編者按：機構持倉情況歷來受到市場投資各方的關注,�,！蹲C券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示,，截至2012年6月30日,，基金,、社保,、保險,、券商和QFII等五大機構分別持有2158家上市公司股票,，其中,，有1659家在今年二季度進了不同程度的增倉,，平均增持公司流通股比例4.64%，顯示出機構對未來市場走勢的信心,。
在被增持的公司中,，有499家公司機構增倉比例高于平均值，其中,，信息服務,、金融服務、醫(yī)藥生物和食品飲料等四行業(yè)高比例增倉公司達150家,，占比居前,，今日本版對上述行業(yè)進行分析解讀，以饗讀者,。
信息服務
機構大幅增倉個股占比36.3%
中報顯示,，信息服務行業(yè)今年二季度被機構增持的個股有107只，其中有53只個股機構持流通股比例高于機構增倉平均值（4.64%),，占行業(yè)個股總數(shù)的36.3%,，位居申萬一級行業(yè)第一名。
據(jù)《證券日報》研究中心與同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,，二季度機構大比例增倉的信息服務股中,，二季度機構持股比例上升10個百分點以上的個股有25只，排名前5的股票分別為：漢鼎股份（41.83%）,、飛利信（32.01%）,、藍色光標（26.75%）、華誼兄弟（23.75%）,、遠光軟件（22.60%）,。
二季度機構大比例增倉的信息服務股中，最高的捷成股份機構持股比例達到58.35%,，有多在40家機構持有公司股票,，機構持股比例較高的另外四家公司分別為：漢鼎股份（54.33%）、廣聯(lián)達（53.09%）,、省廣股份（51.73%）,、藍色光標（49.35%）。
從市場表現(xiàn)看,，大幅增倉的53只個股8月以來至昨日收盤,，有39只上漲，漲幅超過30%的個股有5只,，分別為：旋極信息（57.93%）,、科大訊飛（47.49%）、掌趣科技（39.61%）、中科金財（37.28%）,、任子行（30.43%）,。
齊魯證券認為，分化是未來的主題,，同時關注政策變動,。行業(yè)低迷之時馬太效應更加明顯，正是市場領先者趁勢擴張的最佳時機,，未來只有重點關注新興領域以及細分龍頭,，才能享受超越行業(yè)的收益。同時政策走向決定著未來經(jīng)濟的走勢以及行業(yè)冷暖,，在決定市場走向中的重要性越來越高,。
未來依然延續(xù)兩條線：業(yè)績和政策變動來選股。重點推薦關注廣告相關領域的人民網(wǎng),、藍色光標,，影視領域的華錄百納、華策影視,、華誼兄弟,，以及出版領域的天舟文化、鳳凰傳媒和中南傳媒,。
申銀萬國表示,，首選投資組合藍色光標、省廣股份,、華誼兄弟,，重點關注順網(wǎng)科技和光線傳媒，可階段性布局傳統(tǒng)媒體,。傳媒行業(yè)2012年初至今絕對漲幅0.9%,，相比滬深300超額收益5.6%，其中前4個月累計超額收益-6.6%,，從5月開始每個月均取得超額收益,，5、6,、7,、8月超額收益分別為0.3%、1.3%,、3.0%,、7.6%，對9月份傳媒行業(yè)取得超額收益依然樂觀,。
繼續(xù)看好市場空間廣闊,，核心競爭力強的新媒體公司,。營銷服務行業(yè)首選藍色光標（2013年26倍市盈率）和省廣股份（2013年24倍市盈率），影視行業(yè)首選華誼兄弟（2013年19倍市盈率）,，上述三家公司未來3年凈利潤復合增長率均有望超過40%，同時可階段性布局傳統(tǒng)媒體,。
金融服務
機構大幅增倉個股占比34.69%
中報顯示,，金融服務行業(yè)今年二季度被機構增持的個股有45只，其中有17只個股機構持股比例高于機構增倉平均值（4.64%),，占行業(yè)個股總數(shù)的34.69%,，位居申萬一級行業(yè)第二名。
據(jù)《證券日報》研究中心與同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,，二季度機構大比例增倉的金融服務股中,，二季度機構持股比例上升10個百分點的個股有6只，排名前5的股票分別為：西部證券（23.65%）,、新華保險（20.70%）,、廣發(fā)證券（15.09%）、光大證券（13.52%）和長江證券（11.34%）,。
二季度機構大比例增倉的金融服務股中,，最高的中國人壽機構持股比例達到94.63%，機構持股比例較高的另外4家公司分別為：宏源證券（75.68%）,、新華保險（61.77%）,、平安銀行（39.72%）、農(nóng)業(yè)銀行（34.68%）,。
從市場表現(xiàn)看,，大幅增倉的17只個股8月以來至昨日收盤，有2只上漲,，它們分別為遼寧成大（1.98）和國金證券（1.65）,。
