A股終于在8月跌穿了2100點,，創(chuàng)下41個月以來的新低,。統(tǒng)計顯示，8月A股流通市值蒸發(fā)近8400億元,，上證綜指累計下跌2.67%，截至8月末,，兩市共有80只個股破凈,，903只個股的市凈率低于2.02倍。而進入到9月,，私募對于后市的態(tài)度進一步出現(xiàn)分歧,，有超過四成的私募表示看漲行情，有私募預(yù)計9月將繼續(xù)大幅加倉,，以捕捉市場可能出現(xiàn)的反彈機會,。
私募欲大幅加倉
根據(jù)私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計，私募基金7月平均倉位為47.89%,，而在8月市場仍然“跌跌不休”的情況下,，私募基金也在逆市加倉。
從私募基金近幾個月的倉位水平看,，隨著A股的持續(xù)下跌,，眾多個股出現(xiàn)明顯的投資價值，部分私募認(rèn)可目前的點位水平和個股的估值,，進行了逐步建倉的行動,。據(jù)統(tǒng)計，中國私募基金8月的實際平均倉位為52.73%,，比7月提升4.84%,。其中,，倉位在30%以下的私募占比13.64%，27.27%私募的倉位介于30%-50%之間,，45.45%私募的倉位處于50%-80%,，在下跌行情中，仍有13.64%私募的倉位高于80%,。
由于對9月行情相對樂觀,，一些私募基金仍有進一步加倉的打算。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查,，私募基金9月預(yù)計平均倉位為64.32%,，比8月大幅提高了11.59%，策略開始積極,。其中,，預(yù)計倉位低于30%的私募為9.09%，減少了4.55%,，31.82%私募的預(yù)計倉位位于30%-50%,，而36.36%私募的預(yù)計倉位則控制在50%-80%，22.73%私募顯得非常積極,，準(zhǔn)備以高于80%的倉位捕捉市場出現(xiàn)的反彈機會,。
東方港灣投資董事長兼總經(jīng)理但斌表示要滿倉穿越這個“玫瑰底”，他認(rèn)為,，未來一年見歷史大底的可能性非常大,，至少從過去十年做技術(shù)分析，通過綜合信息判斷是這樣的,，而且中國A股見底后可能會走出8年到10年的大牛市,，可能是“進二退一”，一個緩慢的大牛市,，跟2006-2007年的牛市是不一樣的,。
逾四成私募看漲9月
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查顯示，45.45%私募看漲9月行情,，相比上月增加13.87%,，31.82%私募認(rèn)為會橫盤整理，22.73%私募則認(rèn)為會繼續(xù)下跌,，較上月增加了6.94%,。私募排排網(wǎng)指出，從調(diào)查結(jié)果可知,，看漲看跌的私募皆有增加,，持橫盤整理觀點的私募則大幅減少20.81%，可見,，私募基金對未來行情的分歧加大,，總體而言,，私募基金對未來行情趨于樂觀，看漲情緒進一步提高,。
但斌認(rèn)為,，前期市場暴跌，正好跌到2100點,，從月線圖給出的信息判斷,，這個位置不是大底的話離反彈也不遠了。估計未來十年中國的整個經(jīng)濟都處于一個結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程當(dāng)中,，十年后會有很大的變化,，而這一輪牛市就是伴隨經(jīng)濟調(diào)整的牛市，它會非常緩慢“進二退一”,，許多消費行業(yè)和新技術(shù)領(lǐng)域會誕生許多偉大的企業(yè),。
明曜投資董事長曾昭雄也認(rèn)為，從長期投資的角度來講,，現(xiàn)在已經(jīng)是一個底部了,，許多長期估值指標(biāo)都已經(jīng)接近底部。即使出現(xiàn)恐慌性下跌,，以目前這個點位,，空間也是有限的，現(xiàn)在已經(jīng)是接近最壞的時候,。因此從長期投資的角度,，市場已經(jīng)見底了，“我們面臨的風(fēng)險最多是跌破2000點,，時間上再等半年，我覺得這種風(fēng)險能夠承擔(dān),，現(xiàn)在市場的風(fēng)險收益比可以承受,。”
