A股終于在8月跌穿了2100點,，創(chuàng)下41個月以來的新低,。統(tǒng)計顯示，8月A股流通市值蒸發(fā)近8400億元,，上證綜指累計下跌2.67%,，截至8月末，兩市共有80只個股破凈，903只個股的市凈率低于2.02倍,。而進入到9月,，私募對于后市的態(tài)度進一步出現(xiàn)分歧，有超過四成的私募表示看漲行情,，有私募預計9月將繼續(xù)大幅加倉,，以捕捉市場可能出現(xiàn)的反彈機會。
私募欲大幅加倉
根據(jù)私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計,，私募基金7月平均倉位為47.89%,，而在8月市場仍然“跌跌不休”的情況下，私募基金也在逆市加倉,。
從私募基金近幾個月的倉位水平看,，隨著A股的持續(xù)下跌，眾多個股出現(xiàn)明顯的投資價值,，部分私募認可目前的點位水平和個股的估值,，進行了逐步建倉的行動。據(jù)統(tǒng)計,，中國私募基金8月的實際平均倉位為52.73%,，比7月提升4.84%。其中,，倉位在30%以下的私募占比13.64%,，27.27%私募的倉位介于30%-50%之間，45.45%私募的倉位處于50%-80%,，在下跌行情中,，仍有13.64%私募的倉位高于80%。
由于對9月行情相對樂觀,，一些私募基金仍有進一步加倉的打算,。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查，私募基金9月預計平均倉位為64.32%,，比8月大幅提高了11.59%,，策略開始積極。其中,，預計倉位低于30%的私募為9.09%,，減少了4.55%，31.82%私募的預計倉位位于30%-50%,，而36.36%私募的預計倉位則控制在50%-80%，22.73%私募顯得非常積極,，準備以高于80%的倉位捕捉市場出現(xiàn)的反彈機會,。
東方港灣投資董事長兼總經(jīng)理但斌表示要滿倉穿越這個“玫瑰底”，他認為,，未來一年見歷史大底的可能性非常大,，至少從過去十年做技術(shù)分析,，通過綜合信息判斷是這樣的，而且中國A股見底后可能會走出8年到10年的大牛市,，可能是“進二退一”,，一個緩慢的大牛市，跟2006-2007年的牛市是不一樣的,。
逾四成私募看漲9月
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查顯示,，45.45%私募看漲9月行情，相比上月增加13.87%,，31.82%私募認為會橫盤整理,，22.73%私募則認為會繼續(xù)下跌，較上月增加了6.94%,。私募排排網(wǎng)指出,，從調(diào)查結(jié)果可知，看漲看跌的私募皆有增加,，持橫盤整理觀點的私募則大幅減少20.81%,，可見，私募基金對未來行情的分歧加大,，總體而言,，私募基金對未來行情趨于樂觀，看漲情緒進一步提高,。
但斌認為,，前期市場暴跌，正好跌到2100點,，從月線圖給出的信息判斷,，這個位置不是大底的話離反彈也不遠了。估計未來十年中國的整個經(jīng)濟都處于一個結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程當中,，十年后會有很大的變化,，而這一輪牛市就是伴隨經(jīng)濟調(diào)整的牛市，它會非常緩慢“進二退一”,，許多消費行業(yè)和新技術(shù)領(lǐng)域會誕生許多偉大的企業(yè),。
明曜投資董事長曾昭雄也認為，從長期投資的角度來講,，現(xiàn)在已經(jīng)是一個底部了,，許多長期估值指標都已經(jīng)接近底部。即使出現(xiàn)恐慌性下跌,，以目前這個點位,，空間也是有限的，現(xiàn)在已經(jīng)是接近最壞的時候。因此從長期投資的角度,，市場已經(jīng)見底了,，“我們面臨的風險最多是跌破2000點，時間上再等半年,，我覺得這種風險能夠承擔,，現(xiàn)在市場的風險收益比可以承受�,！�
