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一直力挺大盤的銀行股昨日反而成為大盤下跌的領(lǐng)跌板塊,。在滬指收盤跌幅達1.1%的情況下,，中信一級行業(yè)分類的銀行板塊跌幅高達1.76%，居各板塊跌幅之首,。
分析認為，港交所披露的社保基金對工商銀行（601398.SH,，01398.HK）H股再度進行拋售或是引發(fā)銀行板塊走弱的重要原因。
根據(jù)港交所最新數(shù)據(jù),，工商銀行H股在8月8日遭社�,；饻p持451.6萬股，每股成交均價為4.56港元,，涉及金額2059.3萬港元,。減持完畢后，社�,；鸬某止闪繌拇饲暗�13.99%下降至12.99%,。
當然，這已經(jīng)不是社�,；鸬谝淮螠p持銀行H股了,，僅對工商銀行H股，至今就已進行了三次減持,。此前,，對中國銀行（601988.SH，03988.HK）H股也進行過減持,。
而從銀行板塊A股與H股比價情況來看,，在工商銀行H股下跌1.1%后，A/H股比價為1.03,，開始出現(xiàn)微幅溢價,。而四大行中,，建設(shè)銀行（601939.SH）及農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH）A股仍處于折價狀態(tài)，其A/H股比較分別為0.92和0.97,。
一位金融行業(yè)分析師認為,，社保基金應該不會為了小小的差價進行套利,，其連續(xù)不斷地減持應該有其他原因,。但這并不會對A股銀行板塊產(chǎn)生太大影響。因為至少從短期來看,，銀行業(yè)中報業(yè)績相對其他行業(yè)來講仍比較好看,。從機構(gòu)的配置策略上來講，銀行板塊相對還是比較安全的,。但從長期來看,，由于銀行業(yè)風險尚未完全釋放，尚不具備中長期的投資價值,。
另外,，銀監(jiān)會昨日公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，6月末商業(yè)銀行不良貸款余額為4564億元,，較上年末新增285億元,，其中二季度新增182億元。該數(shù)據(jù)也引發(fā)市場對不良貸款連續(xù)上升的擔憂,。
對此,，申銀萬國銀行業(yè)研究員倪軍則公開指出，市場已經(jīng)預期未來一兩年銀行的不良率上升,，而銀行板塊目前估值這么低,，也是已經(jīng)包含了上述預期。在倪軍看來,，若非經(jīng)濟增速下滑速度過大,，變成衰退，不良率的非線性爆發(fā)便不會出現(xiàn),。而只要不良率可以預期,，銀行股就不會太差。因此,，短期看,，銀行股在業(yè)績披露后可能會休息一段時間，而投資的大機會尚待經(jīng)濟確定見底之時,。
東北證券也在其銀行業(yè)8月份月報中指出,，上市銀行今年中期業(yè)績上，基本上還可以保持17%左右的利潤同比增長,，在行業(yè)板塊中具有一定的相對優(yōu)勢，不過由于市場目前的關(guān)注點主要集中在銀行2012年下半年乃至2013年的業(yè)績增長上，對于2012年上半年的業(yè)績增長產(chǎn)生了一定的免疫力,，因此銀行股中報行情可能會弱于某些比較樂觀的預期,，除非很多銀行的中報增長明顯超過前期的市場預期。
而8月14日披露半年報的浦發(fā)銀行（600000.SH）盡管業(yè)績大幅超越市場預期,，仍成為銀行股中跌幅最大的一只,，昨日收盤跌幅為2.82%。中金公司指出,，浦發(fā)銀行目前股價反映了較為悲觀的資產(chǎn)質(zhì)量預期,。因為中金公司測算顯示，在2012年末不良率達到8.29%的情況下,，浦發(fā)的凈資產(chǎn)才會被不良貸款侵蝕,。
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