招商證券認為，2012年二季度上市銀行實現(xiàn)凈利潤2726億,，環(huán)比一季度持平,。手續(xù)費收入增長放緩是上半年利潤同比增長放緩重要原因。而銀行整體凈息差亦出現(xiàn)拐點,，不同銀行之間凈息差走勢開始分化,，預計未來行業(yè)整體息差將緩慢下行，但下行幅度將成為銀行間利潤分化的主要原因,。
等待2013年利潤增長“預期差”,，維持“推薦”評級，看好差異化銀行在2013年仍能保持增長的潛力,，關注業(yè)績可能好于預期的個股：民生,、興業(yè),、寧波、工行,。
醫(yī)藥生物
機構大幅增倉個股占比33.70%
中報顯示,，醫(yī)藥生物行業(yè)今年二季度被機構增持的個股有133只，其中有61只個股機構持股比例高于機構增倉平均值（4.64%),，占行業(yè)個股總數(shù)的33.70%,，位居申萬一級行業(yè)第三名。
據(jù)《證券日報》研究中心與同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,，二季度機構大比例增倉的醫(yī)藥生物股中,，二季度機構持股比例上升10個百分點的個股有37只，排名前5的股票分別為：人福醫(yī)藥（29.21%）,、海思科（28.00%）,、康緣藥業(yè)（27.30%）、雅本化學（25.87%）和華東醫(yī)藥（24.60%）,。
二季度機構大比例增倉的醫(yī)藥生物股中,，最高的康緣藥業(yè)機構持股比例達到54.02%，機構持股比例較高的另外4家公司分別為：華東醫(yī)藥（53.64%）,、國藥股份（52.56%）,、人福醫(yī)藥（52.54%）、紅日藥業(yè)（49.60%）,。
從市場表現(xiàn)看,，大幅增倉的61只個股8月以來至昨日收盤，有46只上漲,，占比75.41%,，排名前5的股票分別為：紅日藥業(yè)（25.41%）、凱利泰（24.06%）,、千金藥業(yè)（22.05%）,、康緣藥業(yè)（21.06%）和華仁藥業(yè)（21.06%）。
西南證券認為,，2012年1-7月醫(yī)藥制造業(yè)主營業(yè)務收入,、利潤總額分別為9095億元、891億元,，同比增長分別為17.78%,、17.46%；醫(yī)藥工業(yè)主營業(yè)務成本為6428億元,，同比增長16.97%,；2012年1-6月主營業(yè)務收入同比增速由快到慢依次為中藥飲片、化藥制劑,、中藥制劑,、醫(yī)療器械,、生物制品、化藥原料藥,。
中藥投資目前看有3條路徑：其一是中藥的西醫(yī)化,、其二是中藥的現(xiàn)代化、其三是中藥的生活化,。
食品飲料
機構大幅增倉個股占比31.67%
中報顯示,，食品飲料行業(yè)今年二季度被機構增持的個股有47只，其中有19只個股機構持股比例高于機構增倉平均值（4.64%),，占行業(yè)個股總數(shù)的31.67%，位居申萬一級行業(yè)第四名,。
據(jù)《證券日報》研究中心與同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,，二季度機構大比例增倉的食品飲料股中，二季度機構持股比例上升10個百分點的個股有6只,，分別為：加加食品（24.18%）,、承德露露（17.39%）、克明面業(yè)（16.89%）,、湯臣倍�,。�16.83%）、金種子酒（13.55%）和金沱牌舍得（12.42%）,。
二季度機構大比例增倉的食品飲料股中,，最高的伊利股份機構持股比例達到53.40%，機構持股比例較高的另外4家公司分別為：洽洽食品（43.08%）,、克明面業(yè)（33.32%）,、承德露露（32.27%）、雙匯發(fā)展（31.79%）,。
從市場表現(xiàn)看,，大幅增倉的19只個股8月以來至昨日收盤，有7只上漲,，占比36.84%,，排名前5的股票分別為：伊利股份（7.77%）、山西汾酒（6.69%）,、克明面業(yè)（6.57%）,、佳隆股份（4.75%）、光明乳業(yè)（2.35%）,。
國泰君安認為,，白酒業(yè)績相對優(yōu)勢顯著，茅臺提價短期利好白酒板塊,，但上漲幅度有限：預計9月53度茅臺出廠價提高200元,，提價后市場一批價會有所提升,，短期可能刺激庫存流轉，終端消費情況可能會有好轉,。茅臺提價可能對五糧液1573未來的提價有所帶動,。目前板塊估值較低，預期茅臺提價短期刺激板塊活躍,，但上漲幅度有限,。今年白酒動銷情況相比去年略顯平淡，長期依然維持行業(yè)景氣高點的判斷,；長期看好大眾消費品,，建議今年加大大眾品配臵：大眾品受經(jīng)濟影響業(yè)績增長穩(wěn)定，建議加配,。短期重點推薦伊利,，增持南方。