1號—M6(養(yǎng)老專屬)”,。“‘慧財’人民幣養(yǎng)老無憂”向該行風險承受能力較低,、追求穩(wěn)健收益的養(yǎng)老金客戶投資者發(fā)行,，產(chǎn)品均為保證收益型，期限大多為1年,，資金投向債券,、債券回購等低風險資產(chǎn)，2008年發(fā)行該系列產(chǎn)品4款,、2010年發(fā)行1款,、2012年已推出8款�,！啊圬敗嗣駧湃招略乱�1號—M6(養(yǎng)老專屬)”則從2012年1月起面世,，這一系列下的產(chǎn)品為非保本浮動收益型，期限6個月,，資金投向債券市場,、貨幣市場，收益率高于同期的“‘慧財’人民幣養(yǎng)老無憂”產(chǎn)品,，至今共發(fā)行5款,。
2012年4月8日,，招商銀行針對高端客戶發(fā)售了“歲月流金之‘金頤養(yǎng)老1號’理財計劃”，將“養(yǎng)老”的概念進一步注入銀行理財產(chǎn)品,�,！敖痤U養(yǎng)老”產(chǎn)品期限為1092天，該產(chǎn)品類似于基金,，申購時以份額計,，以91天為一個“投資周期”，投資者可選擇在規(guī)定時間內(nèi)申購贖回,，或自動進入下一投資周期,，十分靈活�,！敖痤U養(yǎng)老1號”理財計劃第一個投資周期于7月11日終止,，到期收益率5.10%；5月,，“歲月流金之‘金頤養(yǎng)老2號’理財計劃”發(fā)售,，仍然面向高端客戶；8月,，“招銀進寶之點貸成金金頤養(yǎng)老3號(6958)”向普通客戶全面鋪開,。
繼上海銀行、招商銀行之后,，華夏銀行于2012年6月推出“華夏理財增盈增強型1188號理財產(chǎn)品(老年客戶專屬產(chǎn)品)”,，成為第三家涉足這一領域的商業(yè)銀行，至今共發(fā)行8款,。這8款養(yǎng)老產(chǎn)品期限較短,，均在4個月左右，為非保本浮動收益型,，所投資產(chǎn)中配置了票據(jù)資產(chǎn)以保證產(chǎn)品收益率穩(wěn)定,。
主打概念 “正宗”養(yǎng)老產(chǎn)品仍稀缺
國內(nèi)的銀行已經(jīng)關注到了“養(yǎng)老”這一巨大的市場蛋糕。不過,，從已經(jīng)推出的這29款產(chǎn)品來看,，大部分產(chǎn)品并不“正宗”，或者說,，大部分產(chǎn)品更多是借助了“養(yǎng)老”的概念,，而非真正意義上的養(yǎng)老產(chǎn)品,。
“這29款產(chǎn)品,，可以說是銀行借助養(yǎng)老理念在做的一種嘗試，有的是在產(chǎn)品名稱中突出了養(yǎng)老字樣,，有的是專門針對老年客戶或者退休金賬戶客戶,，但就產(chǎn)品設計而言,，和其他理財產(chǎn)品相比，并沒有特別大的區(qū)別,�,！逼找尕敻谎芯繂T曾韻佼在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示。
曾韻佼指出,，根據(jù)國際上比較成熟的養(yǎng)老理念,，真正的養(yǎng)老理財應該做到“長期限”和“低門檻”，具體而言,，就是倡導長期投資,、穩(wěn)健投資，且每一期的投資額度比較低,，類似于保險,，每一期的投資額度大約為幾百元到幾千元等�,！安贿^,，現(xiàn)在大部分的銀行理財產(chǎn)品做不到低門檻，一般都是5萬元起投資,�,！痹嵸f。
她特別指出,，從產(chǎn)品設計而言,，目前所有的“養(yǎng)老”概念產(chǎn)品中，招商銀行的“金頤養(yǎng)老”更接近真正的養(yǎng)老理財產(chǎn)品,。該產(chǎn)品投資期限比較長,，大約3年，并且投資周期并不固定,，投資者可以靈活調(diào)整,。安全性方面，產(chǎn)品有條件保本,，即在規(guī)定贖回期內(nèi)贖回,，銀行保證投資者本金；由于養(yǎng)老金投資對資金安全要求非常高,，因此銀行將理財資金投向債券和貨幣市場,，投資標的穩(wěn)健、風險小,，投資收益穩(wěn)定,。
養(yǎng)老產(chǎn)品發(fā)展空間巨大
數(shù)據(jù)顯示，截至2011年年底,，我國60歲以上老年人口達1.85億,，老齡化提前到來,，意味著“未富先老”，養(yǎng)老保險制度面臨著負擔重,、籌集資金難等諸多挑戰(zhàn),。與此同時，我國的養(yǎng)老基金目前沿用的還是1996年的投資保值策略,，即主要投資于銀行存款和國債,，其中投資國債的比例不到10%，養(yǎng)老基金的投資收益抵不過通貨膨脹率,，損失巨大,。
曾韻佼指出，目前國內(nèi)的養(yǎng)老理財和國際上真正的養(yǎng)老理財還有不符之處,，很多銀行也沒有涉足這塊領域,，不過隨著投資者投資組合的擴大以及銀行資產(chǎn)管理能力的提高，未來的產(chǎn)品設計一定會越來越貼近大家對于養(yǎng)老理財?shù)母拍�,，未來該產(chǎn)品很有發(fā)展空間,。而且，不論從客戶開發(fā)角度來看,，還是從養(yǎng)老理念的普及角度來看,，該產(chǎn)品的市場前景也被看好。
接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士也表示,，若做以養(yǎng)老為目的的理財,，其實可以選擇的不僅是養(yǎng)老理財產(chǎn)品。目前,，很多其他的銀行理財產(chǎn)品也能達到養(yǎng)老的目的,，而投資的要點則在于把握長期性和收益穩(wěn)健性。