截至2012年4月，創(chuàng)新型“金融倉(cāng)儲(chǔ)”業(yè)務(wù)已先后為四川省200余戶(hù)小微企業(yè)貸款超過(guò)10億元,，“及時(shí)雨”般解決了中小企業(yè)因缺少固定資產(chǎn)而無(wú)法從金融機(jī)構(gòu)貸款的困境,，幫助中小企業(yè)走上快速發(fā)展之路，為四川省經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新的活力,。目前,，四川省內(nèi)已獲批可開(kāi)展“金融倉(cāng)儲(chǔ)”業(yè)務(wù)的公司有5家。
所謂“金融倉(cāng)儲(chǔ)”,，是指專(zhuān)業(yè)服務(wù)于金融業(yè),，為金融機(jī)構(gòu)動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押貸款提供第三方管理的專(zhuān)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，是金融與倉(cāng)儲(chǔ)的交叉創(chuàng)新,，除具備一般倉(cāng)儲(chǔ)存放,、配送、保管,、維護(hù)等基本功能外,，還具有融資抵質(zhì)押品發(fā)現(xiàn)、抵質(zhì)押品價(jià)值維護(hù)與價(jià)值變現(xiàn)等服務(wù)功能,。
摸索前行
四川省“金融倉(cāng)儲(chǔ)”業(yè)務(wù)的發(fā)展,，經(jīng)歷了一個(gè)從試點(diǎn)實(shí)踐到經(jīng)驗(yàn)成熟，再到規(guī)模推廣的創(chuàng)新過(guò)程,。
自2008年11月28日開(kāi)始,，四川上辰金融倉(cāng)儲(chǔ)股份有限公司便開(kāi)始與廣漢市信用聯(lián)社合作，開(kāi)展動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押第三方監(jiān)管融資業(yè)務(wù),，即“金融倉(cāng)儲(chǔ)”業(yè)務(wù)。經(jīng)過(guò)兩年的摸索，至2010年6月4日,，四川省農(nóng)村信用社聯(lián)合社在四川省廣漢市召開(kāi)《信貸支持中小企業(yè)金融創(chuàng)新現(xiàn)場(chǎng)會(huì)》,，這次現(xiàn)場(chǎng)會(huì)是四川省“金融倉(cāng)儲(chǔ)”業(yè)務(wù)成熟的標(biāo)志。
四川省農(nóng)村信用社聯(lián)合社理事長(zhǎng)王華介紹,，四川省較多中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重達(dá)70%,，“金融倉(cāng)儲(chǔ)”融資模式為沒(méi)有或缺乏不動(dòng)產(chǎn)抵押物而只有動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的小微企業(yè)開(kāi)辟了貸款通道�,！敖鹑趥}(cāng)儲(chǔ)”業(yè)務(wù)有效破解了中小企業(yè)融資抵押擔(dān)保困難的‘瓶頸’,，同時(shí)，通過(guò)第三方的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管,，有效規(guī)避了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押不便于監(jiān)管,、容易流失的風(fēng)險(xiǎn)，是一種多方共贏的新模式,。因此,，全省農(nóng)村信用社系統(tǒng)將全面推廣。
四川省政府十分重視創(chuàng)新型“金融倉(cāng)儲(chǔ)”業(yè)務(wù),，省長(zhǎng)將巨峰曾多次批示,，要求“對(duì)農(nóng)信社推廣的三種模式進(jìn)行專(zhuān)題調(diào)研和評(píng)估。如實(shí)踐證明切實(shí)可行,，則研究在面上強(qiáng)化推廣力度的措施,，切實(shí)破解中小企業(yè)融資難題”。四川省經(jīng)信委,、省工商局,、省銀監(jiān)局、省金融辦,、中行四川省分行圍繞此專(zhuān)題,，進(jìn)行了深入的調(diào)研、分析,，最終形成成熟的“金融倉(cāng)儲(chǔ)”融資模式,，并在全國(guó)率先批準(zhǔn)注冊(cè)金融倉(cāng)儲(chǔ)公司。
扶助小微
