銀行的金字招牌對于中國的消費者意味著安全有保障,，這種“愛屋及烏”的慣性思維延續(xù)到了銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品身上,。對于相當一部分缺乏金融知識的消費者,，往往容易把銀行理財?shù)韧诖婵�,，殊不知理財屬于金融投資品，也是有風險的,。正因如此,，監(jiān)管部門三令五申要求加強銀行理財?shù)娘L險管理，并且明文規(guī)定了對客戶風險承受能力評估的具體要求,。
然而,，《證券日報》記者通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行對于風險評估的執(zhí)行流于形式，而隨著網(wǎng)銀銷售理財產(chǎn)品的普及,，風險評估更是淪為了雞肋,，“一次不過，多做幾次”,。
銀行對此也是頗為無奈,，“顧客要買，怎能不賣,？”理財市場的競爭已越發(fā)激烈,，在各類機構(gòu)爭相發(fā)行的理財產(chǎn)品中，大多數(shù)消費者仍然將銀行作為首選,。搶奪市場份額和嚴格執(zhí)行風險匹配原則似乎并非一道單選題。
網(wǎng)點風險評估執(zhí)行情況
股份制銀行優(yōu)于國有大行
銀監(jiān)會去年11月份出臺了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》（下稱“辦法”）,，其中第二十八條規(guī)定了,，商業(yè)銀行應當在客戶首次購買理財產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點進行風險承受能力評估�,！蹲C券日報》記者近日走訪了包括五大國有銀行在內(nèi)的12家銀行營業(yè)網(wǎng)點,。雖然絕大多數(shù)銀行基本上都執(zhí)行了此項要求，但在具體的操作過程中卻存在著種種問題,，使得風險評估并不能起到應有的效果,。
在農(nóng)業(yè)銀行位于北京東五環(huán)的一家網(wǎng)點，記者表明來意之后,，客戶經(jīng)理迅速拿出了一張《個人投資者風險承受能力評估問卷》,。當記者執(zhí)筆認真閱讀并填寫的時候，該經(jīng)理卻說“隨便填填就行了”,。
記者在其他銀行網(wǎng)點也遇到了類似的情況發(fā)生,。一位國有大行的理財專員告訴記者，“這個（指風險評估）作用并不大,，但是按照規(guī)定首次購買前都要做的,。”
不僅是銀行工作人員,，一些受訪的消費者對于風險評估也并不太懂,。“銀行讓做就做了,，只要能買理財產(chǎn)品就行,。”一位五十多歲的女士這樣告訴記者,。
記者調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn),，也許是網(wǎng)點客流量較小的緣故，相對于國有大行，一些股份制銀行的工作人員能夠更為耐心的給客戶講解風險評估的作用以及流程,。北京銀行,、華夏銀行的客戶經(jīng)理告訴記者，“評估可以給顧客警示存在的風險,，只能購買比自身風險等級低的產(chǎn)品,。”隨后還拿出一份評估問卷詳細告知了填答步驟,。
銀監(jiān)會出臺的《辦法》對于銀行理財風險評估有著非常詳細的規(guī)定和要求,，但各家銀行的執(zhí)行情況卻參差不齊。例如第十八條規(guī)定“客戶風險承受能力評級,，由客戶填寫”,，在記者走訪的工行、民生和交行等銀行網(wǎng)點就并沒按照要求執(zhí)行,。
在工行北三環(huán)一家網(wǎng)點,，記者表明要做風險評估的來意之后，被帶到了一間理財室,。記者詢問是否需要做問卷,，理財專員則稱“回答幾個簡單問題就可以了”。