天馬資產(chǎn)董事長康曉陽則表示,，最近細讀了幾份中報，明顯感覺到企業(yè)的經(jīng)營壓力在上升,，一些以前現(xiàn)金流不錯的公司也開始陷入困境,，有一種“山雨欲來風滿樓”的感覺，期盼了近一年的刺激政策,，也是雷聲大雨點小,。按照正常邏輯，市場或許已進入懷疑和失望階段,。接下來,，如果不出意外，悲觀情緒將不斷蔓延,，而市場和經(jīng)濟將可能雙雙陷入低迷,。
另據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查，81.82%私募認為經(jīng)濟將是決定A股走勢的最主要因素,，經(jīng)濟能否企穩(wěn)見底至關(guān)重要,；59.09%私募認為貨幣政策會是影響A股走勢的重要因素，降息,、降準等政策會對A股有重要意義,；房地產(chǎn)的走勢也牽動著A股的神經(jīng)，40.91%私募認為它會對A股造成影響,；另外,，金改、歐債危機,、通脹,、IPO和大小非減持等都是影響A股走勢的重要因素。
31家私募隱形重倉股浮現(xiàn)
剛剛披露完畢的上市公司半年報中,，私募基金隱形重倉的一些個股也浮出水面,。
好買基金研究中心統(tǒng)計顯示，有75家上市公司半年報的前十大流通股東中出現(xiàn)私募基金,。在這75家上市企業(yè)中,，規(guī)模最大的為S儀化,，截止到8月30日，市值約為246億元,；規(guī)模最小的為ST博通，市值約為6.14億元,；這75家企業(yè)的平均規(guī)模約為38.92億元,。這些為私募基金重倉持有的公司，在2012年第二季度股價平均上漲5.66%,，三季度以來平均下跌6.03%,，同期滬深300的漲跌幅分別為0.27%和-10.17%，總體優(yōu)于市場表現(xiàn),；如迪安診斷,、長盈精密、尚榮醫(yī)療,、安潔科技,、歐菲光等三季度以來漲幅都在15%以上。
從行業(yè)來看,，這75家企業(yè)分屬申萬23個一級行業(yè)中的19個行業(yè),，沒有涉及的4個行業(yè)為食品飲料、金融服務,、餐飲旅游和交通運輸,。這19個行業(yè)在2012年第二季度僅有6個行業(yè)上漲。漲幅前三的行業(yè)為醫(yī)藥生物,、房地產(chǎn)和公用事業(yè),，漲幅分別為14.56%、9.47%和8.63%,；跌幅前三的行業(yè)為黑色金屬,、采掘和信息服務，跌幅分別為8.47%,、8.39%和3.87%,。三季度以來，申萬23個級行業(yè)無一上漲,。在這19個行業(yè)中,，跌幅較小的行業(yè)為信息服務、醫(yī)藥生物和電子,，跌幅分別為1.35%,、3.86%和4.28%；跌幅較大的行業(yè)為房地產(chǎn),、商業(yè)貿(mào)易和機械設(shè)備,，跌幅分別為15.04%,、13.29%和13.24%。
另據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計,，上述75家上市公司中出現(xiàn)的前十大流通股股東中出現(xiàn)的陽光私募基金共有58只,，所屬私募公司有31家。這58只陽光私募產(chǎn)品截止到信托公布的最新凈值,，今年以來共有26只上漲,，31只下跌，1只平盤,。漲幅前三的基金為金石一期,、混沌2號和證大一期，今年以來收益率分別為26.07%,、14.57%和14.36%,。
除了隱形重倉的個股，在未來行業(yè)的配置上,，私募基金基本上延續(xù)了8月的選擇方向,，消費和新興產(chǎn)業(yè)繼續(xù)受寵。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查,，各有35%私募看好其在9月的表現(xiàn),，而節(jié)能環(huán)保仍然受到眾多私募的追捧。金融股則有25%私募看好,，緊隨其后,，醫(yī)藥、地產(chǎn)和能源股則各有20%私募看好,，化工和軍工股則被10%私募關(guān)注,。另外，前海概念,、TMT,、農(nóng)業(yè)、交通運輸,、電子,、重組和通信等也是私募重點關(guān)注的板塊。