“金融倉(cāng)儲(chǔ)”業(yè)務(wù)能夠使企業(yè)節(jié)支增收,。廣漢市蜀峰有限公司生產(chǎn)磷肥和復(fù)合肥,，公司所用的原料之一是尿素，價(jià)格高時(shí)每頓達(dá)2500元左右,，低時(shí)每頓2100元左右,。如在價(jià)格低位時(shí)，就將全年的原料訂回來(lái),，成品價(jià)格就相應(yīng)可以降低許多,，產(chǎn)品價(jià)格就可降低,，農(nóng)民就可少花錢(qián)，而企業(yè)利潤(rùn)卻可增加,。但尿素價(jià)格低位時(shí)大量購(gòu)進(jìn)原材料,，需要大量資金，而通過(guò)固定資產(chǎn)抵押所能取得的貸款可謂杯水車(chē)薪,，根本無(wú)法滿(mǎn)足實(shí)際需求,，通過(guò)“金融倉(cāng)儲(chǔ)”方式，將存貨進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資,，就可以及時(shí)得到采購(gòu)原材料所需要的資金,。該公司董事長(zhǎng)鐘勇介紹：從2008年的500萬(wàn)元“金融倉(cāng)儲(chǔ)”模式融資開(kāi)始，到2012年4月,，公司融資余額達(dá)到2050萬(wàn)元,，公司的產(chǎn)值也由2億元增加到4億元。
知名學(xué)者,、重慶工商大學(xué)校長(zhǎng)楊繼瑞教授認(rèn)為,，四川省以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的“金融倉(cāng)儲(chǔ)”融資模式是解決小微企業(yè)貸款難的一種可貴探索。其最大的創(chuàng)新體現(xiàn)在,，將小微企業(yè)貸款抵押物由不動(dòng)產(chǎn)擴(kuò)至動(dòng)產(chǎn),，架起了中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的橋梁，有效解決了中小企業(yè)的貸款難和金融機(jī)構(gòu)的難貸款,，整個(gè)鏈條具有貸款機(jī)制必具的三性,，即安全性、流動(dòng)性和盈利性,。
四川省政府金融辦主任陳躍軍指出,，正因?yàn)椤敖鹑趥}(cāng)儲(chǔ)”融資模式可使多方受益，省政府金融辦將在對(duì)前期審批的“金融倉(cāng)儲(chǔ)”公司進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范的基礎(chǔ)上,，適時(shí)增加這類(lèi)公司的審批,，以進(jìn)一步促進(jìn)小微企業(yè)貸款份額的增加。
多贏模式
同樣,，“金融倉(cāng)儲(chǔ)”融資模式對(duì)金融機(jī)構(gòu)也產(chǎn)生重大影響：一是有利于降低操作風(fēng)險(xiǎn),。“金融倉(cāng)儲(chǔ)”模式下,，由專(zhuān)業(yè)公司和專(zhuān)業(yè)人員為金融機(jī)構(gòu)提供貸款抵質(zhì)押物的監(jiān)管服務(wù),，降低了金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)；二是有利于規(guī)避關(guān)聯(lián)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn),。實(shí)踐中,，企業(yè)之間關(guān)聯(lián)擔(dān)保取得融資的方式隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)，“金融倉(cāng)儲(chǔ)”為金融機(jī)構(gòu)抵質(zhì)押權(quán)利的實(shí)現(xiàn)提供了保障,，降低了貸款風(fēng)險(xiǎn),；三是有利于金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展,。通過(guò)抵質(zhì)押品的發(fā)現(xiàn)，有助于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng),，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),；四是有利于節(jié)約成本。有專(zhuān)業(yè)公司進(jìn)行專(zhuān)業(yè)監(jiān)管服務(wù),，釋放金融機(jī)構(gòu)的人力資源，降低信貸管理成本,。
一些業(yè)內(nèi)人士指出,，“金融倉(cāng)儲(chǔ)”的出現(xiàn)，是推進(jìn)中小企業(yè)融資的必然要求,。在國(guó)外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中,，貸款擔(dān)保方式已多元化，應(yīng)收賬款與存貨占信貸抵押品的2/3,，供應(yīng)鏈融資已成中小企業(yè)融資最主要形式,。我國(guó)長(zhǎng)期重視不動(dòng)產(chǎn)抵押融資和信用互保融資，但隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,，以及對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和對(duì)中小企業(yè)融資的重視,，供應(yīng)鏈融資得以快速發(fā)展。而在供應(yīng)鏈融資體系中,，“金融倉(cāng)儲(chǔ)”的發(fā)展成為一個(gè)新的亮點(diǎn),。
