編者按：伴隨著上市公司半年報漸次披露,，各大機(jī)構(gòu)持倉布局的思路已經(jīng)逐步浮出水面,。社�,；饘φ呙娴陌盐漳芰ν绕渌麢C(jī)構(gòu)投資者更為靈敏，因此其持倉情況一直都是市場高度關(guān)注的風(fēng)向標(biāo),。
統(tǒng)計顯示,，截至昨日，已有1909家公司披露了中報業(yè)績,。其中,，有246家上市公司被社保基金持有,。從行業(yè)來看,，社�,；鸪止蓴�(shù)量占行業(yè)個股總數(shù)比重較大的分別為食品飲料（20%）、餐飲旅游（20%）,、采掘（19.3%）,、黑色金屬（11.76%）和醫(yī)藥生物（11.6%）。今日本報對以上5個行業(yè)進(jìn)行仔細(xì)梳理,，挖掘其中個股的投資機(jī)會,，供廣大投資者參考。
食品飲料
社保持股家數(shù)占比20%
截至昨日,，在已經(jīng)公布半年報的上市公司中,，有246家被社保重倉，其中食品飲料(申萬一級）有12家,，該行業(yè)共有60家上市公司,，社保基金持股家數(shù)的行業(yè)占比達(dá)20%,，位居社保重倉行業(yè)排名第一,。
據(jù)《證券日報》研究中心和同花順iFinD統(tǒng)計顯示，截至昨日,，社保重倉的12只個股,，持股總市值共計261481.43萬元；持股數(shù)量共計10596.19萬股,。
其中,，社保基金持有數(shù)量超過1000萬股的股票有2只,，分別為伊利股份,，社保基金持股數(shù)量達(dá)4450.69萬股,，較一季度增加了379.99萬股,，占公司流通股本的2.8%；五糧液本期持股數(shù)量達(dá)1697.1萬股,，較一季度減少了1468.99萬股，占公司流通股本的0.45%,。
從市場表現(xiàn)看,，8月以來至今，這12只股票中漲幅居前的3只股票分別為,，貝因美累計漲幅為16.58%,；伊利股份漲幅為10%；克明面業(yè)漲幅為5.15%,。另外,，這12只個股中市盈率（TTM）最低的是五糧液為16.57倍,；伊利股份市盈率（TTM）為18.8倍。
從中期業(yè)績方面來看,，歸屬母公司股東的凈利潤（扣除非經(jīng)常損益）同比增長最大的是酒鬼酒同比凈利潤增長552.54%,；其次是湯臣倍健同比凈利潤增長101.9%；排名第三的是五糧液同比凈利潤增長50%,。
2012年三季度食品飲料業(yè)績相對增速快,，長期成長動力仍在，平安證券表示繼續(xù)堅定持有白酒�,，F(xiàn)階段投資者可繼續(xù)堅定持有白酒,，理由為，短期看,，高檔酒一批價略有回升,，中秋旺季帶動白酒行業(yè)有所回暖，茅臺一批價近期回升100元/瓶,、五糧液一批價回升20-40元/瓶,。另外，2012年3季度上市公司盈利增速可能仍低于市場預(yù)期,。同時,，白酒行業(yè)估值處于歷史上較低的位置，一線白酒,、非一線白酒公司2012市盈率僅為16倍,、26倍。
對于該行業(yè)的投資,，渤海證券認(rèn)為,，在整體經(jīng)濟(jì)不景氣、消費(fèi)先行指標(biāo)不樂觀的情形下,，包括食品飲料行業(yè)在內(nèi)的整體消費(fèi)板塊都面臨需求不足的情況,。
對于投資標(biāo)的選擇，渤海證券認(rèn)為,，應(yīng)該從高增長,、高估值轉(zhuǎn)移到穩(wěn)增長、低估值上,，具體的從二三線白酒轉(zhuǎn)移到一線白酒,，從沱牌舍得和酒鬼酒轉(zhuǎn)移到五糧液和瀘州老窖上。另外涼夏不利于啤酒消費(fèi),、再加上旺季即將過去,，青島啤酒調(diào)出股票池�,？春煤孟肽阄磥淼陌l(fā)展,，但是短期內(nèi)業(yè)績迎來改善的可能性較低,。
餐飲旅游
社保持股家數(shù)占比20%
