銀行的金字招牌對于中國的消費者意味著安全有保障,，這種“愛屋及烏”的慣性思維延續(xù)到了銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品身上。對于相當(dāng)一部分缺乏金融知識的消費者，往往容易把銀行理財?shù)韧诖婵�,，殊不知理財屬于金融投資品,，也是有風(fēng)險的,。正因如此,，監(jiān)管部門三令五申要求加強銀行理財?shù)娘L(fēng)險管理，并且明文規(guī)定了對客戶風(fēng)險承受能力評估的具體要求,。
然而,，《證券日報》記者通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行對于風(fēng)險評估的執(zhí)行流于形式,，而隨著網(wǎng)銀銷售理財產(chǎn)品的普及,，風(fēng)險評估更是淪為了雞肋，“一次不過,，多做幾次”,。
銀行對此也是頗為無奈，“顧客要買,，怎能不賣,？”理財市場的競爭已越發(fā)激烈，在各類機構(gòu)爭相發(fā)行的理財產(chǎn)品中,，大多數(shù)消費者仍然將銀行作為首選,。搶奪市場份額和嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險匹配原則似乎并非一道單選題。
網(wǎng)點風(fēng)險評估執(zhí)行情況
股份制銀行優(yōu)于國有大行
銀監(jiān)會去年11月份出臺了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》（下稱“辦法”）,，其中第二十八條規(guī)定了,，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點進行風(fēng)險承受能力評估�,！蹲C券日報》記者近日走訪了包括五大國有銀行在內(nèi)的12家銀行營業(yè)網(wǎng)點,。雖然絕大多數(shù)銀行基本上都執(zhí)行了此項要求,，但在具體的操作過程中卻存在著種種問題，使得風(fēng)險評估并不能起到應(yīng)有的效果,。
在農(nóng)業(yè)銀行位于北京東五環(huán)的一家網(wǎng)點,，記者表明來意之后，客戶經(jīng)理迅速拿出了一張《個人投資者風(fēng)險承受能力評估問卷》,。當(dāng)記者執(zhí)筆認(rèn)真閱讀并填寫的時候,，該經(jīng)理卻說“隨便填填就行了”。
記者在其他銀行網(wǎng)點也遇到了類似的情況發(fā)生,。一位國有大行的理財專員告訴記者,，“這個（指風(fēng)險評估）作用并不大，但是按照規(guī)定首次購買前都要做的,�,！�
不僅是銀行工作人員，一些受訪的消費者對于風(fēng)險評估也并不太懂,�,！般y行讓做就做了，只要能買理財產(chǎn)品就行,�,！币晃晃迨鄽q的女士這樣告訴記者,。
記者調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn),，也許是網(wǎng)點客流量較小的緣故，相對于國有大行,，一些股份制銀行的工作人員能夠更為耐心的給客戶講解風(fēng)險評估的作用以及流程,。北京銀行、華夏銀行的客戶經(jīng)理告訴記者,，“評估可以給顧客警示存在的風(fēng)險,，只能購買比自身風(fēng)險等級低的產(chǎn)品�,！彪S后還拿出一份評估問卷詳細(xì)告知了填答步驟,。
銀監(jiān)會出臺的《辦法》對于銀行理財風(fēng)險評估有著非常詳細(xì)的規(guī)定和要求，但各家銀行的執(zhí)行情況卻參差不齊,。例如第十八條規(guī)定“客戶風(fēng)險承受能力評級,，由客戶填寫”，在記者走訪的工行,、民生和交行等銀行網(wǎng)點就并沒按照要求執(zhí)行,。
在工行北三環(huán)一家網(wǎng)點，記者表明要做風(fēng)險評估的來意之后,，被帶到了一間理財室,。記者詢問是否需要做問卷，理財專員則稱“回答幾個簡單問題就可以了”。
第一個問題“20%的虧損是否可以承受,？”,，記者回答了不可以；第二個問題“愿不愿意購買股票,？”,，在得到否定答復(fù)之后，該經(jīng)理又追問“那基金呢,？”,，記者表示可以考慮。