從“金融倉(cāng)儲(chǔ)”的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)來(lái)看，第一,，我國(guó)企業(yè)動(dòng)產(chǎn)的穩(wěn)定性庫(kù)存量很大,，約占金融機(jī)構(gòu)貸款余額的20%以上，動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押貸款需求市場(chǎng)十分龐大,。業(yè)界認(rèn)為,，推動(dòng)“金融倉(cāng)儲(chǔ)”產(chǎn)業(yè)發(fā)展，可以產(chǎn)生極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效應(yīng),，有效的推動(dòng)中小企業(yè)融資,。
第二，有利于銀行降低信貸風(fēng)險(xiǎn),，推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,。我國(guó)目前銀行信貸擔(dān)保方式以不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)互保為主，不利于信貸風(fēng)險(xiǎn)的分散,。特別是企業(yè)互保方式,，不是風(fēng)險(xiǎn)的化解，只是風(fēng)險(xiǎn)的積累,，在一定程度上會(huì)產(chǎn)生銀行風(fēng)險(xiǎn)的傳遞與擴(kuò)散,。以“金融倉(cāng)儲(chǔ)”方式開(kāi)展的動(dòng)產(chǎn)抵押貸款,，既有充足的動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保，系自?xún)斝孕刨J產(chǎn)品,，又有專(zhuān)業(yè)化的“金融倉(cāng)儲(chǔ)”企業(yè)監(jiān)控動(dòng)產(chǎn)物資和市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng),，還有設(shè)置“補(bǔ)差機(jī)制”，能保證抵質(zhì)押品的“足量,、足值”,。
第三，有利于幫助企業(yè)開(kāi)展合理的存貨管理,。當(dāng)前,，國(guó)內(nèi)原材料、大宗物資的價(jià)格越來(lái)越跟國(guó)際接軌,，價(jià)格波動(dòng)越加頻繁,，企業(yè)特別是中小企業(yè)缺乏必要的資金，存貨不足,，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大,，而“金融倉(cāng)儲(chǔ)”業(yè)務(wù)可以讓企業(yè)以存貨擔(dān)保獲得貸款，放心的庫(kù)存貨物,，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),。
第四，尤其值得注意的是,，“金融倉(cāng)儲(chǔ)”的一大功能在于優(yōu)化社會(huì)信貸結(jié)構(gòu),。一些專(zhuān)家指出：近幾年，我國(guó)信貸結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)象嚴(yán)重,，其中一個(gè)重要特點(diǎn)是信貸長(zhǎng)期化,，越來(lái)越多的信貸資金流向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和個(gè)人住房按揭項(xiàng)目，企業(yè)特別是中小企業(yè)直接用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需求很難滿(mǎn)足,。2010年中央銀行工作會(huì)議提出要著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),。優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)就要直接提高滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的短期貸款的比重。因此,，發(fā)展“金融倉(cāng)儲(chǔ)”有利于促進(jìn)工商企業(yè)獲得更多的流動(dòng)資金貸款,，宏觀上有利于優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。