截至昨日，在已經(jīng)公布半年報的上市公司中,，有246家被社保重倉,，其中餐飲旅游(申萬一級）有6家，該行業(yè)共有30家上市公司,，社�,；鸪止杉覕�(shù)的行業(yè)占比20%，位居社保重倉行業(yè)排名第二,。
據(jù)《證券日報》研究中心和同花順I(yè)FIND統(tǒng)計顯示,，截至昨日，社保重倉的6只個股,，持股總市值共計29353.06萬元,；持股數(shù)量共計2207.85萬股。
社�,；鹪谝雅兜闹袌笾谐钟薪鹆觑埖�,、首旅股份、宋城股份,、湘鄂情,、全聚德、麗江旅游,。其中,，社保基金持有金陵飯店1100萬股,，占公司流通股本的3.67%,；社保基金持有首旅股份121.53萬股,，占公司流通股本的0.53%,；社保基金持有宋城股份291.58萬股,，占公司流通股本的1.66%,；社保基金持有湘鄂情199.99萬股,，占公司流通股本的1.12%,；社保基金持有全聚德330.36萬股,，占公司流通股本的2.37%；社�,；鸪钟宣惤糜�164.4萬股,，占公司流通股本的1.3%,。
從市場表現(xiàn)看，8月以來這6只股票表現(xiàn)最好的是麗江旅游,，漲幅為3.59%,；排名第二的是全聚德，漲幅為3.04%,。其他股均下跌,，金陵飯店漲幅為-3.4%；首旅股份漲幅為-1.33%,；宋城股份漲幅為-1.42%,；湘鄂情漲幅為-8.29%；,。這6只個股中市盈率（TTM）最低的是金陵飯店,，僅為17.81倍；排名第二的是首旅股份,，市盈率（TTM）為26.85倍,；排名第三的是全聚德，市盈率（TTM）為28.59倍,。
從中期業(yè)績方面來看,，歸屬母公司股東的凈利潤（扣除非經(jīng)常損益）同比增長最大的是麗江旅游，同比凈利潤增長113.83%,；其次是湘鄂情,，同比凈利潤增長38.89%；排名第三的是全聚德,，同比凈利潤增長32.5%,。值得注意的是金陵飯店，同比凈利潤增長-7.93%,。
中信證券在最新的行業(yè)報告中指出,，旅游業(yè)政策支持持續(xù)發(fā)力，重大節(jié)假日免費(fèi)通行政策細(xì)則進(jìn)一步出臺落實(shí),，各省市旅游業(yè)發(fā)展長遠(yuǎn)規(guī)劃方向明確,，且支持力度大，有助于提升旅游業(yè)的整體吸引力,。目前2012年估值為25倍,，在市場持續(xù)走弱的環(huán)境下，行業(yè)估值繼續(xù)提升存在一段過程,，須待上市公司業(yè)績增長穩(wěn)健性體現(xiàn)打開估值切換空間,。短期旅游業(yè)將隨市場波動，在此過程中相對配置建議重點(diǎn)關(guān)注前期漲幅較小,、基本面良好的個股,。長期觀點(diǎn)維持：旅游業(yè)具有增長穩(wěn)健,、政策預(yù)期良好的特征，投資價值顯著,，建議積極配置,。
東方證券的觀點(diǎn)認(rèn)為，三季度是旅游業(yè)的傳統(tǒng)旺季,，7月份以來旅游板塊的超額收益明顯,，繼續(xù)維持行業(yè)超配觀點(diǎn)不變，個股推薦順序?yàn)椋褐星嗦�,、中國國旅,、峨眉山A、宋城股份,、錦江股份,。
采掘 社保持股家數(shù)占比19.3%
截至昨日，在已經(jīng)公布半年報的上市公司中,，有246家被社保重倉,，其中采掘(申萬一級）有11家，該行業(yè)共有57家上市公司,，社�,；鸪止杉覕�(shù)的行業(yè)占比19.3%，位居社保重倉行業(yè)排名第三,。
據(jù)《證券日報》研究中心和同花順I(yè)FIND統(tǒng)計顯示,，截至昨日，社保重倉的11只個股,，持股總市值共計225589.18萬元,；持股數(shù)量共計19416.55萬股。