第一個問題“20%的虧損是否可以承受,？”,，記者回答了不可以；第二個問題“愿不愿意購買股票,？”,，在得到否定答復之后，該經(jīng)理又追問“那基金呢,？”,，記者表示可以考慮。
兩個問題過后,，該經(jīng)理很快就告之記者結(jié)果為穩(wěn)健型,。在全部過程中，記者看不到對面理財專員操作的電腦屏幕,，評估結(jié)束后也沒收到任何書面證明,。
而在《辦法》第二十八條，明確規(guī)定了“商業(yè)銀行完成客戶風險承受能力評估后應當將風險承受能力評估結(jié)果告知客戶,，由客戶簽名確認后留存,。”
在交行的營業(yè)大廳,，客戶經(jīng)理告訴記者,，風險評估由工作人員提問,，并在電腦上完成。評估結(jié)果會打印出來交與顧客,。
測評題目主觀性強
各銀行權(quán)重設置存差異
從記者拿到的幾家銀行風險評估問卷來看,，基本都是10道選擇題，題目設置也都遵照了《辦法》中的有關(guān)規(guī)定,，“風險承受能力評估依據(jù)至少應當包括客戶年齡,、財務狀況、投資經(jīng)驗,、投資目的,、收益預期、風險偏好,、流動性要求,、風險認識以及風險損失承受程度等�,！�
這其中,，只有年齡和財務狀況屬于客觀題目，財務狀況的題目大多是問家庭年收入以及收入或資產(chǎn)中可用于金融投資的比例,。其他幾項題目主觀性更強一些，比如農(nóng)行關(guān)于投資目的的題目：對您而言,，保本比追求高收益更為重要,。從“非常不同意”到“非常同意”一共五個選項。
銀行方面的工作人員對于風險評估也頗有為難,，畢竟客戶考慮到隱私并不太愿意填寫詳細的個人資料,，只能更多的從主觀意愿來測評。并且為了讓購買更方便,，題目的設置也不能過于繁瑣,。
雖然各家銀行都按照銀監(jiān)會規(guī)定設計了相關(guān)題目，但每家銀行的評估標準卻不盡相同,。比如計劃投資期限的題目,，大多數(shù)銀行的分檔是“1年以下、1-3年,、3-5年和5年以上”,，但農(nóng)行的選項設置則是“6個月以下、7-11個月,、1-2年,、3-4年、大于五年”,。
正是因為每家銀行對于風險的理解存在差異,，同一客戶在不同銀行可能就會得出不同的等級結(jié)果,。記者按照自己真實資料和投資意愿在工行、招行和農(nóng)行做測評,，得到的結(jié)果分別是成長型,、平衡型、進取型,。
《辦法》第二十七條規(guī)定：“商業(yè)銀行應當對客戶風險承受能力進行評估,，確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括五級,，并可根據(jù)實際情況進一步細分,。”絕大多數(shù)銀行也都對客戶分為五級,，不過每一等級具體的名稱略有差異,。記者在工行和農(nóng)行測出的成長型和進取型其實都屬于第四等級，而在招行測出的進取型則屬于第三級,。
大多數(shù)銀行的風險評估問卷沒有標明每一道題的分值,，由客戶經(jīng)理或者電腦打分從而得出屬于哪一級別，所以記者也無從得知銀行對各項指標的權(quán)重設置,。不過在記者走訪的銀行中,，農(nóng)行的問卷卻在每一道題后邊清楚的注明了分值，從分值的設置上我們也多少可以看出農(nóng)行對于風險的理解,。
農(nóng)行問卷一共有10道選擇題,，題目內(nèi)容與其他銀行大同小異。2-8題一共有五個選項,，每一選項對應的分值從1分到5分,。第一、九和十題的分值則較高,。
比如第一題：您的年齡介于“18歲（-3）,、19-25歲（3）、26歲-40歲（5）,、41歲-54歲（3）,、55歲-64歲（-5）、65歲（-10）”,。括號內(nèi)數(shù)值為每一選項對應得分,，從分值可看出考察年齡的第一題對評級結(jié)果的影響比2-8題更大。