兩個問題過后,，該經(jīng)理很快就告之記者結(jié)果為穩(wěn)健型,。在全部過程中，記者看不到對面理財專員操作的電腦屏幕,，評估結(jié)束后也沒收到任何書面證明,。
而在《辦法》第二十八條，明確規(guī)定了“商業(yè)銀行完成客戶風(fēng)險承受能力評估后應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險承受能力評估結(jié)果告知客戶,，由客戶簽名確認(rèn)后留存,。”
在交行的營業(yè)大廳,，客戶經(jīng)理告訴記者,，風(fēng)險評估由工作人員提問，并在電腦上完成,。評估結(jié)果會打印出來交與顧客,。
測評題目主觀性強
各銀行權(quán)重設(shè)置存差異
從記者拿到的幾家銀行風(fēng)險評估問卷來看，基本都是10道選擇題,，題目設(shè)置也都遵照了《辦法》中的有關(guān)規(guī)定,，“風(fēng)險承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財務(wù)狀況,、投資經(jīng)驗,、投資目的、收益預(yù)期,、風(fēng)險偏好,、流動性要求、風(fēng)險認(rèn)識以及風(fēng)險損失承受程度等,�,！�
這其中，只有年齡和財務(wù)狀況屬于客觀題目,，財務(wù)狀況的題目大多是問家庭年收入以及收入或資產(chǎn)中可用于金融投資的比例,。其他幾項題目主觀性更強一些,，比如農(nóng)行關(guān)于投資目的的題目：對您而言，保本比追求高收益更為重要,。從“非常不同意”到“非常同意”一共五個選項,。
銀行方面的工作人員對于風(fēng)險評估也頗有為難，畢竟客戶考慮到隱私并不太愿意填寫詳細(xì)的個人資料,，只能更多的從主觀意愿來測評,。并且為了讓購買更方便，題目的設(shè)置也不能過于繁瑣,。
雖然各家銀行都按照銀監(jiān)會規(guī)定設(shè)計了相關(guān)題目,，但每家銀行的評估標(biāo)準(zhǔn)卻不盡相同。比如計劃投資期限的題目,，大多數(shù)銀行的分檔是“1年以下,、1-3年、3-5年和5年以上”,，但農(nóng)行的選項設(shè)置則是“6個月以下,、7-11個月、1-2年,、3-4年,、大于五年”。
正是因為每家銀行對于風(fēng)險的理解存在差異,，同一客戶在不同銀行可能就會得出不同的等級結(jié)果,。記者按照自己真實資料和投資意愿在工行、招行和農(nóng)行做測評,，得到的結(jié)果分別是成長型,、平衡型、進取型,。
《辦法》第二十七條規(guī)定：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對客戶風(fēng)險承受能力進行評估，確定客戶風(fēng)險承受能力評級,，由低到高至少包括五級,，并可根據(jù)實際情況進一步細(xì)分�,！苯^大多數(shù)銀行也都對客戶分為五級,，不過每一等級具體的名稱略有差異。記者在工行和農(nóng)行測出的成長型和進取型其實都屬于第四等級,，而在招行測出的進取型則屬于第三級,。
大多數(shù)銀行的風(fēng)險評估問卷沒有標(biāo)明每一道題的分值，由客戶經(jīng)理或者電腦打分從而得出屬于哪一級別,，所以記者也無從得知銀行對各項指標(biāo)的權(quán)重設(shè)置,。不過在記者走訪的銀行中,，農(nóng)行的問卷卻在每一道題后邊清楚的注明了分值，從分值的設(shè)置上我們也多少可以看出農(nóng)行對于風(fēng)險的理解,。
農(nóng)行問卷一共有10道選擇題,，題目內(nèi)容與其他銀行大同小異。2-8題一共有五個選項,，每一選項對應(yīng)的分值從1分到5分,。第一、九和十題的分值則較高,。
比如第一題：您的年齡介于“18歲（-3）,、19-25歲（3）、26歲-40歲（5）,、41歲-54歲（3）,、55歲-64歲（-5）、65歲（-10）”,。括號內(nèi)數(shù)值為每一選項對應(yīng)得分,，從分值可看出考察年齡的第一題對評級結(jié)果的影響比2-8題更大。