天馬資產(chǎn)董事長康曉陽則表示,，最近細讀了幾份中報,，明顯感覺到企業(yè)的經(jīng)營壓力在上升，一些以前現(xiàn)金流不錯的公司也開始陷入困境,，有一種“山雨欲來風(fēng)滿樓”的感覺,，期盼了近一年的刺激政策，也是雷聲大雨點小,。按照正常邏輯,，市場或許已進入懷疑和失望階段。接下來,，如果不出意外,，悲觀情緒將不斷蔓延,，而市場和經(jīng)濟將可能雙雙陷入低迷。
另據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查,，81.82%私募認(rèn)為經(jīng)濟將是決定A股走勢的最主要因素,，經(jīng)濟能否企穩(wěn)見底至關(guān)重要；59.09%私募認(rèn)為貨幣政策會是影響A股走勢的重要因素,，降息,、降準(zhǔn)等政策會對A股有重要意義；房地產(chǎn)的走勢也牽動著A股的神經(jīng),，40.91%私募認(rèn)為它會對A股造成影響,；另外，金改,、歐債危機,、通脹、IPO和大小非減持等都是影響A股走勢的重要因素,。
31家私募隱形重倉股浮現(xiàn)
剛剛披露完畢的上市公司半年報中,，私募基金隱形重倉的一些個股也浮出水面。
好買基金研究中心統(tǒng)計顯示,，有75家上市公司半年報的前十大流通股東中出現(xiàn)私募基金,。在這75家上市企業(yè)中，規(guī)模最大的為S儀化,，截止到8月30日,，市值約為246億元；規(guī)模最小的為ST博通,，市值約為6.14億元,；這75家企業(yè)的平均規(guī)模約為38.92億元。這些為私募基金重倉持有的公司,，在2012年第二季度股價平均上漲5.66%,，三季度以來平均下跌6.03%，同期滬深300的漲跌幅分別為0.27%和-10.17%,，總體優(yōu)于市場表現(xiàn),；如迪安診斷、長盈精密,、尚榮醫(yī)療,、安潔科技、歐菲光等三季度以來漲幅都在15%以上,。
從行業(yè)來看,，這75家企業(yè)分屬申萬23個一級行業(yè)中的19個行業(yè)，沒有涉及的4個行業(yè)為食品飲料、金融服務(wù),、餐飲旅游和交通運輸,。這19個行業(yè)在2012年第二季度僅有6個行業(yè)上漲。漲幅前三的行業(yè)為醫(yī)藥生物,、房地產(chǎn)和公用事業(yè),，漲幅分別為14.56%、9.47%和8.63%,；跌幅前三的行業(yè)為黑色金屬,、采掘和信息服務(wù)，跌幅分別為8.47%,、8.39%和3.87%,。三季度以來，申萬23個級行業(yè)無一上漲,。在這19個行業(yè)中,，跌幅較小的行業(yè)為信息服務(wù)、醫(yī)藥生物和電子,，跌幅分別為1.35%,、3.86%和4.28%；跌幅較大的行業(yè)為房地產(chǎn),、商業(yè)貿(mào)易和機械設(shè)備,，跌幅分別為15.04%、13.29%和13.24%,。
另據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計,，上述75家上市公司中出現(xiàn)的前十大流通股股東中出現(xiàn)的陽光私募基金共有58只，所屬私募公司有31家,。這58只陽光私募產(chǎn)品截止到信托公布的最新凈值,，今年以來共有26只上漲，31只下跌,，1只平盤,。漲幅前三的基金為金石一期、混沌2號和證大一期,，今年以來收益率分別為26.07%、14.57%和14.36%,。
除了隱形重倉的個股,，在未來行業(yè)的配置上，私募基金基本上延續(xù)了8月的選擇方向,，消費和新興產(chǎn)業(yè)繼續(xù)受寵,。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查，各有35%私募看好其在9月的表現(xiàn)，而節(jié)能環(huán)保仍然受到眾多私募的追捧,。金融股則有25%私募看好,，緊隨其后，醫(yī)藥,、地產(chǎn)和能源股則各有20%私募看好,，化工和軍工股則被10%私募關(guān)注。另外,，前海概念,、TMT、農(nóng)業(yè),、交通運輸,、電子、重組和通信等也是私募重點關(guān)注的板塊,。