在農(nóng)行評估問卷中,，權(quán)重最高的應當是考察投資經(jīng)驗的第十題,，一共有兩個選項：有投資經(jīng)驗投資者（0）、無投資經(jīng)驗投資者（-29）,。農(nóng)行問卷的風險分類一共五檔：50-41分激進型,、40-32分進取型,、31-22分穩(wěn)健型、21-15分謹慎型,、-30-14分保守型,。假如前九題得到了最高的50分，第十題因為沒有投資經(jīng)驗,，那么最后只能得到21分,，從激進型直接掉到了謹慎型。
風險匹配原則形同虛設
網(wǎng)銀發(fā)售更難監(jiān)管
記者到各網(wǎng)點走訪的過程中,，都會問及風險評估結(jié)果對購買理財是否有影響,。有些客戶經(jīng)理回答較為規(guī)范，稱“要按照等級劃分來購買相對應的產(chǎn)品”,。而有的客戶經(jīng)理則以“沒什么影響”一句帶過,。一家國有大行的客戶經(jīng)理還告訴記者，“如果想購買范圍更大,，可以把測評結(jié)果做的高一些,。”
其實,，《辦法》的第二十五條寫明了,，“商業(yè)銀行應當根據(jù)風險匹配原則在理財產(chǎn)品風險評級與客戶風險承受能力評估之間建立對應關(guān)系；應當在理財產(chǎn)品銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的客戶范圍,，并在銷售系統(tǒng)中設置銷售限制措施,。”
記者了解到,，相當一部分消費者是在首次購買理財產(chǎn)品的同時做風險測評的,，一位受訪者告訴記者,，他的風險等級就是按照購買產(chǎn)品的等級來填寫的,。銀行人士也表示很無奈，畢竟顧客想買,，銀行也不能不賣,。
近兩年，各家銀行大力開展網(wǎng)上銀行業(yè)務,，理財產(chǎn)品也更多的通過網(wǎng)銀發(fā)售,。網(wǎng)絡渠道的開通，讓原本流于形式的風險評估更加淪為雞肋,。
通過調(diào)查,，記者了解只要具備網(wǎng)銀購買理財產(chǎn)品業(yè)務的銀行，除首次風險評估要在網(wǎng)點辦理之外,，消費者都可以自助在網(wǎng)銀上進行風險測評,。一位客戶經(jīng)理告訴記者,，“級別不夠，多做幾次就過了,�,！�
記者在工行和招行網(wǎng)銀上親自做過測試，風險評估幾乎不限時間,、次數(shù)隨意測評,，直到得出滿意的結(jié)果為止。
銀監(jiān)會有關(guān)部門負責人在回答記者提問中稱,，《辦法》要求商業(yè)銀行開展理財產(chǎn)品銷售應遵循風險匹配原則,，主要是從保護客戶合法權(quán)益角度要求商業(yè)銀行按照風險匹配原則審慎盡責開展理財產(chǎn)品銷售，客戶只能購買風險評級等于或低于其自身風險承受能力評級的理財產(chǎn)品,。
但銀行為促進產(chǎn)品銷售,，執(zhí)行起來卻并不嚴格。記者在工行和招行的網(wǎng)銀上,，以低于產(chǎn)品級別的風險評估等級進行購買,。結(jié)果，招行很好執(zhí)行了監(jiān)管部門要求,，彈出了風險級別不足的提示,，并終止了購買操作。而工行則提示稱,，“您屬于保守型投資者,，但您購買的理財產(chǎn)品屬于穩(wěn)健型風險等級，如您認可可能存在的風險,，則點擊確認按鈕,，繼續(xù)進行理財產(chǎn)品購買交易；否則點擊取消,，終止理財產(chǎn)品購買交易,。”
即便風險級別不夠,，仍然可以繼續(xù)購買,。這種情況不僅是工行，記者詢問郵儲銀行工作人員,，也被告知風險評估只是參考依據(jù),，不影響購買高風險產(chǎn)品。