社�,；鹪谝雅兜闹袌笾谐钟袊缎录�,、中煤能源、中海油服,、平煤股份,、開灤股份、山煤國際,、陽泉煤業(yè),、蘭花科創(chuàng)、通源石油,、準(zhǔn)油股份,、露天煤業(yè)。其中，社�,；鸪钟袊缎录�2988.89萬股,，占公司流通股本的1.62%；社�,；鸪钟兄忻耗茉�2544.99萬股，占公司流通股本的0.28%,；社�,；鸪钟兄泻Ｓ头�565.04萬股，占公司流通股本的0.19%,；社�,；鸪钟衅矫汗煞�8386.44萬股，占公司流通股本的3.55%,；社�,；鸪钟虚_灤股份629.91萬股，占公司流通股本的0.51%,；社�,；鸪钟猩矫簢H605.67萬股，占公司流通股本的3.35%,；社�,；鸪钟嘘柸簶I(yè)750.99萬股，占公司流通股本的0.31%,；社�,；鸪钟刑m花科創(chuàng)1075.91萬股，占公司流通股本的0.94%,；社�,；鸪钟型ㄔ词�200萬股，占公司流通股本的2.57%,；社�,；鸪钟袦�(zhǔn)油股份95.09萬股，占公司流通股本的1.11%,；社�,；鸪钟新短烀簶I(yè)1573.62萬股，占公司流通股本的1.19%,。
從市場表現(xiàn)看,，8月以來這11只股票跑贏大盤的只有兩只，其中,，準(zhǔn)油股份,，漲幅為-0.55%；排名第二的是中海油服，漲幅為-2.11%,。其他股均跑輸大盤,。這11只個股中市盈率（TTM）最低的是中煤能源，僅為9.95倍,；排名第二的是蘭花科創(chuàng),，市盈率（TTM）為10.01倍；排名第三的是國投新集,，市盈率（TTM）為12.44倍,。
從中期業(yè)績方面來看，歸屬母公司股東的凈利潤（扣除非經(jīng)常損益）同比增長最大的是蘭花科創(chuàng),，同比凈利潤增長48.8%,；其次是通源石油，同比凈利潤增長48.14%,；排名第三的是國投新集,，同比凈利潤增長47.91%。值得注意的是準(zhǔn)油股份,，同比凈利潤增長-132.62%,。
安信證券認(rèn)為，煤價沒有趨勢性上升的機(jī)會,，行業(yè)評級維持同步大市-A,。
黑色金屬 社保持股家數(shù)占比11.76%
截至昨日，在已經(jīng)公布半年報的上市公司中,，有246家被社保重倉,，其中黑色金屬(申萬一級）上市公司有4家，該行業(yè)共有34家,，社�,；鸪止杉覕�(shù)的行業(yè)占比11.76%，位居社保重倉行業(yè)排名第四,。
據(jù)《證券日報》研究中心和同花順I(yè)FIND統(tǒng)計顯示,，截至昨日，社保重倉的4只個股,，持股總市值共計3.06億元,；持股數(shù)量共計6639萬股。
社�,；鹪谝雅兜闹袌笾谐钟辛摴煞�,、八一鋼鐵、方大特鋼和大冶特鋼,。其中,，社保基金持有柳鋼股份3852萬股，占公司流通股本的1.50%,；社�,；鸪钟邪艘讳撹F1650.5742萬股，占公司流通股本的2.15%,；社�,；鸪钟蟹酱筇劁�519.2145萬股，占公司流通股本的0.40%,；社�,；鸪钟写笠碧劁�617.2128萬股，占公司流通股本的1.38%,。
從市場表現(xiàn)看，這4只鋼鐵股8月漲幅如下：柳鋼股份（-6.74%）,、八一鋼鐵（-4.97%）,、方大特鋼（4.71%）和大冶特鋼（-4.88%）。
從行業(yè)基本面看,，下游需求下降,、國內(nèi)鋼鐵行業(yè)步履維艱。2012年前7個月,，我國基建投資和房地產(chǎn)投資增幅回落明顯,，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成額18.43萬億，同比增長20.4%,，增速比上年同期下降了5個百分點(diǎn),。2012年前6個月，我國粗鋼產(chǎn)量3.57億噸,，同比增長1.84%,，增速回到了2008年的水平。
而全球市場看,，由于歐債危機(jī)以及中國基建和房地產(chǎn)投資增速下降影響,，全球鋼鐵行業(yè)景氣度日漸下行。2012年上半年全球粗鋼產(chǎn)量7.66億噸,，同比增長0.69%,，增速回落至2001年水平。
