繼首批發(fā)起式基金成立之后,，申報或醞釀發(fā)起式基金產(chǎn)品的基金公司逐漸增多,。從證監(jiān)會近日披露的相關(guān)公告來看，截至8月31日,，包括天弘債券和國鑫靈活配置混合型基金在內(nèi),，已有20家基金公司合計上報了26只發(fā)起式基金的募集申請,，其中有一家公司隨后又撤回了相關(guān)申請,。總體來看,，募集申請中,，債券型基金產(chǎn)品占比達(dá)到61.54%，低風(fēng)險類型仍然是主流選擇,，但這些債券型產(chǎn)品也呈現(xiàn)出分級,、指數(shù)增強(qiáng)等多樣化設(shè)計。
此外,，據(jù)中國證券報記者了解,，目前上海還有數(shù)家基金公司擬在9月、10月份上報發(fā)起式基金的募集申請,，并希望在年內(nèi)發(fā)行完畢,。
權(quán)益類產(chǎn)品占比較低
在天弘債券和國金通用國鑫靈活配置發(fā)起式基金前期領(lǐng)航之后，近日未見有發(fā)起式基金新品上市,，但基金公司幕后的準(zhǔn)備卻在緊鑼密鼓進(jìn)行,。
證監(jiān)會于9月3日公布的《證券投資基金募集申請行政許可受理及審核情況公示》顯示，截至8月31日,，包括天弘債券和國金通用國鑫靈活配置基金在內(nèi),，證監(jiān)會已收到26只發(fā)起式基金的募集申請材料，分別來自20家基金公司,。其中,，上海一家基金公司今年6月曾上報過一只“21天理財現(xiàn)金寶債券型發(fā)起式基金”，但在申請材料被受理之后,，公司又撤回了這次申請,。本文所提及的26只發(fā)起式基金，出于統(tǒng)計考慮,，仍然包含了這只產(chǎn)品,。此外，除了華夏基金一口氣申報了5只不同行業(yè)ETF,，華安基金申報了金融地產(chǎn),、能源行業(yè)兩只分層等權(quán)重ETF之外，目前只有安信基金申報了一只平穩(wěn)增長混合型發(fā)起式基金,，建信基金上報了一只央視財經(jīng)50指數(shù)分級發(fā)起式基金,。加上先前發(fā)行的國金通用國鑫靈活配置混合型基金，在基金公司已申報的發(fā)起式基金中,，風(fēng)險較大的權(quán)益類產(chǎn)品共計10只，占全部申報產(chǎn)品的38.46%,。而華夏基金一家公司就申報了5只股票型ETF,，這表明其他公司整體更傾向于以低風(fēng)險的債券型產(chǎn)品來沖擊發(fā)起式基金,。
除了公開材料所披露的情況，據(jù)中國證券報記者了解,，目前上海還有數(shù)家基金公司在醞釀發(fā)起式基金計劃,，且除個別公司外，大多準(zhǔn)備做成普通債券型基金,。
風(fēng)險及營銷成主要考慮因素
發(fā)起式基金啟動的初衷,，在于“風(fēng)險共擔(dān)、利益捆綁”,，但目前多數(shù)基金公司選擇以低風(fēng)險的債券型產(chǎn)品為切入口,，這一點的確讓人有些意外。
在與基金業(yè)內(nèi)人士交流時,，中國證券報記者了解到,，風(fēng)險與營銷考慮成為目前大多數(shù)公司作出這樣選擇的驅(qū)動因素。他們表示,，今年總體上對于股市看法較為謹(jǐn)慎,，當(dāng)下有些公司更是由多翻空，這就使得很多公司不傾向于在發(fā)起式基金上嘗試權(quán)益類產(chǎn)品,，畢竟股東,、公司或者基金經(jīng)理方面掏出真金白銀后還有鎖定期限制。
此外,，一位基金公司市場人士表示,，債券型基金今年遠(yuǎn)比股票方向基金好賣。以今年7月為例,，一些名氣較小,、剛成立不久的基金公司，發(fā)行的債券型基金也能達(dá)到30多億的規(guī)模,。在客戶偏好非常明顯的形勢下,，如果投資權(quán)益市場，即使是發(fā)起式基金,，發(fā)行起來可能也非常艱難,。
但中國證券報記者也注意到，盡管“押寶”的是低風(fēng)險債券型基金,，但不少基金公司申報發(fā)起式基金時,，在產(chǎn)品設(shè)計上也頗費苦心，力圖在債券型產(chǎn)品領(lǐng)域“各有所長”,，如鵬華上報了一只中小企業(yè)純債債券型發(fā)起式基金,，易方達(dá)申報了一只債券指數(shù)型基金，而工銀瑞信、中銀,、大成等公司則結(jié)合今年的市場熱點,，將發(fā)起式基金設(shè)計為短期理財產(chǎn)品，另外中海則申報了一只純債概念的分級債券型基金,。不僅如此,，記者同時了解到，目前滬上還有公司計劃申報一只完全投資于高收益?zhèn)陌l(fā)起式基金,。由此看來,，未來這些發(fā)起式基金還是會呈現(xiàn)出一定差別的風(fēng)險收益特征。