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今年尤其是近階段以來(lái),，A股市場(chǎng)何其不幸：上證綜指圍繞2100點(diǎn)上下震蕩,，欲振乏力，從指數(shù)上看,，A股市場(chǎng)完全是大熊市,；但與此同時(shí),，A股市場(chǎng)又何其精彩：頁(yè)巖氣、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈概念股、智慧城市,、數(shù)字中國(guó),、海工裝備、IPV6概念,、智能電視,、衛(wèi)星導(dǎo)航、云計(jì)算……一系列的新概念撲面而來(lái),。讓人興奮的是,，這些新概念的股票近期漲勢(shì)非凡，造就了A股大熊市背景下的結(jié)構(gòu)性,、局部性牛市,。總結(jié)這些牛股,，最典型的一個(gè)特征就是“新”：新能源,、新技術(shù)、新材料,、新科技,。A股市場(chǎng)可謂“新”風(fēng)勁吹。
以近期炙手可熱的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈概念股為例,，受蘋果新一代手機(jī)預(yù)計(jì)9月份推出的消息刺激,，相關(guān)上市公司近期漲得怎一個(gè)“牛”字了得,！安潔科技,、歌爾聲學(xué)、長(zhǎng)盈精密,、立訊精密,、環(huán)旭電子、共達(dá)電聲,，進(jìn)入8月份以來(lái),，這些股票大多取得了20%以上的漲幅，讓提前進(jìn)駐的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者賺得不亦樂乎,。以安潔科技為例,，今年中報(bào)機(jī)構(gòu)云集，前十大流通股東中就有泰達(dá)宏利價(jià)值優(yōu)化,、華夏行業(yè),、農(nóng)銀匯理行業(yè)成長(zhǎng)、景順長(zhǎng)城優(yōu)選等7只基金,，合計(jì)持有567.03萬(wàn)股,，占流通比為18.91%,。再比如頁(yè)巖氣概念股，頁(yè)巖氣屬于新能源的范疇,，未來(lái)可能對(duì)能源供給結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響，受此影響,，寶莫股份,、山東墨龍、恒泰艾普昨日齊齊漲停,，富瑞特裝,、神開股份等近期也表現(xiàn)不俗。
從中長(zhǎng)期來(lái)看,，綜觀中國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí),，銀行、煤炭,、水泥,、地產(chǎn)、有色等傳統(tǒng)藍(lán)籌行業(yè)很難有系統(tǒng)性的機(jī)會(huì),，不少私募基金經(jīng)理,，甚至干脆“看都懶得看”這些與固定資產(chǎn)投資緊密相關(guān)的傳統(tǒng)行業(yè)了，在他們看來(lái),，這些行業(yè)頂多只是有超跌反彈的估值修復(fù)機(jī)會(huì),。相反，圍繞產(chǎn)業(yè)升級(jí)和消費(fèi)驅(qū)動(dòng)相關(guān)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng),、電子支付等新興行業(yè),，成為私募眼中的香餑餑。
在傳統(tǒng)藍(lán)籌股里,，私募仍然看好的,，主要就是醫(yī)藥股，背后的投資邏輯不言而喻：隨著醫(yī)改的推進(jìn)和中國(guó)進(jìn)入老齡化社會(huì),，任何一個(gè)職業(yè)投資人,，都斷然不會(huì)拒絕密切關(guān)注醫(yī)藥股。所不同的是,，從今年以來(lái)醫(yī)藥股的表現(xiàn)來(lái)看,，醫(yī)藥股全行業(yè)的系統(tǒng)性機(jī)會(huì)至少近幾年不大可能出現(xiàn)了，最受投資者青睞的,，一是具有獨(dú)家品種等護(hù)城河的中藥,，比如天士力、云南白藥,、片仔癀,；二是研發(fā)能力強(qiáng)，能夠不斷推出新品種的化學(xué)藥，比如恒瑞醫(yī)藥,、雙鷺?biāo)帢I(yè)等,；再就是一些子行業(yè)，比如醫(yī)療器械,、醫(yī)療保健品,、醫(yī)藥流通等。但私募更看好的,，還是代表未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的一些細(xì)分行業(yè),，這些行業(yè)大多是某一大行業(yè)里面的子行業(yè)，行業(yè)景氣度不錯(cuò),，相關(guān)個(gè)股流通盤較小,，可謂“小而美”。以電子支付行業(yè)為例,，雖然這一行業(yè)屬于電子行業(yè)的細(xì)分行業(yè),，但隨著網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的發(fā)展壯大，移動(dòng)支付將成為老百姓日常生活的重要部分,，尤其是二三線城市和農(nóng)村的網(wǎng)購(gòu),，前景無(wú)限，這也決定了電子支付行業(yè)“錢景”無(wú)量,。
還有智能電視,，如果蘋果推出這張“屏”，將引發(fā)國(guó)內(nèi)智能電視的熱潮,，新一輪智能電視的消費(fèi)浪潮,，也許就在不遠(yuǎn)處。再比如近期熱門的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈概念股,，雖然屬于電子行業(yè),，但這些新技術(shù)也屬于老百姓的電子消費(fèi)，而且是由技術(shù)革新帶來(lái)的新消費(fèi)浪潮,�,？v觀歷史，每一輪經(jīng)濟(jì)浪潮,，大多是以科技革命為先導(dǎo),，由此帶來(lái)新的消費(fèi)業(yè)態(tài)和經(jīng)濟(jì)生態(tài)。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的下一個(gè)周期中,，哪些新技術(shù),、新能源、新材料,、新消費(fèi)將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎,，值得投資人高度關(guān)注,，這恐怕也許是未來(lái)的投資藍(lán)海。
A股市場(chǎng)近期由這些新技術(shù),、新材料,、新能源類個(gè)股吹起的“新”風(fēng)，也許僅僅是未來(lái)新經(jīng)濟(jì)形態(tài)的一次預(yù)演,，盡管很多此類股票經(jīng)過(guò)這一輪的炒作之后,，出現(xiàn)了明顯的泡沫，但從中長(zhǎng)期來(lái)看,，那些具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng),、管理優(yōu)秀的“小而美”行業(yè)和公司,，將給投資人帶來(lái)豐厚回報(bào)。
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