在農(nóng)行評估問卷中,，權(quán)重最高的應(yīng)當(dāng)是考察投資經(jīng)驗的第十題,，一共有兩個選項：有投資經(jīng)驗投資者（0）、無投資經(jīng)驗投資者（-29）,。農(nóng)行問卷的風(fēng)險分類一共五檔：50-41分激進型,、40-32分進取型、31-22分穩(wěn)健型,、21-15分謹(jǐn)慎型,、-30-14分保守型。假如前九題得到了最高的50分,，第十題因為沒有投資經(jīng)驗,，那么最后只能得到21分，從激進型直接掉到了謹(jǐn)慎型,。
風(fēng)險匹配原則形同虛設(shè)
網(wǎng)銀發(fā)售更難監(jiān)管
記者到各網(wǎng)點走訪的過程中,，都會問及風(fēng)險評估結(jié)果對購買理財是否有影響。有些客戶經(jīng)理回答較為規(guī)范,，稱“要按照等級劃分來購買相對應(yīng)的產(chǎn)品”,。而有的客戶經(jīng)理則以“沒什么影響”一句帶過。一家國有大行的客戶經(jīng)理還告訴記者,，“如果想購買范圍更大,，可以把測評結(jié)果做的高一些�,！�
其實,，《辦法》的第二十五條寫明了,，“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險匹配原則在理財產(chǎn)品風(fēng)險評級與客戶風(fēng)險承受能力評估之間建立對應(yīng)關(guān)系；應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的客戶范圍,，并在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制措施,。”
記者了解到,，相當(dāng)一部分消費者是在首次購買理財產(chǎn)品的同時做風(fēng)險測評的,，一位受訪者告訴記者，他的風(fēng)險等級就是按照購買產(chǎn)品的等級來填寫的,。銀行人士也表示很無奈,，畢竟顧客想買，銀行也不能不賣,。
近兩年,，各家銀行大力開展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，理財產(chǎn)品也更多的通過網(wǎng)銀發(fā)售,。網(wǎng)絡(luò)渠道的開通,，讓原本流于形式的風(fēng)險評估更加淪為雞肋。
通過調(diào)查,，記者了解只要具備網(wǎng)銀購買理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的銀行,，除首次風(fēng)險評估要在網(wǎng)點辦理之外，消費者都可以自助在網(wǎng)銀上進行風(fēng)險測評,。一位客戶經(jīng)理告訴記者,，“級別不夠，多做幾次就過了,�,！�
記者在工行和招行網(wǎng)銀上親自做過測試，風(fēng)險評估幾乎不限時間,、次數(shù)隨意測評,，直到得出滿意的結(jié)果為止。
銀監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在回答記者提問中稱,，《辦法》要求商業(yè)銀行開展理財產(chǎn)品銷售應(yīng)遵循風(fēng)險匹配原則,，主要是從保護客戶合法權(quán)益角度要求商業(yè)銀行按照風(fēng)險匹配原則審慎盡責(zé)開展理財產(chǎn)品銷售，客戶只能購買風(fēng)險評級等于或低于其自身風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品,。
但銀行為促進產(chǎn)品銷售，執(zhí)行起來卻并不嚴(yán)格,。記者在工行和招行的網(wǎng)銀上,，以低于產(chǎn)品級別的風(fēng)險評估等級進行購買。結(jié)果,，招行很好執(zhí)行了監(jiān)管部門要求,，彈出了風(fēng)險級別不足的提示,，并終止了購買操作。而工行則提示稱,，“您屬于保守型投資者,，但您購買的理財產(chǎn)品屬于穩(wěn)健型風(fēng)險等級，如您認(rèn)可可能存在的風(fēng)險,，則點擊確認(rèn)按鈕,，繼續(xù)進行理財產(chǎn)品購買交易；否則點擊取消,，終止理財產(chǎn)品購買交易,。”
即便風(fēng)險級別不夠,，仍然可以繼續(xù)購買,。這種情況不僅是工行，記者詢問郵儲銀行工作人員,，也被告知風(fēng)險評估只是參考依據(jù),，不影響購買高風(fēng)險產(chǎn)品。