受資金面寬松的影響,，今年以來銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益一直處于下行通道,。普益財(cái)富研究報(bào)告指出，銀行借助銀信合作提高理財(cái)產(chǎn)品的收益率,，使得銀信合作在2012年有卷土重來之勢,。而這其中,，股份制銀行和城市商業(yè)銀行成為主力。
銀行面臨客戶流失風(fēng)險
銀信合作理財(cái)產(chǎn)品一直是銀行理財(cái)產(chǎn)品中的一支重要力量,，在2008和2009年該類產(chǎn)品占據(jù)了整個銀行理財(cái)市場的半壁江山,。作為代價，這類產(chǎn)品也成為監(jiān)管層密切關(guān)注的一類理財(cái)產(chǎn)品,，從2008年到2011年均有針對銀信合作業(yè)務(wù)的政策法規(guī)出臺,。隨著監(jiān)管層對該類業(yè)務(wù)的重點(diǎn)監(jiān)管以及一些違規(guī)操作被禁止，銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)歷了一個低谷期,，產(chǎn)品占理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)的比重從2009年鼎盛時期的54.95%下滑到2010年的37.07%和2011年的32.20%,。
今非昔比。受資金面寬松的影響,，今年以來銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益一直處于下行通道,，特別是6月和7月的兩次降息對銀行理財(cái)產(chǎn)品造成了較大沖擊，產(chǎn)品收益率出現(xiàn)了較大幅度的下降,。普益財(cái)富研究員吳濘江指出,，不斷下滑的產(chǎn)品收益率可能造成客戶和資金的流失，這是銀行所不愿意看到的,。
銀信合作卷土重來普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，銀信合作理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率高于整體理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率0.2-0.3個百分點(diǎn)，2012年1-6月理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.83%,，而銀信合作理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.10%,；7月（截至7月30日）理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益為4.34%，而銀信合作理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益為4.63%,。
在高收益水平的誘惑下,，銀信合作產(chǎn)品再次成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。吳濘江指出,，銀行借助銀信合作提高理財(cái)產(chǎn)品的收益率,，使得銀信合作在2012年有卷土重來之勢，2012年1-6月,，銀信合作理財(cái)產(chǎn)品的占比為36.73%,，較2011年全年的水平上升4.56個百分點(diǎn)，而進(jìn)入7月以來,，產(chǎn)品占比進(jìn)一步增加,，7月銀信合作理財(cái)產(chǎn)品的占比攀升至40.58%。
中小銀行成主力軍
就目前的情況來看,，股份制銀行和城商行再度發(fā)力銀信合作,。數(shù)據(jù)顯示，7月股份制銀行銀信合作理財(cái)產(chǎn)品占比達(dá)到54.60%,，再次成為發(fā)行銀信合作理財(cái)產(chǎn)品最多的銀行。而城商行2012年1-6月產(chǎn)品占比較2011年的水平大幅上升3.96個百分點(diǎn)達(dá)到11.05%，7月產(chǎn)品占比進(jìn)一步上升至12.11%,。
吳濘江指出,，面對理財(cái)產(chǎn)品收益率整體的下降趨勢，相較于大型國有銀行,，中小銀行采取了更多積極的措施來維持理財(cái)產(chǎn)品的收益水平,，主要原因在于中小銀行所面臨的市場環(huán)境較大型國有商業(yè)銀行更加嚴(yán)峻。