宏源證券認(rèn)為,，2012年我國粗鋼產(chǎn)量預(yù)計會超過7億噸,，占全球粗鋼產(chǎn)量的一半，我國自身鋼材消費(fèi)量也將近7億噸,。巨大的鋼材市場對國外鋼企具有很強(qiáng)的吸引力,。國外鋼企通過高端產(chǎn)品并購中國鋼企，實(shí)現(xiàn)技術(shù)換市場。國外鋼企目前主要通過高端項(xiàng)目和國內(nèi)鋼企合作實(shí)現(xiàn)控股經(jīng)營達(dá)到技術(shù)換市場的目的,。國內(nèi)具有自身產(chǎn)品優(yōu)勢的鋼企將會成為國外鋼企尋找的標(biāo)的,。推薦寶鋼股份、南鋼股份,、華菱鋼鐵,、武鋼股份、方大特鋼,、沙鋼股份,、本鋼板材。
中投證券認(rèn)為,，目前長材價格跌破3600元/噸水平,，熱軋和中厚板價格低于長材。鐵礦石價格大幅下跌,，總體礦石價格跌到780元/噸水平,，基于國內(nèi)鐵礦石開采成本支撐，故此認(rèn)為繼續(xù)下跌的空間不大,。
醫(yī)藥生物 社保持股家數(shù)占比11.6%
截至昨日,，在已經(jīng)公布半年報的上市公司中，有246家被社保重倉,，其中醫(yī)藥生物(申萬一級）有21家,，該行業(yè)共有181家上市公司，社�,；鸪止杉覕�(shù)的行業(yè)占比11.6%,，位居社保重倉行業(yè)排名第五。
據(jù)《證券日報》研究中心和同花順I(yè)FIND統(tǒng)計顯示,，截至昨日,，社保重倉的21只個股，持股總市值共計23億元,；持股數(shù)量共計9530.18萬股,。
社保基金在已披露的中報中持有雙鷺?biāo)帢I(yè),、金陵藥業(yè),、華東醫(yī)藥、馬應(yīng)龍,、科華生物,、天士力、山大華特,、長春高新,、羚銳制藥,、山東藥玻、片仔癀,、智飛生物,、東富龍、利德曼,、華仁藥業(yè),、沃森生物、陽普醫(yī)療,、和佳股份,、眾生藥業(yè)、瑞康醫(yī)藥和雅本化學(xué),。社保持股市值超億元的是雙鷺?biāo)帢I(yè),、華東醫(yī)藥、片仔癀,、馬應(yīng)龍,、天士力、長春高新和金陵藥業(yè),。
從市場表現(xiàn)看，這21只鋼鐵股8月漲幅超10%的個股如下：眾生藥業(yè)（34.59%）,、和佳股份（18.09%）,、利德曼（17.71%）、華仁藥業(yè)（16.79%）,、瑞康醫(yī)藥（15.20%）,、長春高新（12.63%）、沃森生物（12.54%）和雙鷺?biāo)帢I(yè)（12.41%）,。
國金證券認(rèn)為,，因?yàn)獒t(yī)藥行業(yè)的基本面獨(dú)立于目前的經(jīng)濟(jì)形勢，也不會出現(xiàn)其他后周期消費(fèi)品業(yè)績的下滑,。因此今年,、明年醫(yī)藥行業(yè)的基本面是對去年行業(yè)低谷的一個持續(xù)修正的過程，穩(wěn)態(tài)增長可以期待,。短期維持8月組合：“尋找下跌風(fēng)險較低,、基本面有改善預(yù)期的個股”。華仁藥業(yè),、益佰制藥,、華潤雙鶴、華蘭生物,、科倫藥業(yè)等低估值有改善預(yù)期的個股,。
廣發(fā)證券認(rèn)為,，進(jìn)入7月，全球主要醫(yī)藥公司開始披露中報,，絕大多數(shù)原研藥企業(yè)表現(xiàn)不佳,，雖超越市場預(yù)期但仍明顯呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，少數(shù)多元化和生物藥更具優(yōu)勢的企業(yè)中報表現(xiàn)更加靚麗,。這也是目前全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀的真實(shí)反映：大型跨國藥企受仿制藥沖擊較大,，以控成本與生物藥兩條主線應(yīng)對。